本文來源：創業圈 作者：何秀蘭
從主動註銷到申請再次獲批，泰康並不想放棄基金代銷市場。
近日，泰康人壽保險有限責任公司（下稱“泰康人壽”）稱，公司於9月28日取得證監會核發的《經營證券期貨業務許可證》。此前，泰康人壽於今年3月22日獲得北京證監局發佈的行政許可，核准泰康人壽證券投資基金銷售業務資格。至此，泰康人壽財富閉環佈局建設再落一子。
去年6月，北京證監局批覆同意泰康保險集團股份有限公司（下稱“泰康集團”）註銷公募證券投資基金業務許可證的申請，不到一年時間泰康系便再度進軍基金銷售市場。
泰康人壽相關人士對記者表示，這屬於集團的經營決策安排。
目前，包括泰康人壽在內，市場現存具有基金銷售業務資格的保險系機構有10家，包括了5家保險公司和5家保險中介公司。但各家機構的公募基金銷售保有規模以及代銷基金數量出現明顯的分化，頭部險企仍佔據主要地位。
盤古智庫高級研究員江瀚對記者分析稱，保險機構入局基金銷售市場可以為公募基金市場帶來新的思路和創意，促進金融創新和多樣化。同時，基金銷售也可以為保險公司拓展新的業務增長點，提高險企利潤率和降低對主業的依賴度。
圖源：圖蟲創意
泰康再獲基金銷售資質
10月11日，泰康人壽宣佈其已於9月28日取得《經營證券期貨業務許可證》，證券期貨業務範圍為“證券投資基金銷售”。這意味着，基金代銷機構中又增加了一位保險系成員。
泰康人壽稱，泰康人壽作為市場領先的保險公司，憑藉在客户資源、銷售能力、專業能力等方面的優勢，具備基金銷售持續展業能力。作為一家保險系的基金銷售機構，泰康人壽能把證券投資基金融入與保險協同的銷售服務場景之中，發揮與保險主業的協同效應，形成與其他基金銷售機構不同的競爭特色。
江瀚向記者表示，保險和基金的結合可以產生出新的投資產品和服務，滿足不同投資者的需求。同時，公募基金也可以借鑑和學習保險行業的風險管理和客户服務等方面的經驗，提升自身的管理和服務水平。
泰康人壽是泰康集團的子公司，泰康集團前身為泰康人壽保險股份有限公司（下稱“泰康人壽股份”），成立於1996年，總部位於北京。泰康人壽依託實力強大的泰康集團，擁有豐富資源，公司外延和內生增長動力更加強勁。
記者注意到，這並非是泰康首次進入基金銷售領域。早在2014年1月，北京證監局核准泰康人壽股份證券投資基金銷售業務資格，同時核准其在經營範圍中增加“基金銷售”業務。泰康人壽股份藉此成為業內首家獲得基金銷售資格的保險公司，同年，泰康人壽股份完成工商變更手續。
2016年，經原保監會的批准，泰康人壽股份進行集團化改組，將公司名稱變更為泰康集團，同時獨家發起設立泰康人壽，並將泰康集團所屬保險業務及相關資產、負債轉移至新設立的泰康人壽。
值得一提的是，泰康系公募基金相關業務發展得較早，除了獲得基金銷售資格外，泰康集團旗下還有一家公募基金管理公司。2015年，泰康資產獲批開展公募基金管理業務，成為首家獲得該業務資格的保險資產管理公司。2021年9月，泰康資產獲證監會批准設立子公司泰康基金管理有限公司（下稱“泰康基金”）。2022年6月，泰康基金獲證監會核發的《經營證券期貨業務許可證》，泰康資產公募事業部自此轉型為獨立的泰康基金。
泰康基金的主要銷售渠道仍以直銷和銀行、券商以及獨立基金銷售機構的代銷為主。泰康基金相關人士告訴記者，目前泰康人壽具有代銷泰康基金相關產品的資格，未來如果泰康人壽代銷泰康基金相關產品，公司會發布信息披露公告。
保險系基金代銷機構分化明顯
2013年，證監會和原保監會聯合發佈《保險機構銷售證券投資基金管理暫行規定》，明確了保險機構參與基金銷售業務的具體監管要求，鼓勵更多類型機構參與基金銷售業務的同時，也推進了推進保險業服務能力建設。
監管“開閘”後，頭部保險機構便率先進入基金代銷市場，在泰康人壽股份之後，陽光人壽、平安人壽、中宏人壽、中國人壽也先後獲得證券投資基金銷售業務資格。
除保險公司外，保險中介機構也是保險系基金銷售機構的重要成員，今年該隊伍成員“有進有退”。3月，永鑫保險銷售主動申請註銷公募證券投資基金銷售業務許可證獲批，後退出基金銷售市場。7月，匯豐保險經紀獲批開展證券投資基金銷售業務，當時成為該隊伍裏面最年輕的一員。
除匯豐保險經紀外，具有基金代銷資格的保險中介機構還包括華瑞保險銷售、玄元保險代理、和諧保險銷售、方德保險代理。
值得關注的是，保險系基金銷售機構的代銷數量和規模出現明顯的兩極分化。Wind數據顯示，截至今年10月17日，排行靠前的中國人壽、玄元保險代理、陽光人壽的代銷基金數量均超過4000只，其中，中國人壽代銷基金有5186只，排名第一，而中宏人壽、和諧保險銷售的代銷基金卻未達100只。
從中國證券投資基金業協會披露的數據來看，截至今年上半年末，公募基金銷售保有規模擠進前100名的保險系基金代銷機構僅有中國人壽和玄元保險代理。其中，中國人壽股票+混合公募基金保有規模以及非貨幣市場公募基金保有規模分別為684億元、877億元，玄元保險代理上述兩項數據分別為37億元、53億元。保險系基金代銷機構的頭部之間亦存在分化。
數據顯示，截至今年8月末，公募基金行業規模合計為28.71萬億元，公募基金產品11111只。截至今年二季度末，公募基金銷售保有規模排名前十的機構中有6家為銀行機構，銀行機構中除了“零售王”招商銀行外，還包括工農中建交五家國有大行，另外4家機構分別為螞蟻基金、天天基金、中信證券、華泰證券。沒有一家保險機構躋身前十。
整體來看，銀行、券商和獨立基金銷售機構仍是公募基金銷售市場的主力軍。在此背景下，保險系銷售機構的生存空間被擠壓，基金銷售如何與保險主業發揮協同，保險系基金銷售機構如何打造特色財富解決方案，仍需另闢蹊徑。
江瀚對記者分析稱，保險系銷售機構擁有廣泛的客户網絡和龐大的銷售隊伍，可以通過其自身的保險業務推廣和銷售公募基金，為公募基金提供更多的銷售機會。此外，保險公司可以將其客户資源和投資理念引導到基金投資上，提供理財規劃、風險管理等服務，從而提高客户滿意度和忠誠度。