官媒發文警惕炒作“東數西算”！情緒利空下如何把握主線節奏？或秉持“核心受益”的原則

上週不少基建高位股走出“A字殺”，比如保利聯合、誠邦股份、韓建河山皆是如此。這些高位股走勢不穩，導致上週五本該帶頭反彈的基建板塊僅弱修復，也導致相關高位股表現弱勢，寧波建工、貴廣網絡、首都在線皆大跌為主。

週末消息面又對純情緒炒作的基建股迎來一棒，即經濟日報發表評論表示，“東數西算”工程正式全面啓動，資本市場聞風而動，要警惕有人藉着“東數西算”的旗幟蹭熱點、炒概念甚至進行利益輸送。部分企業明顯含“數”不夠、“算”量不足，當前業務基礎並不足以支撐相關股價的大幅上漲。

很明顯，此消息或對“東數西算”概念造成一定的負面影響，但在調整過後，一些錯殺的真正受益個股可能迎來更強勁的反彈。比如在中信建投看來，並非所有產業鏈環節均直接受益於“東數西算”，從因果關係來看，是應用決定了服務器、存儲器、數通交換機、數通光模塊等的需求，然後服務器、存儲器、數通交換機等的需求又決定了數據中心的上架速度以及上架率。

同時，上週的空間股高度被持續壓縮。此前基建板塊中靠連續一字漲停上來的龍頭股分別有保利聯合、誠邦股份、寧波建工，這兩隻股分別止步於8連板、7連板、7連板，那麼上週五晉級6連板的美利雲在本週初再連板的壓力或較大，今日不排除盤中大幅殺跌的可能，這可能加重“東數西算”概念的分歧程度。

但不可否認，類比歷史，元宇宙概念在去年11月也被經濟日報批評過，不久後卻還是爆發了第二波行情。總之，上週“東數西算”概念股屬於情緒溢價特別高的階段，即個股的短線強度或優先於基本面，但調整過後， “東數西算”概念若能爆發第二波行情，那麼真正受益的個股或在那時更受資金追捧。

另外， 週末美國與歐盟、英國和加拿大發表聲明，宣佈禁止俄羅斯使用環球同業銀行金融電訊協會（SWIFT）國際結算系統，這或利好CIPS、數字貨幣，崑崙銀行等概念股，其中數字貨幣板塊也屬於新基建的一類，不排除其超跌反彈的可能。

最後，在傳統基建方面，浙江建投預期本週二復牌，越臨近這個時間點，板塊反抽的可能性就越大，重點觀察保利聯合、誠邦股份、韓建河山等傳統基建股能否在本週初開始止跌企穩。