財聯社（上海，研究員 鄭建宏）訊，從3月26日以來至今，A股部分地區板塊接連上演漲停潮。這次地區性漲停潮主要以大基建題材為主線，自西向東逐步擴展。其中，新疆板塊指數在3月26日及3月29日率先發動大漲行情，最終於3月30日上演漲停潮。3月30日財聯社《大漲股解讀》市場熱門板塊如下圖：
另外，雖然今天新疆板塊指數有所回調，但該板依舊出現不少漲停個股。今日新疆板塊的大漲股如下：
截至發稿，龍頭新賽股份實現五連板，新疆火炬和新疆交建均錄得四連板，中油工程也摘得三連板。隨後，中部地區湖北、重慶、湖南等中部地區個股也不甘示弱，一些前期碳中和個股如湖北能源藉此次地域性行情再度煥發生機。臨近今日午盤，雄安新區概念股又出現異動，也上演了一幕漲停潮。相關行情動態以及今日主要的熱門板塊如下圖：
從市場表現可以看出，本次地域性接連炒作行情核心點主要在基建領域。同時，一些疊加碳中和受益品種的地域性個股表現也同樣活躍，例如新疆板塊的天富能源、新疆火炬和湖北板塊的湖北能源以及雄安新區板塊的先河環保、博天環境、森特股份等個股，所帶有的風電、光伏、天然氣、環保等題材均為碳中和受益品種。
然而，在A股三大指數持續縮量震盪的市場態勢下，隨着碳中和一些高位股分歧、風險不斷加大，碳中和這一主線逐步正進入魚尾行情，資金風險偏好也逐步縮減，處於低位的基建個股則更受資金青睞。從板塊指數表現以及近兩個交易日漲停股數量分佈來看，碳中和受益品種大漲個股較之前明顯下降，而基建已隱隱有“喧賓奪主”之勢。
不僅資金着重關注地域性基建品種，就連機構也看好基建後市表現，其中區域性基建龍頭、建築碳減排等被頻頻提及。
安信證券認為，建築行業投資邏輯將由政策驅動向基本面驅動轉變，經濟回升是大概率事件，基建投資有望保持較快增長。基建投資在“兩新一重”、專項債、經濟回升等帶動下，2021基建投資有望實現較快增長。同時，建築上市公司業績有望提速，經濟回升、基建增長將帶動建築上市公司業績提速，尤其是央企、區域基建龍頭、鋼結構上市公司等確定性最強。
中銀證券指出，碳中和目標重提，生態園林與裝配式建築有望受益，建議關注裝配式建築與工業建築板塊。裝配式建築施工時間短、能耗低，部分龍頭也參與過BIPV 或分佈式光伏項目建造，建議關注東南網架、精工鋼構等；另外，在碳中和目標驅動下，傳統週期行業產能升級置換投資需求增加，建議關注中國中冶、中國化學。
國盛證券則看好建築轉型升級與低估值藍籌雙主線投資機會。該機構認為建築轉型升級，建築碳減排、製造業智能化與綠色化轉型、建築存量運維市場均孕育豐富市場機遇；國資委發文督促央企與投資者積極溝通，有望促優質央企估值加速修復，當前低估值建築藍籌業績穩健、市佔率提升。重點推薦中國建築、中國中鐵、中國化學、中國中冶等個股。
申萬宏源則認為，去年基建投資增速小幅滯後於財政融資——專項債、抗疫特別國債對基建投資的支持力度，這意味着部分用於基建投資的財政資源將留待2021年繼續使用，形成實物投資量。疊加今年積極的財政政策——新增專項債3.65萬億，2021年基建投資（全口徑）增速預計有望達到5.3%。而今年新增專項債發行的滯後，也令基建投資可能更集中在下半年，從而會承擔一定的平滑季度間GDP增速的角色。