指數端。
今天三大指數集體修復,從彈性來説創業板更強,而滬指目前只能定義為弱反彈,這裏短暫修復後指數大概率會繼續向下尋底,滬指下方第一支撐依然看3380點,在此之前大概率是走C2浪,一旦指數跌破3380點則確認走C3浪,屆時下方支撐則看到前低3328點,這裏依然不排除指數將做新低對C浪進行確認,極限支撐繼續看年線3280點附近,整個調整週期大概率會被拉長。而在指數新低之前,指數對個股交易的參考性並不強,所以可以輕指數重個股。
板塊端。
妖王之王順控發展復牌補跌,同週期的中高位股從昨天開始就已經出現了明顯的殺跌,不過短線賺錢效應卻開始逐步加強,明天短線情緒的反饋將會更加重要,目前市場的最高板被限制在8板,今天一度地天的金髮拉比也衝刺8板失敗,那麼後續市場連板高度還會逐級下降,直至降至2-3板。至於順控發展的補漲龍,大概率是在今天的低位板中誕生,二板三板都有可能,但高度很難向上突破,短期來説可以開始關注逆週期啓動的新熱點或能穿越的品種標的。
目前市場每天殺一隻白馬股祭天的行情還在延續,今天則輪到藥茅恆瑞和疫苗龍頭康希諾,不過從盤面上看,這種白馬股無腦殺跌的效應在逐漸降低和修復,比如恆瑞醫藥盤中一度大跌逾7%,但最終收跌近4%;午後跳水的海康威視,收盤也基本收復失地,而昨天閃崩的中國中免和宋城演藝也出現了比較明顯的修復,這意味着情緒反轉往往就在最極端的時刻出現,而白馬股的輪番跳水,則是人氣觸底前的最後一次風險釋放,當然,這個過程可能還會持續一段時間,所以在指數新低之前東坡並不建議各位去抄底抱團白馬。
除了上述白馬股的無腦殺跌,業績向也有修復,最明顯的就是面板,其實對於最近績優股的殺跌大家在理解上可能會有誤區,這裏面一方面是部分上市公司的前期漲幅已經提前透支了預期,比如中遠海控、萬華化學;另一方面,部分公司業績的不及預期也造成了前期抱團結構的大跌,比如順豐控股和中國中免,而對於業績增速持續大幅增長且預期未被透支的板塊和個股來説,這種不理性的殺跌行為是不可持續的,所以,後面市場的重點依然在業績線,只不過短期的主導權可能在遊資手中。
這裏提到的業績線,並不是一次性業績(比如強週期,時間週期拉長來看這類公司的業績是不可持續的),而是沒有明顯的天花板,未來幾年業績依然有穩定增長預期的行業,比如鋰電、面板、軍工:
1、鋰電:細分行業包括電動車、新能源等,這一塊的邏輯已經非常清晰,新能源車取代燃油車已經是大勢所趨,而國家層面對新能源車的目標是2025年實現25%的滲透率,就目前進度來看這一行業依然是一片藍海,那麼未來幾年相關產業鏈的上市公司業績都會持續得到釋放,需要注意的是,國內新能源產業鏈在全球佔有非常高的比重,所以後續行業增量不僅是在國內,同樣在國外也會受益於BD政府的新能源規劃。當然,雖然目前部分公司的估值偏高,但是未來持續增長的業績增速能夠有效消化高估值,行業依然有很大的發展潛力。
2、面板:面板雙雄京東方A和TCL掌握着全球超過50%以上的LCD市佔率,隨着韓廠的退出,未來幾年這一趨勢還會繼續得到加強。供給端國內後續將很難增加新的產線,疊加韓廠退出,意味着面板供應格局將會非常穩定;需求端隨着各類終端的普及和迭代,手機/TV/IT向對面板的需求會逐步加大,而包括車載、AR/VR等也將成為增量。所以未來幾年面板廠商的業績將會持續釋放,預計2021年京東方利潤將達220億以上,TCL利潤將達120億以上,對應的則是10倍左右的PE。
3、軍工:上半年軍工企業業績中規中矩,那麼釋放業績的節點可能會在下半年出現,基本的邏輯除了軍備的消耗和迭代以外,最大的一個驅動就是後續軍費支出的增速將會持續高於經濟增速,除此之外,高層領導已經明確表態,我國的國防實力遠遠落後於我國的經濟實力,你品,你細品。