沃文特螺旋增長代理收入佔半 3登監管通報應收款屢升
沃文特的業績呈螺旋式增長。2018年、2019年、2020年、2021年，沃文特的營業收入分別為27,632.11萬元、38,656.30萬元、37,884.05萬元、47,890.43萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3,901.63萬元、6,648.94萬元、5,323.05萬元、7,584.90萬元；扣除非經常損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3,724.33萬元、6,635.69萬元、5,610.67萬元、6,873.12萬元。
2018年至2021年，沃文特銷售商品、提供勞務收到的現金分別為31,917.67萬元、38,128.72萬元、42,443.31萬元、53,603.02萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為2,821.51萬元、5,706.57萬元、6,825.82萬元、7,147.95萬元。
2022年1-3月，沃文特實現營業收入12,418.33萬元，同比增長16.82%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤1,207.06萬元，同比減少15.95%；實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤1,138.54萬元，同比減少19.11%；經營活動產生的現金流量淨額為-3,144.30萬元，上年同期為-659.60萬元。
公司預計2022年1-6月營業收入為25,932.82萬元至26,596.54萬元，同比增長17.98%至21.00%；預計歸母淨利潤為2,762.09萬元至3,123.75萬元，同比變動-25.85%至-16.14%；預計扣非後歸母淨利潤為3,043.09萬元至3,404.75萬元，同比變動-15.36%至-5.31%。
2019年至2021年，沃文特綜合毛利率分別為50.60%、52.94%和53.48%，主營業務毛利率分別為50.72%、53.09%和53.54%，同行業公司主營業務毛利率平均值分別為62.22%、60.39%、65.43%。其中，愛威科技主營業務毛利率分別為67.17%、59.00%、58.81%；九強生物主營業務毛利率分別為68.74%、61.45%、72.05%；亞輝龍主營業務毛利率分別為50.74%、60.71%、57.22%。沃文特的主營業務毛利率在同行業公司中墊底。
報告期內，公司代理產品業務收入分別為25,417.08萬元、19,678.28萬元和23,592.01萬元，佔主營業務收入的比重分別為66.08%、52.27%和49.49%。美國貝克曼產品的銷售收入佔沃文特代理產品收入的比重過半，2019年至2021年，美國貝克曼銷售收入分別為15,483.80萬元、12,338.03萬元、12,529.78萬元，佔代理收入的比例分別為60.92%、62.70%、53.11%。
報告期內，公司四川省內市場銷售收入分別為31,861.15萬元、26,931.11萬元和32,413.45萬元，佔主營業務收入的比重分別為82.83%、71.54%和67.99%，銷售區域相對集中主要是代理產品的銷售主要集中在四川省。
沃文特的應收賬款連升。報告期各期末，沃文特應收賬款賬面餘額分別為17,101.37萬元、18,146.75萬元、20,320.92萬元，佔當期營業收入的比例分別為44.24%、47.90%、42.43%；應收賬款賬面價值分別為16,116.84萬元、17,003.16萬元和18,734.56萬元，佔當期期末流動資產餘額的比例分別為55.94%、48.34%和53.28%。
截至2019年末、2020年末、2021年末，沃文特賬齡1年以上應收賬款餘額分別為634.39萬元、2474.64萬元、2361.08萬元，期後回款率分別為88.61%、81.62%、20.51%。
