2月17日,國家發展改革委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局近日聯合印發文件,同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏啓動建設國家算力樞紐節點,並規劃了張家口集羣等10個國家數據中心集羣。至此,全國一體化大數據中心體系完成總體佈局設計,“東數西算” 工程正式全面啓動。
隨後幾日,“東數西算”概念股大放異彩,超10只個股掀起漲停潮,其中,首都在線連續3日20CM漲停,依米康、佳力圖、美利雲4連板,其他算力概念股多數貢獻漲停。
多家機構認為,算力已成為國民經濟發展的重要基礎設施,“東數西算”工程有望拉動中西部算力需求全面提升,實現全國算力規模化集約化發展。再加上全球數字經濟發展趨勢,整個算力領域有望形成確定性機會。
丨券商策略1. 國盛證券
核心觀點:數字經濟戰略地位及推進速度空前(增持,維持)
數據中心迎來20%+高增階段。隨着數字技術向經濟社會各領域全面持續滲透,全社會對算力需求仍十分迫切,預計每年仍將以20%以上的速度快速增長。
預計數字經濟新基建有望持續落地,提供或使用算力的企業將持續受益。對於提供算力的企業而言,可加快實現雲網協同並提升算力服務品質、降低網絡電力等成本、規劃算力資源更有針對性並提升資源使用效率;對於使用算力的企業而言,可享受更為便捷易用的算力服務、進一步降低上雲用數成本並加快實現數字化轉型。
建議關注:中科曙光(603019)、浪潮信息(000977)、寶信軟件(600845)、海量數據(603138)、衞士通(002268)、朗新科技(300682)、科大訊飛(002230)、海康威視(002415)
2. 海通證券
核心觀點:算力發展仍有較大空間,相關產業鏈或持續受益(優於大市,維持)
目前算力行業景氣度已經處於較高水平,未來伴隨着下游行業在AI、雲計算、大數據等更多新興領域的應用需求的快速提升,對算力規模的需求也將日益增加,相關芯片、服務器和 IDC等相關上游產業有望持續受益於算力的持續建設需求。
“東數西算”或有效帶動多條科技產業鏈,包括信息通信、基礎軟件、IT設備製造、綠色能源供給等,相關行業或在未來幾年獲得較大行業紅利。
建議關注:寶信軟件(600845)、中科曙光(603019)、易華錄(300212)、浪潮信息(000977)
3. 國盛證券
核心觀點:數通側邏輯確定,抓緊新基建大機遇(增持,維持)
本次“東數西算”的全面啓動,疊加數字經濟確定的發展方向,對於整個數通側將是確定性大機會,算力、流量持續高速增長是必然趨勢,配套基礎設施持續建設擴容是剛性需求,未來3-5年具有高確定性。
結合當前全球科技發展趨勢,海內外科技巨頭紛紛加大投入佈局未來,均指向算力和流量的確定性機會,而算力、流量乃至應用的發展,也將帶動移動網絡建設力度,5G及相關產業鏈作為核心也將持續受益。
建議關注:中國移動(600941)、中國電信(601728)、中國聯通(600050)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)、中際旭創(300308)、奧飛數據(300738)、科華數據(002335)、中興通訊(000063)、英維克(002837)
4. 申萬宏源
核心觀點:“東數西算”下,服務器、信息安全等環節將受益(看好)
1)服務器:數據中心的上游核心設備。政策+產業共振,服務器是科技基石,去年價格維持高位,22年服務器需求大概率回暖。
2)信息安全:數據安全流通的保證。東數西算對數據安全流通提出了更高要求,成為行業的催化劑。
3)數字化轉型:算力瓶頸突破,數字化轉型加速。通過“東數西算”,加快推動算力建設,將加速產業數字化進程。
4)智能計算中心:寒武紀承建多個國家級項目。項目中均使用了寒武紀數據中心訓練和推理芯片,是國產AI芯片第一梯隊公司。
5)能源信息化:助力數據中心和能源佈局聯動。“東數西算”工程推動可再生能源發電企業向數據中心供電。
建議關注:浪潮信息(000977)、紫光股份(000938)、深信服(300454)、天融信(002212)、海康威視(002415)、大華股份(002236)、科大訊飛(002230)、寒武紀-U(688256)、朗新科技(300682)、遠光軟件(002063)
5. 中信證券
核心觀點:東數西算工程有望拉動中西部算力需求全面提升,預計通信產業鏈將重點受益(強於大市,維持)
看好東數西算工程對IDC、ICT設備、光模塊、運營商、温控設備、光通信等領域的需求驅動,通信板塊作為東數西算工程的核心底座有望重點受益。
1)運營商:運營商雲網一體、雲邊結合優勢凸顯;2)温控設備:數據中心綠色節能發展+PUE 管控趨嚴有望持續推動温控設備需求;3)ICT設備&光模塊:數據中心集羣建設+算力需求不斷提升有望推動服務器、光模塊的擴容與升級;4)光通信:看好運營商光纖光纜集採量價齊升推動行業高質量增長;5)IDC:與互聯網和雲廠商深度合作的 IDC龍頭優勢不斷凸顯。
建議關注:中國移動(600941)、中國電信(601728)、中國聯通(600050)、英維克(002837)、佳力圖(603912)、紫光股份(000938)、中興通訊(000063)、新易盛(300502)、寶信軟件(600845)、科華數據(002335)
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