《科創板日報》（上海，編輯 宋子喬）訊，今日（3月8日）鎳板塊集體走強，寧波聯合、鵬欣資源、青島中程多隻個股漲停開盤，盛屯礦業、興業礦業、中國中冶、格林美等大幅高開。截至發稿，鵬欣資源漲停，青島中程漲超10%。反觀以鎳為原材料的容百科技，目前大跌14%。
消息面上，倫敦期鎳昨夜一度暴漲80%，觸及55000美元/噸，續刷歷史新高，今日再漲10%。
鎳是動力電池的重要原材料之一，主要應用於三元材料電池，在電動車追求高能量密度的趨勢下，高鎳電池憑藉性能優勢有望成為主流，進一步提升鎳的需求量。另一方面，分析人士表示，鎳資源處於低庫存狀態，疊加地緣衝突導致資源流通受阻，全球鎳供應或將呈現缺口預期，鎳價料持續上漲。
不止是鎳，電池級碳酸鋰、鋰鹽等資源品價格也在近期飛漲。
▍中下游成本壓力倍增 電池回收受重視
重要金屬價格不斷抬升，讓電池產業鏈中下游廠商的成本壓力倍增。此前容百科技將業績大漲原因歸結為佈局了低價金屬原料等，而如今資源品價格飈漲，為其業績能否持續高增增添了不確定性。
這些廠商進而將目光投向了電池回收，以期通過資源的循環利用達到降本目的、應對原材料價格波動。
寧德時代、比亞迪、國軒高科等電池廠商，以及蔚來等整車廠早早開闢了電池回收業務，華友鈷業、中偉股份、贛鋒鋰業、天賜材料以及廈門鎢業等鋰電材料供應商也積極佈局。其中，高鎳材料供應商容百科技選擇牽手第三方回收企業格林美，這是該公司首次通過投資手段佈局動力電池回收及海外鎳資源。
政策面上，2月28日，工信部副部長辛國斌也在國新辦發佈會上提出，今年將健全動力電池回收利用體系，支持高效拆解、再生利用等技術攻關，不斷提高回收比率和資源利用效率。
▍動力電池退役量大增 城市藏富礦
通常情況下，當新能源汽車動力電池剩餘容量降低至初始容量的70%至80%時，即無法滿足車載使用要求。隨着電動車的普及率不斷提高，動力電池退役量也在不斷增加，廢舊動力電池已然成為遍佈於繁華都市的富礦。
從數據來看，2020年我國動力電池退役量高達20萬噸（約25GWh），預計2025年後，每年退役電池數量增長將超百萬量級。
而市調機構SNE Research日前透露，全球報廢的電動汽車（純電動汽車+插電式混合動力汽車）數量預計將從2025年的54萬輛增加到2040年的4636萬輛，預計這些電動汽車的電池廢棄物將從2025年的42GWh增加到2040年的3455GWh，增加80倍以上。
▍具體到投資機會>>
上文提及的公司外，國內第三方回收公司中，格林美早已佈局多時，為電池回收領域龍頭；天奇股份此前表示，其回收鈷、錳、鎳的工藝較為成熟，平均回收率可超過90%；光華科技的專利技術可直接從廢舊磷酸鐵鋰電池中實現磷酸鐵鋰正極材料的製備；旺能環境近期收購立鑫新材料，後者正在建設一條鋰電池回收再生產線，將於2022年第一季度建成投產。
廣發證券分析師郭鵬表示，當前行業技術尚未定型，整體來看回收金屬提純率並不存在顯著差異，因此更聚焦於回收渠道，認為汽車公司（擁有維修渠道）、換電公司（擁有流轉渠道）、汽車拆解公司（擁有拆解渠道）、有色企業（與電池廠達成合作）擁有渠道掌控力，若配套完善電池回收產線，將成為發展前期的主要玩家。
值得注意的是，廢舊電池回收價格已經水漲船高。據央視2月底報道，動力電池回收企業已開始加價“搶貨”，目前退役電池價格已超過新貨，且在高利潤刺激下，產業鏈中不乏囤貨現象。