隨着美元重拾升勢，人民幣等非美貨幣承壓下行，美元指數距離突破110水平僅一步之遙，盤中觸及20年新高109.97。受此影響，人民幣兑美元本週跌破6.9000關口，最低跌至6.9309，為2020年8月以來低水平。目前在6.9105一線交投。投資者正在等待將於今日晚些時候公佈的美國8月非農就業報告，以期尋找更多交投線索。
本週，多位重量級美聯儲官員的立場仍然偏向鷹派，重申遏制近40年來最高的通脹水平是他們的首要任務。作為美聯儲“三號人物”的紐約聯儲主席威廉姆斯認為利率可能需要上調至3.5％以上才能實現通脹2％的通脹目標，並暗示2023年降息的機會不大，同時重申9月加息的幅度將取決於經濟數據。
與此同時，克利夫蘭聯儲主席梅斯特爾表示，明年初聯邦基金利率預計將升至4％以上，而且2023年將不會降息。里士滿聯儲主席巴爾金也做出類似的堅定表態，但沒有透露下一次加息的幅度。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克也指出，通脹仍然過高，有必要繼續收緊貨幣政策。
HYCM興業投資分析團隊稱，“很顯然，美聯儲主席鮑威爾上週五在傑克遜霍爾年會的鷹派基調繼續對市場產生影響。他發表的講話中明確表示經濟增長放緩不是首要擔心的問題，暗示美聯儲將繼續大舉加息直到通脹得到控制。鑑於鮑威爾重申美聯儲加息幅度取決於數據，投資者將密切關注於今日晚些時候公佈的8月非農就業報告。”
美聯儲主席鮑威爾上週五表示，9月20-21日會議上可能再實施一次超常規升息。其他美聯儲官員也表示，利率決策將取決於經濟數據，包括非農就業報告以及未來幾周內發佈的另一份通脹數據。
美國本週公佈的素有“小非農”之稱的ADP就業人數增長明顯放緩，導致美股繼續遭遇投資者拋售，國債收益率也顯著走高。數據顯示，美國8月ADP就業人數增加13.2萬人，低於7月的26.8萬人。不過，美國上週初請失業金人數進一步下滑，顯示勞動力需求依然強勁。
美國勞工部將於今日北京時間20:30公佈8月非農就業報告，美聯儲9月會議之前公佈的最後一批重要數據之一。這些數據為美聯儲在9月議息會議上的加息幅度提供了重要的參考。目前市場預期8月非農就業新增人數為29.8萬人，遠遜於7月的52.8萬人。
若8月非農就業報告顯示勞動力市場出現大幅增長，料將有助於市場增強美聯儲將在9月會議上加息75個基點的預期，甚至不排除加息100個基點的可能性。可以預見，美元將繼續受益走高；反之，如果數據表現糟糕，可在一定程度上削弱市場對美聯儲大幅加息的預期，人民幣、歐元以及日元等非美貨幣將獲得支撐走強，美元則有望回吐之前漲幅。
HYCM興業投資分析團隊指出，“美聯儲不惜冒着犧牲經濟增長代價只為遏制通脹繼續走高，加上疫情、戰爭衝突與能源危機導致全球經濟不確定升高，這些都為美元提供強力的支撐。”
該分析團隊補充道，“全球經濟前景黯淡促使避險資金流入美元，加上美國經濟數據喜憂參半繼續為美聯儲的加息行動鋪路，美元指數突破110關口刷新20年高點不足為奇。不過，這將為日元、歐元等其他非美貨幣帶來較大的下行壓力。而美元指數組成權重中，日元佔比13.6％，歐元則是第一大佔比57.6％，日元及歐元的大幅貶值，後市不排除美元指數往111水平挺進的可能。”
展望下週，美國下週一因勞動節休市一日，投資者需警惕市場因流動性匱乏導致的市場波動風險。另外，下週需要關注美聯儲公佈的經濟狀況褐皮書、美國9月3日當週初請失業金人數以及中國8月進出口貿易帳和中國8月CPI/PPI通脹數據等。
在人民幣方面，8月12日以來至今，在岸、離岸人民幣分別已下跌近3％。從幅度來看，這是下半年以來人民幣匯率經歷的最明顯的一輪調整。背景則是美元走強，日元、歐元以及英鎊等主要非美元貨幣大舉下跌。從目前情勢來看，全球貨幣市場呈現美元強、非美元貨幣弱的格局，人民幣匯率在一定程度上也受到波及。
HYCM興業投資分析團隊指出，“近期觸發人民幣匯率貶值的主要是兩個方面，一是美元指數再創20年新高；另一方面，中美貨幣政策南轅北轍，分化繼續加深。不過中國央行在抑制人民幣貶值方面的‘工具箱’裏擁有充足的政策工具。”
“如果人民幣匯率出現迅速貶值的情況，中國央行料將採取諸如上調外匯風險準備金率、大幅下調外匯存款準備金率等更有力的措施。比如今年4月，當人民幣匯率跌幅超過4％時，央行就降低了銀行的外匯存款準備金率，以此向市場傳達捍衞匯率穩定的決心。我們預計人民幣短線下跌幅度有限，近期將會在6.92-6.93之間震盪。”HYCM興業投資分析團隊補充道。
從日線圖上看，美元/人民幣本週突破6.9000水平，繼續上演向上反攻行情。從技術上看，美元/人民幣在兩年高點附近形成看漲趨勢，價格在30日均線上方保持堅挺，RSI指標在70高位附近運行，MACD柱狀線零軸上方大幅發散，這表明多方力量不斷增強。上行方向，阻力位於6.9350、6.9750以及關鍵心理水平7.0000；下行方向，支撐位於6.8910、6.8720以及6.8435。
本文源自金融界