沃文特的應收賬款週轉率低於同行業公司平均值。2019年至2021年，公司應收賬款週轉率分別為2.79次/年、2.29次/年、2.68次/年，同行業公司應收賬款週轉率平均值分別為7.85次/年、7.62次/年、9.33次/年。
截至2021年12月31日，公司無已背書或貼現且尚未到期的票據。
報告期內，沃文特共受到3次有關主管部門的通報。2020年5月22日，國家藥監局發佈《國家藥監局關於發佈國家醫療器械監督抽檢結果的通告》（第2號）（2020年第34號），通告沃文特技術生產的葡萄糖測定試劑盒1批次產品，涉及線性不符合標準規定；2020年6月8日至2020年6月9日，四川省藥品監督管理局對沃文特技術進行了醫療器械飛行檢查工作，並於2020年8月17日發佈《四川省藥品監督管理局關於2020年上半年醫療器械飛行檢查情況的公告》（2020年第13號），公告對沃文特技術的檢查結果為限期整改；2020年8月3日，重慶醫療器械質量檢驗中心出具了編號為“SCY200866”《檢驗報告》，報告顯示所檢測的由沃文特技術生產的《脂肪酶測定試劑盒（甲基試滷靈底物法）》（川械注準20162400124）的檢驗結論為外觀不符合要求。
截至招股説明書籤署日，沃文特存在5項尚未了結的訴訟，均為2020年1月8日在成都市高新西區西芯大道6號四川博力科技園內發生火災導致出租方和承租方財產受損，而產生的損害賠償糾紛。雖然火災是因為線路故障引起，但線路起火點位於公司租賃倉庫的吊頂上部，出租方及其他承租方將公司作為被告、或被告之一向法院提起訴訟，要求公司賠償火災造成的財產損失。
根據司法鑑定結果，因火災而造成原告產生的損失為2114.53萬元，公司及子公司沃文特技術的損失為150.04萬元。公司預估本火災案件公司可能承擔20%的賠償責任，財產損失賠償金額為302.88萬元，同時計提預計負債302.88萬元。2022年6月，四川省成都市中級人民法院已對上述案件作出二審判決，由出租方承擔60%的賠償責任，公司承擔40%的賠償責任。公司擬向省高院申請再審上述案件。
體外診斷儀器研發企業擬創業板IPO 募資5.31億
沃文特主營業務為從事體外診斷儀器、試劑和耗材的研發、生產和銷售及非自產體外診斷產品的代理業務，是一家致力於為醫學檢驗提供自動化檢驗解決方案和診斷產品的創新型企業。
張其勝、楊龍賢和唐前成為公司共同創始人，為保持公司長期穩定發展和重大事項決策一致性，上述三人已簽署《一致行動協議》及《關於<一致行動協議>之補充協議》，約定各方為一致行動人。張其勝、楊龍賢和唐前成分別直接持有公司33.17%、22.25%和22.25%的股份，張其勝通過成都恆冠間接控制公司7.45%的股份，三人合計控制公司85.13%的股份。綜上，公司控股股東、實際控制人為張其勝、楊龍賢和唐前成。
沃文特擬在深交所創業板上市，公開發行新股數量不超過1431.5889萬股，佔公司發行後總股本的比例不低於25%。本次發行全部為新股，公司原股東在本次發行中不公開發售股份。本次發行的保薦機構為國金證券股份有限公司，保薦代表人為王俊、姚連軍。
公司擬募集資金5.31億元，其中1.97億元用於體外診斷儀器及試劑研發中心建設項目，8494.21萬元用於體外診斷試劑生產基地建設項目（二期），9940.11萬元用於營銷網絡及信息化系統建設項目，1.50億元用於補充流動資金。
預計今年上半年淨利潤下降
2018年、2019年、2020年、2021年，沃文特的營業收入分別為27,632.11萬元、38,656.30萬元、37,884.05萬元、47,890.43萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3,901.63萬元、6,648.94萬元、5,323.05萬元、7,584.90萬元；扣除非經常損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3,724.33萬元、6,635.69萬元、5,610.67萬元、6,873.12萬元。
