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2020，或許是歷史的轉折點，金融行業的些許動向，讓“看漲中國”變成了現實。
今年世界最大資產管理公司貝萊德和建行淡馬錫建立合作；幾天後，基金公司的鼻祖先鋒集團就要把地區總部遷至上海；花旗銀行集團則成為首家在中國獲得基金託管牌照的美國銀行；摩根大通計劃用10億美元收購中國共同基金合資公司的全部股權。
進軍中國，不外乎在歷史的轉折點上不僅看漲中國，也想“做多中國”。
花旗銀行集團的一個高管説：“世界上有其他哪個地方能讓你管理這麼多錢？坦率地説，哪兒都沒有。”
在股市裏每天北上的境外資金叫做聰明錢，所以有人給進入中國的基金機構封了個“名號”叫做聰明基金。特別是在疫情之後，聰明基金更知道，自己未來要到哪裏。
/ 一場疫情，讓老牌金融機構成為迷弟 /
“做多中國”不僅吸引着華爾街大牛，也讓歐洲的老牌金融機構，越來越認可中國市場，特別是在今年的疫情之後。
意大利聯合聖保羅銀行是意大利最大的銀行，歷史悠久。在今年的中國財富管理論壇上，意大利聯合聖保羅銀行的發言人公開表示：
“中國成功地控制疫情，並向其他國家提供了幫助，而在全球經濟中，中國正在扮演越來越重要的角色，因此，我們越來越希望成為‘意大利風格的中國人’，促進中國和意大利之間進行更為緊密的合作。”
疫情過後，確實有一批國家、機構成為了中國的迷弟，一些有歷史的金融機構也不例外。
為了發展中國市場，意大利的這家聯合聖保羅銀行直接設立了一個包括財富管理項目在內的全方位的“中國發展項目”，進一步發展和促進集團在中國的業務，包括銀行、金融諮詢、資產管理和保險等業務領域。
例如，聯合聖保羅銀行旗下的資產公司——歐利盛資本，就是我們所熟知的鵬華基金的第二大股東。另外，聯合聖保羅銀行2016年在中國建立的專業機構——青島意才基金銷售有限公司（下稱“意才”），在去年成為了我國第一家獲得基金銷售牌照的外資銀行子公司。這是2017年中國進一步擴大金融業對外開放後第一個獲批的外資基金銷售牌照。也是青島財富管理金融綜合改革試驗區獲批以來，全國首家開始運營的外資基金銷售機構。
/ 原來在十年前，他們就定下了佈局 /
意才在2019年11月20日獲得中國證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》後，業界都認為，這是中國金融業擴大對外開放的最新成果之一，同時為外資佈局中國資管市場的進程按下了快進鍵。
其實，拿到首批基金銷售牌照也在情理之中，因為進入中國財富管理市場，意才的持股方聯合聖保羅銀行早已在多年前就開始佈局。
十年前，聯合聖保羅銀行收購了青島銀行20%的股份，現任意才總經理蔣百德這個“老外”，被總部調去青島銀行工作，專門負責私人銀行、財富管理的工作。
蔣百德經歷了青島被中央政府批准為全國財富管理金融綜合改革試驗區，看到了巨大潛力以及中國金融財富的強勁發展的他，向同事、意大利總部同時提出，創建一家“福德萊姆式”的獨立財富管理公司。因為歐洲最具競爭力的私人銀行之一福德萊姆是聯合聖保羅銀行旗下的私人銀行，他深信這種模式也可以在中國市場複製。
意才的底氣來自於聯合聖保羅銀行旗下私人銀行業務的獨特服務模式。憑藉其近四十年的研究，聯合聖保羅銀行所提出的“財富需求金字塔分析模型”，正是意才為客户提供財富管理服務的基礎。這一“財富需求金字塔”模式的核心，就是對客户需求和人生目標進行分析，在分析的基礎上，再匹配定製化的財富管理方案。
蔣百德曾經説過，希望把“金字塔”服務模式更多的帶入中國市場。而且，在中國資本市場進一步擴大對外開放的大背景下，意才能獲取公募基金銷售牌照、服務於數量更為龐大的高淨值個人投資者顯然更具競爭力，“金字塔”服務模式，也能讓更多的投資者受益。
另外，胡潤曾經估算過，中國未來30年，將有50到60萬億的財富，由第一代創始人傳給第二代。
深謀遠慮者已想到是時候安排財產的管理與傳承，未來中國中等收入羣體會顯著擴大，所以財產是否能安全傳承也成為了全社會關注的重點。
所以在10年前，意才的股東和創始人們，就已經看到了“一代傳富”這個機遇。
/ 機器人投顧是未來唯一選擇嗎？/
在意才的投資理念中，有一點很“劍走偏鋒”，在AI滲透社會的年代，他們卻認為機器人制造的“完美投資”，不夠完美。機器人投顧作為財富管理的技術架構支持十分必要，但並非全部。
什麼是完美的投資呢？可能需要這樣分析：
我們為什麼投資？我們投資的時限有多長？我們投資可能是為了實現某一個人生目標，那麼這個人生目標的實現對我們來説有多重要？我們可以承受的風險是什麼樣的？
機器人諮詢是能夠非常客觀的、具體地去分析客户的需求。但一些需求不能被量化，機器人也識別不了客户表面上的需求和深層次的需求。
而財富管理核心兩大支柱，第一是對客户需求客觀、全面的分析，第二才是為客户提供最合適的投資方案。
在需求的分析方面，意才目前50人的專業理財顧問團隊，也有着先天的優勢。因為在“財富金字塔”服務模式裏，投資這個詞意味着“需求、目標、客户定製化”，而非純粹的數量分析和冰冷的量化模型。
“金字塔模型很重要的一方面就是對客户的分析，要去看客户的人生目標是什麼。”意才總經理蔣百德曾這樣談到，“這些年，客户的投資偏好也在變化，以前往往會用產品的時間、收益的高低來進行比較。但是目前，比起短期的產品，客户更願意考慮長期的產品。因此在財富管理中，第一是保障，第二是增長。”
目前，越來越多的中國人也意識到，財富管理實際上是與生命等週期的一件功課，要着眼長遠和穩健。隨着中國從高速發展到了一個相對平穩發展的階段，今天所做的財富管理，要為長遠計，這樣才能做到真正的“傳富與守富”。
/ 十年黃金時代，他們押中了嗎？/
全球正處於低利率、負利率時期，而中國的正利率市場仍然是吸納資金的。
所以中國資管行業未來10年將迎來“黃金時代”。波士頓諮詢預測，隨着中國經濟的持續增長和對外開放，預計到2025年，中國的資產管理市場將增長一倍以上，成為僅次於美國的第二大市場，針對中國個人投資者資管未來增長空間廣闊。
因此，中國的資管行業中，無論是公募基金還是銀行理財子公司，都有更大增長空間。
資本的嗅覺是敏鋭的，看漲中國的海外巨頭們在此時佈局中國不無道理。
希望做多中國的外國巨頭們，可以不負時代、不負投資者的期待。
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