智通財經APP獲悉,瑞信發表研究報告稱,石藥集團(01093)在受到公共衞生事件的負面影響下,首季收入表現優於預期,同比增長11.5%,但經調整盈利則只符合預期。
該行表示,公司的成藥收入更為多元化,抗腫瘤產品增長53.6%,並預計這將成為其今年最大的收入來源。心血管疾病產品則增長66.5%,主要是因為“恩存”的附加銷售所致。神經系統疾病產品則僅增長4.3%,丁苯(酉太)產品的收入佔比仍高。
該行認為,公司的新藥進展順利。基於其收入增長穩定、有更平衡的業務收入佔比及新專利藥物推出,維持其“跑贏大市”投資評級,目標價維持在19.88港元。該行將公司今年的盈利預期上調5%,以反映其一次性收入。