2018年至2021年，沃文特銷售商品、提供勞務收到的現金分別為31,917.67萬元、38,128.72萬元、42,443.31萬元、53,603.02萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為2,821.51萬元、5,706.57萬元、6,825.82萬元、7,147.95萬元。
2022年1-3月，沃文特實現營業收入12,418.33萬元，同比增長16.82%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤1,207.06萬元，同比減少15.95%；實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤1,138.54萬元，同比減少19.11%；經營活動產生的現金流量淨額為-3,144.30萬元，上年同期為-659.60萬元。
公司預計2022年1-6月營業收入為25,932.82萬元至26,596.54萬元，同比增長17.98%至21.00%；預計歸母淨利潤為2,762.09萬元至3,123.75萬元，同比變動-25.85%至-16.14%；預計扣非後歸母淨利潤為3,043.09萬元至3,404.75萬元，同比變動-15.36%至-5.31%。
主營業務毛利率在同行業公司中墊底
2019年至2021年，沃文特綜合毛利率分別為50.60%、52.94%和53.48%，主營業務毛利率分別為50.72%、53.09%和53.54%。自有產品平均毛利率分別為68.56%、63.84%、66.55%，代理產品平均毛利率分別為41.56%、43.29%、40.27%。
沃文特的主營業務毛利率在同行業公司中墊底。2019年至2021年，同行業公司主營業務毛利率平均值分別為62.22%、60.39%、65.43%。其中，愛威科技主營業務毛利率分別為67.17%、59.00%、58.81%；九強生物主營業務毛利率分別為68.74%、61.45%、72.05%；亞輝龍主營業務毛利率分別為50.74%、60.71%、57.22%。
沃文特表示，報告期內公司主營業務毛利率低於行業平均值，主要是公司存在代理產品銷售業務，公司代理產品的毛利率低於自有產品毛利率，隨着公司自有產品業務規模的增加，公司主營業務毛利率進一步提升，與同行業平均值差距縮小。
代理產品業務收入佔比一半
報告期內，公司自有產品業務收入分別為13,049.12萬元、17,967.96萬元和24,082.73萬元，佔主營業務收入的比重分別為33.92%、47.73%和50.51%；代理產品業務收入分別為25,417.08萬元、19,678.28萬元和23,592.01萬元，佔主營業務收入的比重分別為66.08%、52.27%和49.49%。
報告期內，公司主要代理包括貝克曼、VIRCELL、安圖生物、索靈、美國快臻等國際、國內體外診斷品牌的部分產品。美國貝克曼產品的銷售收入佔沃文特代理產品收入的比重過半，2019年至2021年，美國貝克曼銷售收入分別為15,483.80萬元、12,338.03萬元、12,529.78萬元，佔代理收入的比例分別為60.92%、62.70%、53.11%。
2021年四川省內市場銷售收入佔比68%
報告期內，公司西南地區銷售收入佔當期主營業務收入的比重分別為85.79%、75.83%和72.75%，比重較大。
報告期內，公司四川省內市場銷售收入分別為31,861.15萬元、26,931.11萬元和32,413.45萬元，佔主營業務收入的比重分別為82.83%、71.54%和67.99%，銷售區域相對集中主要是代理產品的銷售主要集中在四川省。
2021年末應收賬款賬面餘額2億元
