餘嶽桐
牛年的第一週,只有短短兩個交易日,但總結一下,仍然可圈可點。滬指本週漲幅超過了1%,深成指本週跌了0.8%,中小板指本週跌了1%,創業板指本週跌幅達到了3.8%,有人會問,説好的開門紅呢?但如果你看看盤面,其實並不差,第一天兩市只有520只股票下跌,而第二天下跌家數進一步縮小至505只,也就是説,這兩天近九成的股票都是在上漲的,如此普漲,這難道不叫開門紅?
投資者的困惑在於前期抱團的權重股出現了分化,但你需要明白,分化不代表趨勢轉向,對漲高了的股票來説,調整很正常,只要不破位,或者沒有明顯的高位放量跡象,你仍然可以放心持股。至於市場的整體趨勢,更是沒有任何問題。A50指數週四帶頭調整,而昨日又率先企穩向上,所有的一切仍然在大機構的掌控中。聰明的北向資金看準機會繼續瘋狂斂貨,週四淨流入了50個億,昨日更是狂攬近100個億,風頭甚至蓋過了南向資金。本月休息了這麼多天,淨流入金額已經輕鬆超越了上個月。滬指的通子金叉已經形成,這就是對於市場最大的利好,接下來,通線仍將繼續上移,這個位置就是指數調整的最重要支撐。或者可以這麼説,3600-3630點區域,就是多頭一道最堅固防線。至於深成指和創業板指數,在這兩日的調整過後也都各自回踩確認了大道子線的支撐,週五的翻身而起已經能夠表明市場的態度,調整過後的市場仍然繼續上行,牛年的春節紅包也仍然會持續派送。投資者忌憚於貨幣政策的轉向,央媽也站出來提示,不要過度解讀央行的操作數量,真正要關注的還是公開市場操作利率。
下面的問題很簡單了,如何操作呢?我的建議也很簡單,緊跟聰明資金的腳步。北向資金最近兩日明顯在銀行、有色、非銀、地產等低估值週期板塊上大幅加倉。雖然大消費板塊近兩日遭遇外資大額拋售,但新能源板塊卻迎來外資抄底,電力設備行業也獲得北向資金持續淨買入。機構的態度非常明確,因為從中長期邏輯來看,在全球經濟復甦預期形成共振以及補庫存週期開啓等因素刺激下,順週期板塊仍然有望持續發力。我曾經説過,金融、消費和科技,是本輪牛市的三條主線,但這三條線的操作思路是不一樣的,消費基本上可以貫穿牛市始終,但是金融和科技則會震盪式前行。在過去的半年多時間,金融和科技明顯處於調整態勢,也遠遠落後於消費的表現,但隨着消費的估值高企,金融和科技在近期受到了更多的資金關注,特別是以銀行、保險和券商為代表的金融,在近期的走勢則更為積極。
在這個市場中,賺錢並不是太難的事,但需要你有清醒的頭腦和客觀的分析。比如茅台,週四就有人問我好不好?我説好,他説為什麼呢?我告訴他,茅台的前董事長季克良曾經説過:“茅台酒藴含的微量元素有1000多種,這是白蘭地、威士忌、伏特加等外國名牌蒸餾白酒都無法比擬的。”我們知道,人類已知的元素有118種,而茅台的董事長説有1000多種,可見,茅台使用到了外星科技,這還不好嗎?於是風吹雨打四晚上睡覺的時候夢到了門捷列夫,你猜怎麼着?這位老人家哭了,説不知道下輩子能不能幫助找到那900多種元素。