文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【今日頭條】
1、澳大利亞礦業巨頭必和必拓7月22日宣佈，與特斯拉簽署鎳供應協議，必和必拓旗下的西部鎳業(Nickel West)將為特斯拉提供作為電池製造原料的鎳。
點評：鎳在電池中的主要作用在於提高能量密度，即電池所含的鎳比例越高，電池所含電量也越高，反映到新能源汽車上就是續航能力越高。2021年，寶馬IX系列、大眾ID系列、奔馳EQ系列等搭載高鎳電池的新車型紛紛上市。在降成本和提升產品競爭力要求下，高鎳三元路線日益獲得業內認可，電池企業紛紛研發鎳含量更高的下一代電池。全球三元電池耗鎳量持續攀升。2021年開始全球三元電池耗鎳增量逐漸顯現，對鎳價逐步形成推動力量，成為鎳消費格局改變的轉折點。主要品種中國中冶(01618):公司瑞木鎳鈷年產金屬鎳3.4萬噸/鈷2941噸，全球紅土鎳礦中單位現金運營成本全球成本最低，二期翻倍產量規劃中;中冶集團聯合國軒高科/比亞迪等投資建設一期NCM622和二期NCM811，6月8系高鎳三元前驅體產品正式量產。另外一個新疆新鑫礦業(03833)：公司主要從事生產電解鎳。
2、根據GF機械從產業鏈瞭解，6月開始停工的北方煤礦有望開始復工，如新疆、內蒙以及華北的部分省份，南方省份的尚未恢復。之前因為環保停產因素，主要的礦山停工，對大挖影響較大。大挖機下半年銷量將逐漸開始復甦。另外，部分地區基建項目已開始復工，下半年國家實行降準等措施，以及專項債的發放預計將帶來資金的流入，前期暫停的基建項目將進一步開始復工，預計將對四季度銷量帶來提升。
點評：工程機械板塊調整了很長時間，基本面開始逐步趨於好轉，底部價值凸顯。主要品種中聯重科(01157)、中國龍工(03339)、三一國際(00631)。
【大勢研判】
消息面利好刺激較多，恆指跳空突破短期均線。
首先是美國常務副國務卿舍曼將於7月25日至26日訪問天津。市場期待會有一定成果，芯片股華虹半導體(01347)和中芯國際(00981)反響強烈。
其次是近期一直走弱的恆大系出現全面反彈，恆大集團表示，廣發銀行與恆大集團一直保持良好的業務合作關係，針對近期訴前財產保全民事裁定事宜，雙方經過充分溝通已經妥善解決。
熱點方面昨日頭條提到的光伏儲能概念表現突出，卡姆丹克(00712)、陽光能源(00757)、協鑫新能源(00451)漲幅都超過了10%。汽車方面受到法拉第未來(FFIE.US)在納斯達克掛牌上市大漲近30%的刺激，小鵬汽車-W(09868)盤中漲超6%創上市新高。教育板塊引來利好眾多底部品種集體反彈。
國際油價大漲再度引發通脹的預期，週期類品種如鋼鐵、鋁、工程機械等乘勢發力。
當前操作主要是抓好板塊的輪動，重點關注新熱點如金屬鎳、工程機械、教育等板塊機會。
【熱門板塊解析】
教育行業迎來密集利好，昨日有，教育部等六部門印發意見部署教育新型基礎設施建設。最新消息，發改委、教育部聯合公佈產教融合型企業和產教融合試點城市名單，63家企業、21個城市入列。相關企業業務領域覆蓋機械裝備、能源化工、交通運輸等傳統產業，信息技術、生物醫藥、航空航天等戰略性新興產業，以及社會急需的養老等生活性服務業。
點評：該行業很長一段時間都被人詬病，因為行業亂象叢生，絕大部分帶盈利性質的教育機構導致各種價格違法、虛假宣傳層出不窮，對正常的教育體系造成了困擾。在整頓之後，教育行業迴歸本源才是王道。此次產教融合型是一條很好的路徑。主要借鑑的是德國的教育模式，即打造高級“藍領”，把教育和實踐相結合。這對於產業升級具有重要意義，比較貼合的主要是職業教育這塊，如華南職業教育(06913)，深處發達的大灣區，主要培訓TMT、大健康行業。職業教育能發展起來關鍵是要解決畢業後的就業問題，這就需要大企業能協同參與。 另外，頭部企業如中教控股(00839)參與試點的概率較大。還有就是新東方在線(01797)，作為在線教育龍頭，品牌規模效應優勢突出，應該充分受益。
【公告點睛】
1、中國建材：聯交所就H股全流通計劃授出上市批准
中國建材(03323)發佈公告，公司已向聯交所上市委員會申請批准6.89億股H股(轉換H股，即根據轉換及上市將予轉換的非上市股份最高數目)上市及買賣。公司欣然宣佈，聯交所已於2021年7月22日授出上市批准。
點評：轉換及上市將涉及持有6.89億股非上市股份的合共七名參與股東，這些股東將於轉換及上市後持有公司全部已發行H股的大約15.13%。增加了流通量，一般是當做利空來理解。不過，也不意味着這部分股東就會在低位套現。主要看業績情況，當前來看，估值處於較低水平，也不排除為了獲得更大利潤而往上再做一波。
2、近日，中國電信山東公司與中興通訊(000063)簽署聯合創新合作協議。雙方將在網絡演進、“5G+”行業應用領域展開深度合作。雙方將持續深化全面戰略合作伙伴關係，本着優勢互補、合作共贏的理念，發揮各自優勢，協同合作，相互賦能，共同發展，共贏未來。
點評：公司近期拿下了中國移動5G的大單，接下來其它電信巨頭訂單也會陸續下達，預計公司持續受益。另外公司計劃在2021年投入建設5000個零售陣地，組建線下零售體系，加強品牌傳播力度，截至目前，已建成約3000多個零售陣地。後續，公司會持續投入渠道建設，並豐富線下產品。
3、智通財經APP訊，協合新能源(00182)發佈公告，於2021年7月22日，承租人(永州界牌協合風力發電有限公司，公司的全資附屬公司)與融資人(北銀金融租賃有限公司)已訂立融資租賃協議，據此，融資人將向承租人購買設備，購買價為人民幣3.10億元，以便將設備回租予承租人，而承租人將於融資期向融資人租回設備，作為代價，承租人須按每月向融資人支付租賃款。
點評：這相當於公司獲得了新的融資。另外公司近期以5.7億售兩風電廠，料收益最多2.8億元，出售所得款項將用作一般營運資金，以為於日常業務過程中的業務營運及活動提供資金，包括購置風力及光伏發電設備。該集團將轉讓部分建成或營運電廠，特別是帶有補貼的電廠，獲得轉讓收益及現金，提升現金流，減少債務比例，可以充分發揮在風電和太陽能發電資源拓展和建設的優勢，持續穩健和快速發展。
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