報告期各期末，沃文特應收賬款賬面餘額分別為17,101.37萬元、18,146.75萬元、20,320.92萬元，佔當期營業收入的比例分別為44.24%、47.90%、42.43%；應收賬款賬面價值分別為16,116.84萬元、17,003.16萬元和18,734.56萬元，佔當期期末流動資產餘額的比例分別為55.94%、48.34%和53.28%。
沃文特稱，2020年末公司應收賬款餘額佔當期營業收入比重有所上升，2020年末應收賬款餘額增加主要是應收成都大學附屬醫院款項增加，及應收成都市第七人民醫院的分期銷售款由“一年內到期的非流動資產”調整至“1-2”年賬齡的應收賬款所致，公司應收賬款餘額主要是應收醫療機構的款項，發生壞賬的風險較低。
2021年末應收賬款餘額較2020年末增加2174.17萬元，其中直銷客户應收賬款餘額增加2560.33萬元，經銷客户應收賬款餘額減少386.16萬元。2021年末直銷客户應收賬款餘額增加主要系應收自貢市中醫醫院、成都市第七人民醫院、成都市金牛區人民醫院餘額增加較多，其中自貢市中醫醫院為2021年新增客户，導致2021年末應收賬款餘額增加775.28萬元；成都市第七人民醫院、成都市金牛區人民醫院餘額增加主要系隨着業務規模增加導致應收賬款餘額增加所致，兩家客户應收賬款餘額分別增加690.27萬元和508.74萬元。
截至2019年末、2020年末、2021年末，沃文特賬齡1年以上應收賬款餘額分別為634.39萬元、2474.64萬元、2361.08萬元，期後回款率分別為88.61%、81.62%、20.51%。
沃文特稱，公司賬齡1年以上應收賬款客户主要為醫院客户和部分合作較為穩定的經銷商客户，從歷史合作情況來看，上述客户信用良好，期後回款處於正常狀態，壞賬損失風險較小，公司對其按照預期信用損失率計提壞賬準備，壞賬準備計提充分。
2019年至2021年，公司應收賬款週轉率分別為2.79次/年、2.29次/年、2.68次/年，同行業公司應收賬款週轉率平均值分別為7.85次/年、7.62次/年、9.33次/年。
受到三次通報
報告期內，沃文特共受到三次有關主管部門的通報。
第一次為2019年國藥監抽檢。2020年5月22日，國家藥監局發佈《國家藥監局關於發佈國家醫療器械監督抽檢結果的通告》（第2號）（2020年第34號），通告：沃文特技術生產的葡萄糖測定試劑盒1批次產品，涉及線性不符合標準規定。
該事件源於2019年4月23日國抽檢驗，收到檢測結果後沃文特技術及時對該批產品進行風險評估，評估不合格原因主要為客户自行更換試劑瓶後可能出現相容性問題，致線性範圍受到影響，未自行更換試劑瓶的客户不會出現以上風險，不會對患者結果造成影響。
沃文特技術於2019年11月26日完成召回計劃並上報《召回總結評估報告》。因本次召回僅涉及自行換瓶的客户，沃文特技術當時客户羣基本使用不需要執行換瓶操作的儀器。已通知到經銷商及直銷客户，客户反饋無換瓶使用情況，故召回數量為0盒。該項不合格情況未對臨牀應用產生影響。
第二次為2020年上半年飛行檢查。2020年6月8日至2020年6月9日，四川省藥品監督管理局對沃文特技術進行了醫療器械飛行檢查工作，並於2020年8月17日發佈《四川省藥品監督管理局關於2020年上半年醫療器械飛行檢查情況的公告》（2020年第13號），公告對沃文特技術的檢查結果為限期整改。
本次檢查涉及整改事項主要針對公司生產過程中基礎操作環節的規範和優化，沃文特技術針對相關事項進行了及時規範，並於2020年6月向四川省藥品監督管理局提交了《飛行檢查整改報告》。2020年9月，四川省藥品監督管理局派出檢查組對沃文特技術進行跟蹤複查，複查結果為整改通過。
第三次為重慶市監督抽檢。2020年8月3日，重慶醫療器械質量檢驗中心出具了編號為“SCY200866”《檢驗報告》，報告顯示所檢測的由沃文特技術生產的《脂肪酶測定試劑盒（甲基試滷靈底物法）》（川械注準20162400124）的檢驗結論為外觀不符合要求。
2020年9月4日，四川省醫療器械檢測中心出具了編號為“QX2020F20385”的《檢驗報告》，報告顯示對複檢的由沃文特技術生產的《脂肪酶測定試劑盒（甲基試滷靈底物法）》（川械注準20162400124）的檢驗結論為符合規定。
