新華網北京11月24日電 中證金牛金融研究中心近日發佈2020年第三季度淨值型銀行理財綜合能力評價排名和開放式淨值型銀行理財產品評價結果。
從評價結果看，招商銀行（招銀理財）、工商銀行（工銀理財）和上海浦東發展銀行分列全國性銀行前三名，北京銀行、江蘇銀行（蘇銀理財）和杭州銀行（杭銀理財）分列城商行類前三位，上海農商行、重慶農商行（渝農商理財）、江蘇江南農商行分列農商行類前三位。產品方面，共有44家銀行及其理財子公司的160只淨值型產品獲一年期金牛理財5星評價。
中證金牛淨值型銀行理財評價體系由中國社科院金融法律與金融監管研究基地提供學術支持，新華網財經頻道聯合發佈。
招商銀行（招銀理財）、北京銀行、上海農商行分列三類銀行第一
三季度淨值型銀行理財綜合能力排名是以截至2020年9月30日數據為基礎，對72家淨值型銀行理財產品發行機構（包括銀行旗下已經開業的理財子公司）進行的綜合評價，具體包括全國性銀行14家，城商行41家，農商行17家。根據中證金牛淨值型銀行理財綜合能力評價體系，該評價採用定量評價為主和定性評價為輔的方法，考察的維度包括管理規模、產品業績、信息披露、產品豐富度等。
從排名結果看，招商銀行（招銀理財）、工商銀行（工銀理財）和上海浦東發展銀行分列全國性銀行前三位，北京銀行、江蘇銀行（蘇銀理財）和杭州銀行（杭銀理財）分列城商行類前三位，上海農商行、重慶農商行（渝農商理財）、江蘇江南農商行分列農商行類前三位。
全國性銀行中，排名前十的銀行還有興業銀行（興銀理財）、中信銀行（信銀理財）、建設銀行（建信理財）、農業銀行（農銀理財）、光大銀行（光大理財）、中國銀行（中銀理財）、和交通銀行（交銀理財）等。
城商行中，排名前十的銀行還有上海銀行、南京銀行（南銀理財）、徽商銀行（徽銀理財）、寧波銀行（寧銀理財）、貴陽銀行、青島銀行（青銀理財）和天津銀行等。
農商行中，排名前十的銀行還有廣州農村商業銀行、杭州聯合農村商業銀行、廣東順德農村商業銀行、青島農村商業銀行、江蘇蘇州農村商業銀行、貴陽農村商業銀行和江蘇張家港農村商業銀行等。
160只淨值型產品獲金牛5星評價
淨值型銀行理財產品評價是以截至2020年9月30日的近一年數據為基礎，從風險調整後收益、超額收益能力穩定性兩個角度，對成立滿一年並且仍在存續期內的開放式固定收益類理財產品、混合類理財產品進行評價，從獲取收益能力和風險控制能力兩個角度對現金管理類理財產品進行評價。
本期符合一年期評價條件的開放式淨值型銀行理財產品共有804只，其中，固定收益類產品715只，混合類產品40只，現金管理類產品49只。由於本期持續運行超過1年的權益類產品總數不到10只，因此未進行權益類產品評價。
本期評價結果顯示，共有44家銀行及其理財子公司的160只產品獲一年期金牛理財5星評價。其中固定收益類產品143只，混合類8只，現金管理類9只。
獲評一年期5星固定收益類產品的發行機構包括工商銀行（工銀理財）、光大銀行（光大理財）、招商銀行（招銀理財）、興業銀行（興銀理財）、浦發銀行、中信銀行、華夏銀行、郵政儲蓄銀行等38家銀行及理財子公司。獲評5星產品較多的產品系列有招商銀行青葵系列、中原銀行鼎盛財富系列、青島銀行“財源滾滾”系列、浦發銀行悦盈利系列、蘇州銀行的惠盈安鑫享系列、杭州聯合農商行“樂惠·雙季贏”系列、南京銀行的珠聯璧合安穩系列等。
