編者按：2022中報季拉開序幕，麪包財經近期將對滬深兩市主要上市銀行進行財報拉片式閲讀，主要從盈利質量、資產質量、核心監管風控指標、社會責任、信披合規性等角度進行透視。
本篇為招商銀行的第二篇財報拉片。
監管部門要求商業銀行履行社會責任、金融支持實體經濟尤其是降低小微企業融資成本，反對金融機構“脱實向虛”、唯利是圖。
招商銀行2022年上半年歸母淨利潤同比增長13.52%，在實體經濟利潤下行的背景下仍然保持較高增速。
中報數據顯示，該行普惠型小微企業平均貸款利率達到5.31%、較2021年末有所上升，在披露該項數據的上市銀行中位居榜首。
招商銀行在財報中多次表示支持實體經濟、普惠金融、小微企業。但是，從實際數據上看，招商銀行普惠型小微企業貸款利率位居行業前列，且在2022年上半年整體市場利率下行的背景下，仍然出現上升。
商業銀行利潤增長，不能以犧牲實體經濟為代價，支持實體經濟不能口惠而實不至。
小微企業貸款平均利率上升，位居行業前列
數據顯示，招商銀行的普惠型小微貸款規模較大。截至2022年6月末，該行普惠型小微企業貸款餘額6507.95億元，佔貸款總額的比重為10.97%。
該行普惠小微貸款增速在放緩。數據顯示，2022年上半年，招商銀行的普惠型小微貸款增速為8.27%，增速較2021年下降9.95個百分點。
從利率來看，2022年上半年，招商銀行的新發普惠型小微企業貸款平均利率為5.31%，較2021年上升0.03個百分點，不降反升。
數據顯示，招商銀行2021年的新發普惠小微企業貸款平均利率在大中型銀行中位居榜首。不僅超過所有國有大型商業銀行，也顯著高於披露該項數據的其他股份制銀行。
上市銀行2022年中報尚未全部披露完畢，但是參考上半年市場利率走勢以及已經披露中報的銀行數據，招商銀行2022年中報小微企業貸款利率仍將位居行業前列。
製造業貸款佔比墊底同業
招商銀行2022年上半年製造業貸款佔比有所上升，但仍處於行業較低水平。
財報數據顯示，2012年至2020年，招商銀行製造業貸款在總貸款中的佔比連續8年下降，從2012年的19.2%下降到2020年的5.63%。
2021年及2022年6月末該項佔比小幅上升，但在可比銀行中仍處於低位。
部分可比銀行尚未披露2022年中報，以2021年同期數據作為參照。數據顯示，截至2021年末，招商銀行的製造業佔比排名倒數第二，低於佔比較排名第一的浙商銀行6.96個百分點。
2022年中報該行表示：“本集團不斷提升金融服務實體經濟質效，助力穩定宏觀經濟大盤，並圍繞新動能、綠色經濟、優質賽道製造業、區域優勢特色產業、產業自主可控等行業進一步加大貸款投放，穩步推進客户和行業結構調整。”
但是從財報數據上觀察，招行小微企業貸款利率位居大中型銀行前列，製造業貸款佔比處於較低水平。
招商銀行2022年上半年實現營業收入1790.91億元，同比增長6.13%，歸母淨利潤694.20億元，同比增長13.52%，業績繼續保持增長。
商業銀行利潤增長，不能以犧牲實體經濟為代價。