沃文特技術所生產的《脂肪酶測定試劑盒（甲基試滷靈底物法）》（川械注準20162400124）的複檢結果為符合規定。另外，根據四川省藥品監督管理局第一檢查分局於2021年1月20日和2021年8月16日出具的《證明》，沃文特技術自2018年1月1日至2021年8月16日，該分局未對沃文特技術進行過行政處罰。綜上，沃文特技術所涉重慶市監督抽檢不合格產品經複檢已合格，不存在因此受到相關主管部門行政處罰的情形，不會對公司本次發行造成實質性法律障礙。
存在5項尚未了結訴訟
截至招股説明書籤署日，沃文特存在尚未了結的訴訟。5項訴訟均為2020年1月8日在成都市高新西區西芯大道6號四川博力科技園內發生火災導致出租方和承租方財產受損，而產生的損害賠償糾紛。雖然火災是因為線路故障引起，但線路起火點位於公司租賃倉庫的吊頂上部，出租方及其他承租方將公司作為被告、或被告之一向法院提起訴訟，要求公司賠償火災造成的財產損失。
2020年1月8日成都市高新西區西芯大道6號四川博力科技園內一廠房發生火災，火災過火面積約2000㎡，無人員傷亡；博力集團為該廠房出租方，四川博力製藥股份有限公司、成都成電光信科技股份有限公司、成都西南交大海德科技有限公司、四川省乘風舊機動車交易市場經營管理有限公司和沃文特以及沃文特技術為承租方或使用方。
根據成都市消防救援支隊2020年3月6日出具的高消火認字[2020]第0003號《火災事故認定書》，起火原因為公司承租房間南側吊頂上部的電氣線路故障引燃周圍可燃物所致。
報告期內，根據司法鑑定結果，因火災而造成上述原告產生的損失為2114.53萬元，公司及沃文特技術的損失為150.04萬元。公司依據公司及沃文特技術作為被告或第三人蔘與的訴訟標的金額和沃文特技術主張但未進入開庭審理的索賠金額涉及的標的金額，結合公司本案代理律師出具的法律意見書，預估本火災案件公司可能承擔20%的賠償責任，財產損失賠償金額為302.88萬元，同時計提預計負債302.88萬元。
2021年11月，成都高新技術產業開發區人民法院已對上述案件作出判決，判決結果為博力集團承擔80%賠償責任，公司承擔20%賠償責任。雙方不服均已提出上訴。
對照2021年11月判決結果公司用於計提預計負債預估的賠償比例與一審判決結果相同，公司計提的財產損失賠償金額較一審判決結果多2.31萬元，主要是評估機構對成都西南交大海德科技有限公司涉案財產的《價格評估意見書》中存在重複計算的錯誤，導致評估價值增加11.54萬元，法院在裁判過程中按照公司承擔比例予以扣減，導致公司預計負債比判決結果多2.31萬元，差異金額較小。
2022年6月，四川省成都市中級人民法院已對上述案件作出二審判決，對責任分擔比例進行了調整，由出租方承擔60%的賠償責任，公司承擔40%的賠償責任。公司擬向省高院申請再審上述案件。
根據二審判決結果，公司在2022年度確認營業外支出374.75萬元，減少2022年度淨利潤281.07萬元，對扣除非經常性損益後的淨利潤沒有影響。
另外，成都西南交大海德科技有限公司就上述財產損害賠償一案，向四川省成都高新技術產業開發區人民法院申請對博力集團、公司及沃文特技術名下財產在650萬元範圍內予以保全。根據四川省成都高新技術產業開發區人民法院於2021年6月出具的《民事裁定書》（（2021）川0191執保664號）和《保全財產清單》，裁定對被申請人博力集團、公司以及沃文特技術名下的財產在650萬元範圍內予以查封、扣押、凍結。最終對沃文特技術銀行存款凍結650萬元，凍結期限一年（自2021年6月9日起算）。
根據成都西南交大海德科技有限公司變更保全的請求，2021年7月四川省成都高新技術產業開發區人民法院出具《民事裁定書》（（2021）川0191執保664號之一）和《保全財產清單》，裁定對沃文特技術350萬元銀行存款和博力集團300萬元銀行存款予以凍結，凍結期限一年（自2021年7月12日起算），並解除原對沃文特技術650萬元銀行存款的凍結。