獲評5星的8只混合類產品包括工銀理財的如意人生Ⅳ開放淨值型B款人民幣理財產品和“全鑫權益”兩權其美系列開放淨值型理財產品2019年第1期，光大理財的陽光橙安盈1號和陽光橙優選科創，中信銀行的睿贏宏觀月盈私享版淨值型人民幣理財產品和睿贏成長季開1期淨值型理財產品，貴陽銀行的爽銀財富-混合型養老理財第1期等，招商銀行的私人銀行家業常青系列3002號理財計劃等。
獲評5星的10只現金管理類產品包括浦發銀行的天添盈增利1號理財計劃、徽商銀行的智慧理財“創贏”系列-徽安活期化淨值型理財產品190001、遼陽銀行的“日進斗金”現金管理類理財計劃第1期理財產品、鄭州銀行的金梧桐鄭銀寶理財產品、江蘇銀行的聚寶財富融匯現金1號、桂林銀行的“灕江理財-桂寶寶”、 上海銀行的“慧財”人民幣易精靈1號理財產品（09901期）、大連銀行的鯤鵬理財天添利淨值型理財產品第1期、青島銀行的海融財富·創贏系列“天天開薪”開放式淨值型人民幣個人理財計劃等。
理財子公司產品餘額超2.74萬億元 三季度新發3只公募權益類產品
據布爾資管統計，三季度有258家中資商業銀行及其理財子公司共發行公募淨值型理財產品5989只，環比二季度增長16.36%。新發產品仍然以封閉式為主，佔比85.67%，開放式產品佔比14.33%。從產品的投資類型來看，固定收益類產品發行5544只，佔比為92.57%；混合類產品發行441只，佔比7.36%；權益類產品發行4只，佔比0.07%。三季度無新發商品及金融衍生品類產品。
在存續產品方面，截至2020年9月30日，中資銀行及理財子公司存續公募淨值型理財產品超過15900只，72家參與調研的樣本銀行淨值型銀行理財產品餘額超13.29萬億元。具體來看，14家全國性銀行（國有大行和全國性股份制銀行）及其理財子淨值型產品餘額超10.62萬億元，佔比80.07%。其中，國有大行及其理財子為4.05萬億元，全國性股份制銀行及其理財子為6.57萬億元；41家城商行及其理財子為2.26萬億元，佔比16.95%；17家農商行及其理財子為0.41萬億元，佔比2.99%。
從可比機構的數據來看，三季度末淨值型銀行理財產品存續餘額環比上季度增加8.50%。其中，國有大行及其理財子公司總存續餘額環比增長1.48%，股份制銀行及其理財子公司環比增長10.44%，城商行及其理財子公司環比增長11.15%，農商行及其理財子公司環比增長23.04%。值得注意的是，除交通銀行外，其他國有大行及其理財子公司的三季度末淨值型理財總存續規模有所下滑。原因可能是資管新規延期為部分大行處理剩餘存量不合規資產減輕了壓力，其淨值化型轉型進展也有所放緩。
作為銀行理財市場的新生力量，三季度理財子公司發展迅速，截至10月底，共有19家中資銀行理財子公司正式開業，包括6大國有銀行，6家全國性股份制銀行，6家城商行和1家農商行系的理財子。根據布爾資管的統計，截至今年9月30日，理財子公司已發行公募淨值型理財產品超1900只。提供詳細數據的11家銀行理財子公司理財餘額超2.74萬億元，其中10家可比銀行理財子理財總規模環比二季末增加81.19%。此外，理財子公司已成為發行權益類產品的主力。隨着固收類資產收益下行，非標資產投資受限，銀行系資金增配權益資產以提高產品收益回報將是未來趨勢。但受制於當前理財子公司投研經驗相對缺乏、傳統銀行客户對較高風險產品接受度不高等因素，三季度中資銀行機構總共發行了4只公募權益類產品，其中理財子發行了3只，具體包括光大理財的2只，和招銀理財的1只。