本報記者 趙子強 見習記者 任世碧
對於近期市場趨勢,業內多位研究人士認為,不具備趨勢性下跌或持續大跌的條件,整體仍是震盪行情格局,後市仍以尋找結構性機會為主。事實上,從今年2月份以後市場嘗試風格切換,資金開始從高估值的成長股撤離,尋找相對估值窪地,短期業績成為主要考量因素,不少資源股一季報業績超預期,也間接助力了資源股行情。
可以看到,節後的兩個交易日中,上證指數出現反覆震盪的走勢,期間累計跌幅為0.81%。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現,在此期間,儘管整個A股市場呈現資金淨流出態勢,但是有色金屬、採掘、銀行、鋼鐵、輕工製造、建築材料等六行業,期間累計大單資金淨流入均超3億元,分別為30.06億元、20.43億元、17.95億元、15.00億元、3.11億元、3.04億元,合計資金淨流入達89.58億元。由此可見,以有色金屬、煤炭、鋼鐵為代表的順週期類品種成為節後資金佈局重點。
對於順週期類品種節後受到資金關注,接受《證券日報》記者採訪的私募排排網基金經理夏風光表示,“這一現象的背後是近期全球大宗商品持續走強,漲價預期升温,大宗商品現貨指數創下10年來的新高。由於當前海外的疫情出現反覆,再加上漲價的推手,所以可以預期大宗商品的供需不平衡狀態還會延續一段時間。”
國泰君安證券表示,要重視資源股煤炭、有色、鋼鐵板塊的投資機會。資源品價格具備抗通脹價值,經濟復甦預期下對通脹的容忍可能提升,大宗商品價格強勢有望延續。
從節後資金佈局的個股來看,節後的兩個交易日裏,滬深兩市共有1399只個股呈現大單資金淨流入態勢。其中,有412只個股期間累計大單資金淨流入均超1000萬元,合計資金淨流入達238.12億元。招商銀行、紫金礦業、包鋼股份等3只個股,期間累計資金淨流入均超4億元,分別為8.55億元、8.54億元、4.71億元。
在資金的追捧下,上述412只個股市場表現同樣普遍較好。統計發現,節後的兩個交易日裏,有331只個股期間股價實現逆市上漲,佔比逾八成。其中,博俊科技、青島中程、金一文化、海南礦業、重慶鋼鐵、西藏珠峯、金嶺礦業、陝西黑貓、愛普股份、河鋼資源、拉芳家化等11只個股期間累計漲幅均超21%,盡顯強勢。
從業績方面來看,上述412只個股中,有345只個股2021年一季度淨利潤同比均實現增長,佔比逾八成。包括重慶鋼鐵、台基股份、錦泓集團等在內的193只個股報告期內實現淨利潤同比翻番。
“節後順週期個股吸金猛烈,核心資產放量下跌,存量主流資金取向在轉移,我們判斷5月份市場大概率延續四月震盪行情。操作策略上,一季度是找業績超預期的品種,而二季度重點是尋找估值見底,有邊際提升空間的品種來配置。”翼虎投資總經理餘定恆在接受《證券日報》記者採訪時表示。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍則向《證券日報》記者指出,“節後的兩個交易日,雖然反彈的過程一波三折,但業績優質標的已開始吸引抄底資金入場,而受到大宗商品價格大漲的影響順週期類品種備受市場資金的關注。另外,在市場震盪調整的時候,通過抄底一些業績優良的龍頭企業或白馬股是一個不錯的投資策略。”
表:節後兩個交易日受到1億元以上大單資金佈局的個股一覽
製表:任世碧
(編輯 崔漫 策劃 吳珊)