涉及1360萬投資人和600億資金的螞蟻戰略配售基金迎來新進展。
11月20日，華夏、易方達、匯添富、鵬華、中歐旗下五隻創新未來基金同步發佈“增設B份額並修訂基金合同及招募説明書”公告。
公告顯示，這五隻創新未來基金新設B類份額，可供持有人申請退出所用，投資者可以按基金份額淨值退出，並自11月23日起正式生效。
這也意味着，前期“五家聯合聲明”正式進入實際操作階段。下週一開始，這5只創新未來基金合計1360萬户持有人可以“自由選擇贖回”。
此前，在成為螞蟻股東的誘惑之下，該5只戰略配售基金銷售火爆——25日凌晨開賣僅一小時就賣出102億；不到一天，易方達售罄；不到兩天，鵬華又售罄。到10月8日晚，5只戰略配售基金已全部售罄，總規模600億元。
按照600億總規模，最終認購户數合計1360萬户計算，户均認購資產僅約4412元。從基金銷售史上看，如此龐大的投資者、如此低的户均資產都極為罕見。
事實上，從此前產品合同的條款來看，同時按照公募基金持股集中性的要求，單隻戰略配售基金可配置螞蟻集團的比例為10%。但從產品的營銷推動方面，這5只產品裏，螞蟻的烙印又實在過於明顯。因此，當螞蟻集團推遲上市的靴子落地之後，這5只基金何去何從受到市場的廣泛關注。
不過，目前5只產品已建倉運作並且都獲得了正收益，其中收益率最高的產品1個月來已賺2.19%，是去還是留，恐怕會成為投資者糾結的一個新問題。
增加“B份額”，週一開啓總結一份目前投資人的退出指南：
1.基金在指定期間內新增B類基金份額。
投資者認購併持有的本基金現有基金份額為C類基金份額。在基金管理人指定期間內，允許基金份額持有人申請自C類基金份額轉入並自動贖回的基金份額為B類基金份額。
2.期限在一個月內。
指定期間的具體時間為2020年11月23日0時至12月22日15時，基金份額持有人可在指定期間提出相關申請。指定期間屆滿後，基金不再接受轉為B類基金份額的申請，B類基金份額註銷，未選擇退出的基金份額持有人將繼續持有原份額。B類基金份額的存續時間與指定期間相同。
3.退出計算公式。
指定期間內，基金份額持有人指定期間工作日（T日）申請以將其持有的C類基金份額轉為B類基金份額並自動贖回的方式退出，所得的退出金額的計算方式如下：
- C類基金份額轉出金額=C類基金份額轉出份額×T日基金份額淨值
- B類基金份額轉入份額=C類基金份額轉出金額/T日基金份額淨值
- 退出金額=B類基金份額轉入份額×T日基金份額淨值
4.退出期間免收管理費、託管費、銷售服務費。
自本基金成立日起至2020年12月22日期間內，本基金不收取管理費、託管費、銷售服務費。持有人也無需支付將C類基金份額轉為B類基金份額並自動贖回的費用。
5.退出選擇期過後，仍可以退出。
退出選擇期過後，持有人可將基金轉入場內賣出，屆時螞蟻將提供相應的平台功能。但投資者需注意場內交易有可能產生折溢價的情形。
至此，對於這5只螞蟻戰略配售基金的持有者來説，眼下共有三種方案可供選擇：繼續持有，在選擇期內轉為B類份額退出，以及轉至場內進行交易。
對於為什麼不能直接贖回，螞蟻平台此前回復表示，創新未來系列基金已依法設立，進入正常的投資運作期，此時，產品期限修改涉及產品形態的重大變更，可能會對基金本身運作產生影響，同時流程複雜，可操作性較低。而增設B類份額，可為投資者提供短期退出方案，解決流動性需求。
退出還是持有？在爭取獲得退路之後，很可能不少基金投資者會開始糾結下一個問題——究竟該退出還是持有。
因為從目前5只基金最新運作情況看，截至最新淨值更新（11月13日），5只產品成立時間皆達到1個月及以上，仍處於初步建倉期，但基金淨值表現相對穩健，5只產品平均收益率1.13%，且都為正收益。
其中，收益率最高的產品1個月淨賺2.19%，還有多隻產品收益率在1%上下浮動。
現在的局面之下，投資者需要再反思一下當初選擇這些基金的初心：
如果你認購基金的時候，瞭解這是明星經理所管理的偏股型產品，瞭解螞蟻集團的投資上限為10%，對最終投資收益的影響較小。那麼你顯然可以繼續持有，因為以上的優勢並沒有發生核心的變化。
相反，如果你認購的時候主要看中了螞蟻集團，再加上還有18個月的鎖定期，你顯然可以選擇退出。
值得注意的是，這5只基金目前仍保留戰配上市公司的機會，待螞蟻集團重新上市，這批基金還繼續參與戰略配售的可能。
當然，螞蟻重新上市，其估值邏輯勢必會發生一定變化，對於其上市後的行情預判恐怕也會發生變化。
（本文首發鈦媒體APP，作者｜蔡鵬程）