格林希爾破產案追蹤：償還瑞信投資者的4.4億美元流入自家銀行

去年11月，軟銀集團（SoftBank Group）最後一次向Greensill Capital（格林希爾資本）注資4.4億美元，計劃用來償還瑞士信貸集團（Credit Suisse Group AG）投資基金的投資者。但知情人士透露，這筆現金從未流入瑞信。  

圖源：Unsplsh

據Greensill澳大利亞母公司的破產管理人和一些熟悉交易的人士4月15日發佈的一份報告顯示，Greensill將這筆錢轉而投入了自己在德國的銀行部門。這一迂迴之路使瑞信追回上月Greensill破產後欠投資者資金的努力更加複雜化。  

瑞士信貸本週在其與Greensill共同經營的基金中發現了23億美元的問題貸款，其中包括4.4億美元的貸款。

這一事件顯示出，要解開Greensill複雜的交易網絡，以及Greensill如何轉移資金以填補其業務漏洞，面臨着巨大挑戰。  

Greensill由前摩根士丹利和花旗集團銀行家Lex Greensill於2011年成立。該公司為客户提供供應鏈融資。這是一種短期貸款，允許企業拉長支付賬單的時間。

Greensill將這些貸款打包成名為票據的證券，並將其出售給第三方，包括由瑞士信貸運營的100億美元的基金套裝。實際上，瑞士信貸的基金作為Greensill的資產負債表外融資部門運作。

此前有報道稱，來自軟銀的4.4億美元與Greensill向Katerra提供的貸款有關。Katerra是一家美國初創公司，旨在提高建築施工效率。與Greensill一樣，Katerra也得到了軟銀的Vision Fund的支持，該基金鼓勵其投資公司之間的合作。Greensill作為一個貸款人，扮演了一個可以促進軟銀其他部門增長的貸款機構的角色。  

給Katerra的貸款被打包成票據，賣給了瑞士信貸基金的投資者，該基金專門購買Greensill提供的資產。當Katerra去年遇到財務困難時，Greensill免除了這筆貸款。

為了彌補Katerra的貸款，軟銀向Greensill投資了4.4億美元。軟銀高管預計Greensill將直接把錢匯給瑞士信貸。欠瑞士信貸基金與Katerra貸款有關的款項應在3月中旬償還。

根據管理人的報告，Greensill將軟銀投資的收益投入了其在德國不萊梅擁有的一家銀行。Greensill將從軟銀獲得的資金，包括4.4億美元，用於提高其銀行的資本狀況，併為Greensill的整體運營提供資金。

德國銀行業監管機構BaFin數月來一直在向Greensill施壓，因為擔心其與英國鋼鐵大亨Sanjeev Gupta有太多的貸款關係。據知情人士透露，通過向該銀行增資，Greensill有效地降低了其對Gupta公司的相對風險。

據熟悉Greensill業務的人士透露，1月份，Greensill的一些高級管理人員擔心這4.4億美元沒有匯到瑞士信貸。

瑞士信貸在3月1日凍結了Greensill的資金，幾天後Greensill陷入破產。瑞信正試圖代表基金的投資者追回損失的資金。

據知情人士透露，Katerra認為自己沒有償還瑞信的責任，因為Greensill免除了這筆貸款。  

BaFin在今年3月收購了Greensill銀行，此前在一項審計未能找到Gupta旗下公司的貸款有抵押品的證據。該銀行後來被宣佈破產。  

(今日匯率參考：1美元=6.52人民幣)