風雲變幻！鮑威爾“鷹”聲餘音繞樑 美元卻衝高回落、人民幣飛流直下、黃金絕地反擊

FX168財經報社(北美)訊 週一(8月29日)，美聯儲主席鮑威爾上週五在傑克遜霍爾央行年會上的講話影響持續發酵，市場對9月份加息75個基點的預期升温。儘管如此，美元指數在觸及20年新高之後回落至平盤下方交投，現貨黃金則自低位拉昇逾20美元，美股回吐早盤多數跌幅。

美聯儲主席鮑威爾上週在傑克遜霍爾央行會議上對數據的改善表示贊同，全面粉碎了對美聯儲更鴿派立場的希望。

鮑威爾在上週五的講話中直言不諱地説，美聯儲將繼續努力降低通貨膨脹，直到它完成為止，而這場鬥爭將給家庭和企業帶來痛苦。

鮑威爾的講話幾乎向市場保證，美聯儲將在9月的下次會議上加息至少50個基點，再加息75個基點的可能性很大。

鮑威爾表示，“在下一次會議上，再次不同尋常的大幅加息可能是合適的”，但他指出，未來任何加息的確切規模取決於即將公佈的數據，“隨着貨幣政策立場進一步收緊，放緩加息步伐可能會變得合適。”

值得注意的是，這次演講異乎尋常地簡短。

儘管包括鮑威爾在內的美聯儲領導人經常將傑克遜霍爾研討會作為概述總體政策轉變的機會，但鮑威爾上週五的講話只有八分鐘左右。

他在開場白中指出，他的“講話將更簡短，我的重點將更狹窄，我要傳達的信息將更直接。”

他説：“物價穩定是美聯儲的責任，也是我們經濟的基石。”“沒有價格穩定，經濟對任何人都不起作用。”

市場參與者目前基本上預計，美聯儲將在9月會議上加息75個基點。貨幣市場對美聯儲9月份更激進加息的押注增加，目前認為加息75個基點的幾率約為70%。

隨着鮑威爾言論的影響持續發酵，美元週一一度飈升至20年新高。

衡量美元兑一籃子貨幣匯率的美元指數攀升至109.48，創下20年來的新高，隨後自高位回落，現交投於108.72一線。

（美指30分鐘走勢圖，來源：FX168）

法國興業銀行外匯策略師Kenneth Broux表示：“鮑威爾的言論支持在較長時間內上調聯邦基金利率的預期。”“認為美聯儲將在2023年年中開始降息的想法還為時過早。”

美國國債收益率飆升，兩年期國債收益率觸及約3.49%的15年高點，提振了美元。

日內，人民幣一度大幅下跌逾500個基點，兑美元匯率突破6.9元關口，在岸人民幣收於1美元兑6.9210元，為2020年8月20日以來的最低收盤水平，而離岸人民幣則跌至2年來的新低，收於6.9325元。

本月迄今為止，人民幣兑美元匯率已下跌逾2.5%，有望創下自4月以來的最大單月跌幅。在今年4月，包括金融中心上海在內的多箇中國城市因新冠疫情嚴格封鎖，加劇了人們對世界第二大經濟體增長受到影響的擔憂。

開盤前，中國人民銀行將人民幣兑美元匯率中間價設定在6.8698，比前一交易日設定的6.8486下跌212個基點，跌幅0.31%，為2020年8月28日以來的最低水平。

但週一的中間價仍遠高於市場預期，比路透預估的6.8799高出101個基點。

市場參與者一直在密切關注每日中間價數據，以尋找有關當局人民幣匯率立場的線索。高於預期的中間價可能意味着他們對人民幣貶值越來越感到不安。但中間價未能阻止拋售，在岸和離岸人民幣均迅速突破1美元兑6.9元人民幣的心理關口。

8月12日以來，該人民幣匯率中間價自6.73元一線一路下調，截至29日，累計調整1374個基點，幅度為2.04%。

“人民幣的下一個目標可能是1美元兑7元人民幣，”一家外國銀行的交易員表示。

交易員和分析師表示，美元飆升、國內經濟放緩以及中國為支持經濟增長而明顯放鬆貨幣政策的傾向，令人民幣承壓。

“在中美國債收益率差距擴大的背景下，人民幣進一步走弱，”華僑銀行大中華區研究部主管Tommy Xie指出，監管機構可能會監控市場趨勢，控制市場波動。

在美聯儲暗示利率將升至更高水平後，美元漲勢失去動力，金價逆轉跌勢上漲。

美市盤中，現貨黃金持續上漲並刷新日高至1745.42美元。盤中早些時候，金價觸及7月27日以來的最低水平，為1720.16美元。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

由於美元走軟令黃金對其他貨幣持有者來説變得不那麼昂貴，黃金週一收復了稍早的失地。

美元指數下跌0.1%，但本月迄今為止上漲了2%以上。

“金價要想在短期內企穩，我們需要看到美元和收益率均趨平穩並停止上漲，否則這兩個不利因素幾乎肯定會推動金價跌向1680美元的關鍵支撐位，”Sevens Report Research分析師週一在通訊中表示。

OANDA高級市場策略師Edward Moya警告稱，黃金“可能易受衝擊，因如果就業市場保持健康，下週美國國債收益率可能獲得進一步動能。”

“在鮑威爾講話後，黃金遭遇拋售，目前金價上漲是由於純粹的逢低買盤以及美元回落……黃金將很快開始小區間交投，直到美聯儲給出進一步線索，”RJO期貨公司高級市場策略師Bob Haberkorn表示。

美國股市週一下跌，交易員們試圖在對利率上升和美國收緊貨幣政策的日益擔憂中重新站穩腳跟。

午盤前後，主要股指遠高於盤中低點。道瓊斯指數在當天早些時候下跌約300點後，目前僅下跌12點。標準普爾500指數小幅下跌，納斯達克綜合指數僅下跌0.4%。

（標準普爾500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

隨着利率上升，科技股是標普500指數中表現最差的板塊，而能源和公用事業股表現強於大盤。道瓊斯指數30支成份股中，道瓊斯公司和Salesforce的表現最為落後;這些損失被沃爾瑪和雪佛龍1%的增長所緩解。

美聯儲主席鮑威爾在懷俄明州傑克遜霍爾發表的簡短而直率的講話，似乎打消了市場對美聯儲在未來幾個月改變大幅升息路線的希望。

道指上週五下跌1008點，跌幅略高於3%，創5月份以來最大單日跌幅。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數分別下跌3.4%和3.9%，創下6月份以來的最大跌幅。這一跌幅抹去了三大股指8月份的漲幅。

Vital Knowledge的Adam Crisafulli寫道：“儘管上週五開始的大舉且持續的拋售正在減弱，但真正的買入需求並不多——就連看多的人也希望本週的一些重大宏觀事件(包括週三的中國PMI和歐元區CPI，以及週五的美國非農就業報告)過後，再重新做多。”“夏末的參與率/銷量狀況讓環境比平時更加危險，而9月糟糕的季節只是讓人們緊張的又一個因素。”