《科創板日報》（上海，編輯 宋子喬）訊，開年以來，以“芯光鋰藥”為代表的高光賽道市場表現羸弱，進而拖累科創50指數累計下跌7.71%。
這一背景下，部分歷史漲幅不大，且受益於穩增長預期的板塊漸入投資者視野。結合近期的消息面以及去年下半年以來機構的調研情況來看，科創板中與電網投資相關的上市公司有望獲得資金的青睞。
據媒體報道，“十四五”期間，國家電網和南方電網規劃投資累計將超過2.9萬億元，如果算上兩大電網巨頭之外的部分地區電網公司，全國電網在這五年的總投資預計近3萬億元。其中，國家電網已經明確，2022年投資額為5012億元，首次突破5000億元，創歷史新高。
機構提前籌謀
《科創板日報》統計發現，去年下半年至今，科創板已有多家相關公司接受了機構調研。宏力達被調研次數最多，威勝信息接待的機構數量最多，金盤科技和映翰通接待的機構數也超百家，熱度遠高於其他公司。
其中，威勝信息的調研者包括淡水泉、紅杉資本、中車時代投資等，淡馬錫則現身金盤科技的調研隊伍。
從所屬細分賽道上看，映翰通和威勝信息都是數字電網核心標的。威勝信息稱，回顧過往電網的投資，2003-2008年主要聚焦在輸變電基礎設施建設、2009-2014年集中在堅強智能電網、2012-2019年主要在特高壓，下一個階段將是數字電網投資週期。在這個週期內，整個投資重點會落在終端採集、網絡傳輸，雲平台建設以及信息安全側，所以可以看到南方電網十四五投資規劃中加大了對配用電側的投資。配電側電網調度管理及用電負荷管理有望成為數字電網改造的核心。
宏力達的核心產品為智能柱上開關，公司技術開發的重點方向為配電網故障智能監測設備及平台研發、配電網一二次深度融合智能開關設備和一二次融合環網櫃等。對於配電網智能化，科匯股份表示，我國電網建設將來會更加重視用電可靠性安全性等問題。投資會向提升配電網自動化程度、故障監測及時性等方面傾斜，故故障監測定位設備會獲得高於一般電網投資規模的發展增速。
哪一細分賽道最值得投資？
從機構調研中可以看出，數字電網、配電網是最能激發機構探索欲的細分賽道，這與國內兩大電網公司 “十四五”規劃中提到的重點投資方向吻合。
《科創板日報》通過梳理國家電網的《構建以新能源為主體的新型電力系統行動方案（2021-2030）》、南方電網的《南方電網“十四五”電網發展規劃》等文件，發現：
1、配電網建設是電網公司的工作重點，在十四五期間，國家電網和南方電網的配電網建設投入分別佔總投資的60%、48%；
2、其次是電網數字化建設，南方電網表示，數字電網是承載新型電力系統的最佳形態，具體措施包括加快智能輸電巡檢、智能變電站、智能配電，加快推進用户側電動充電設施發展及車網互動及智能家居建設等；
3、在輸電端，國家電網計劃在“十四五”期間大力增設特高壓輸電線路，其中，2022年國家電網計劃開工“10交3直”共13條特高壓線路；南方電網重點提及柔性直流輸電技術，新建直流受端以柔直為主且逐步對存量直流實施柔直改造。
