撰文|《財經天下》週刊 周夢婷
編輯|田晏林
(圖源/視覺中國)
市場行情低迷時，基金公司又開始靠着“舊招”攬客吸金了。
《財經天下》週刊注意到，近期受A股市場震盪影響，一些基金公司動作頻頻，不僅多隻基金產品宣佈調低費率，還降低了一大批基金產品的申購贖回費。
而且今年以來，面對新基金髮行不及預期，基金公司將“目光”瞄準存量基金，大打“價格戰”。為招攬更多客户，不少基金公司增設了存量基金C份額，以降低持有人申購贖回成本。
據媒體不完全統計，截至8月24日，合計有329只存量基金增設了C份額，接近去年全年增設的345只，而2019年、2020年的數量分別只有120只和153只。
但這些老招數能否對資金產生新的吸引力?
一位基金研究員告訴《財經天下》週刊，由於C份額主短期贖回時，贖回費相比較A份額要少些，並且沒有申購費，較適合一些短線持有的投資者。“而當前很多年輕投資者喜歡通過互聯網平台進行基金投資，投資風格相對比較激進，主動操作追求波段會比較多，因此基金公司增加C份額也是可以多一個獲取規模的方式，滿足投資者多樣化的需求。”
01 基金公司降費攬客
8月16日，招商基金旗下基金產品“招商優勢企業靈活配置混合型證券投資基金”(下稱“招商優勢”)發佈公告稱，8月18日起，降低基金費率，基金管理費年費率由1.5%調低至0.6%，降幅達到60%;基金託管費年費率由0.25%調低至0.15%。
(圖源/天天基金網)
與此同時，招商信用增強債券型基金、新疆前海聯合智選、中海惠裕純債、南華豐淳混合等多隻基金也均發佈了調低基金費率的公告。其中，中海惠裕純債的基金管理費率降到了每年0.3%，託管費也從每年0.2%降到了0.1%。
數據顯示，截至8月22日，僅8月以來便已有8只基金陸續發佈降低管理費公告，今年以來，也已有138只基金下調了管理費率，其中半數以上的基金費率降幅達到了35%，降低後的管理費率以0.3%和0.15%居多。
此次“降費潮”產品，包含了債券型、混合型、貨幣型、FOF、QDII等類別，其中固收類產品相對較多，也涉及招商優勢、南華豐淳混合等主動權益類基金。
在業內人士看來，降低管理費，一般是基於讓利投資者、提升產品競爭力、機構客户要求等方面的考慮。
除了調低基金費率，近期的基金公司亦增設了不少C類份額。
通常，基金A份額和C份額由同一基金公司發行、同一基金經理管理，但在手續費方面，相較於A份額收取認購、申購、贖回費，不計提銷售服務費等各類費用;基金C份額不收取認購費，持有期長則可能不收取上述費用，兩者都收取相同託管費和管理費。
有渠道人士表示，由於今年以來基金產品普遍表現不佳，申購贖回費用的高低已經開始影響持有人購買基金的意願。相對於A份額，基金C份額的申購贖回費較低。因此，更多投資者願意申購持有成本更低的C份額。
更關鍵的是，增設C份額，除了可以提升基金公司自身基金規模，也為了迎合更多的年輕投資者。
02 市場動盪，打“價格戰”增加銷量
基金公司紛紛使出“花招”的背後，是今年以來A股震盪的市場表現，以及新基金髮行不順利。
4月份，上證指數一度大跌至3000點以下，整個資本市場受到波動。7月5日，上證指數達到了大跌之後的最高值3424.84點，之後，又開始震盪下行。
8月24日，A股三大股指又全線下跌，其中上證指數下跌1.86%，深證成指下跌2.88%，創業板指下跌3.64%。
此外，今年以來，已有23只新基金髮行失敗。這也使得基金公司將營銷重心轉移到存量基金的持續營銷上。
據天相投顧統計，今年二季度，混合型基金、主動投資股票型基金均呈現淨贖回態勢，分別流失了1782億份、88億份。與此同時，Choice數據顯示，今年二季度新基金髮行規模為4111億元，較去年同期下降了1453億元，主動權益類產品表現情況並不樂觀。
格上富信產品經理張懷若表示，主動管理型公募產品具有較大的降費空間，降低管理費也有利於提升投資者的關注度和產品的綜合競爭力，在公募基金同質化競爭激烈的情況下也是未來的必然趨勢。在當前市場震盪、產品同質化嚴重的情況下，“降價”會成為一些基金公司的選擇。
無論是降低費率，還是增設C份額，都是為了搶奪更多的投資者，對於銷售平台而言，也可以在當前激烈的代銷市場中，搶佔更多市場份額。
上述渠道人士表示，互聯網平台運營成本較低，對於申購費率和贖回費率甚至可以給到1折的折扣，吸引了大量用户羣體，一些銀行為了跟互聯網平台競爭，提升保有量，也選擇上線一批基金公司的C類份額。目的是跟互聯網平台競爭，搶佔市場份額。
一位投資者表示，對於定投的基金投資者來説，手續費也是一筆不小的支出，相對而言，自己肯定更願意在手續費更低的平台進行申購。