金融界6月1日消息 早盤開盤，國內期貨主力合約漲跌不一，焦煤、燃料油漲超2%，動力煤、焦炭漲超1%；跌幅方面，滬鎳跌近4%，SC原油、滬鋁跌超2%，菜粕、豆粕跌近2%。
油價高位急跌6美元，OPEC要開閘放水？深夜驚魂跳水背後還有其他原因
市場需要耐心，沒有很好的機會需要忍受寂寞，行情出來再重拳出擊，這樣才能勝券在握。根據自己的想象製造機會是不現實的。被行情打一次要小心，打第二次就要停手了。做期貨的高境界是融入當下之行情、覺知信號和當下之狀態。不停地做不停的錯只能擾亂心態。
油價夜盤大幅跳水一度近6美元，不少投資者被打了一個措手不及。昨天日報中我們就已經反覆提醒投資者要注意連續拉昇之後市場可能出現的調整行情，但夜盤迴調出現2波跳水最大跌幅累積近6美元，這樣犀利的下跌估計還是很難讓投資者應對。
尤其是週二白天油價還是漲勢如虹，繼近月合約之後，布倫特主力合約也一度突破了120美元關口，亞歐時段原油市場還是在供應緊張擔憂的籠罩之下，投資者關注歐盟決定今年年底前有效削減約90％從俄羅斯進口的石油，以及國際能源署署長比羅爾稱此次能源危機比20世紀70年代的石油危機“嚴重得多”，預計會持續更長時間。石油市場在夏季可能會變得緊張，柴油、汽油或煤油供應會出現瓶頸。不過在經歷了此輪持續多日拉昇之後，高位浮動籌碼明顯增多，可以看到油價在衝上120美元之後幾次都是出現了快速的回落。這種短線的快速波動通常是強勢格局下的釋放調整壓力方式。
讓調整幅度加大是接下來幾個因素形成的合力，首先是宏觀層面看，歐元區公佈的5月CPI年率初值錄得8.1％，續刷紀錄新高，市場擔心通脹會更加持久，有關央行加息速度的爭論也更加激烈。對加息可能導致經濟陷入衰退的擔憂再次升温，美元大幅走強歐洲股市大跌，有色金屬下行，風險偏好再次降温也在一定程度上限制了油價的強勢表現，油價走出第一波跳水行情。後半夜隨着有報道稱，歐佩克成員國考慮把俄羅斯排除在產量協議之外，這可能為其他產油國增產打開大門，油價再次跳水；一項調查發現，5月石油輸出國組織（OPEC）的產量增幅自2月以來首次超過了與盟友達成的協議設定的目標，受助於沙特和伊拉克供應增加，以及尼日利亞的產量在生產中斷後部分恢復。受該協議約束的10個OPEC成員國5月產量為2473萬桶/日，比4月增加28萬桶/日，高於協議要求的27.4萬桶/日；6月2日召開的OPEC月度會議重要性大幅提升，關注其是否方式產量限制規定，在之前市場認為其大概率會延續原有產量計劃。
總體來説我們判斷OPEC並不會真正的去主動打壓油價，即便是其有增產意願，其措施和方式也會盡可能減少市場的擔憂，隨着消費旺季的到來，石油市場尤其是成品油供應緊張局面得到有效改善的可能性仍是較低，油價強勢格局估計還是很難撼動，夜盤出現如此大幅度的調整是諸多因素形成的合力的短線調整行為，未來一段時間內油價易漲難跌仍是基本特徵。
【1】WTI主力原油期貨收跌0.4美元，跌幅0.35％，報114.67美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌2美元，跌幅1.7％，報115.6美元/桶；INE原油期貨收跌2.56％，報726元。
【2】美元指數漲幅0.12％，報101.77；港交所美元兑人民幣跌幅0.07％，報6.6727；美國十年期國債跌幅0.96％，報119.41；道瓊斯工業指數跌幅0.67％，報32990.12。
近期要聞
【1】歐盟委員會發言人：在採納歐盟對俄羅斯的石油制裁後將分階段實施，針對原油為6個月、成品油為8個月。
經過多日協商，30日，歐盟各成員國領導人同意禁止超過三分之二的俄羅斯石油進口，對包括匈牙利在內的堅持反對石油禁運的內陸歐盟國家做出了讓步。德媒稱，這是俄烏衝突3個月以來，歐盟迄今最嚴厲的制裁措施。
歐盟特別峯會30日開幕，為期兩天，據悉，會議主要討論針對俄羅斯的新制裁方案，其中包括石油禁運以及旨在加快結束對包括俄羅斯天然氣在內的化石燃料依賴。
德媒稱，新制裁將禁止歐盟成員國向俄羅斯購買經海運進口的原油以及石油產品。歐洲理事會主席米歇爾在推特上稱，這項妥協協議旨在懲罰俄羅斯開展特殊軍事行動，藉此削減俄羅斯軍事行動的資金來源。他寫道：“要對俄羅斯施加最大的壓力，以結束這場戰爭。”
歐委會主席馮德萊恩指出，由於德國和波蘭已承諾放棄經由管道輸送石油，該禁令“將在今年年底前有效削減約90％從俄羅斯進口到歐盟的石油”。
歐元區5月CPI年率初值錄得8.1％，續刷紀錄新高；
對俄羅斯海運石油的禁令，加上已經高企的通脹和巨大的供應鏈壓力，將把歐元區推入經濟衰退。荷蘭合作銀行預計，歐元區經濟將在2022年底或2023年初進入衰退。在翹尾因素影響下，預計2022年歐元區經濟將增長2.2％，2023年將萎縮0.1％。禁令不會導致持久的能源短缺，但取代俄羅斯石油進口還需要時間，油價幾乎肯定會走高。荷蘭合作銀行補充稱，歐元區經濟增長預測受到不確定性的影響。
【2】有報道稱，歐佩克成員國考慮把俄羅斯排除在產量協議之外，這可能為其他產油國增產打開大門，油價高位跳水；
報道稱，在產量協議中排除俄羅斯可能為沙特阿拉伯、阿聯酋和這個產油國聯盟的其他成員國增產鋪平道路。Andrew Lipow Lipow的Andrew Lipow稱，暫停俄羅斯的OPEC+資格，可能是沙特阿拉伯和阿聯酋想利用他們的閒置產能的前兆，因為他們會覺得他們不再需要認可俄羅斯利益的生產配額協議；
一項調查發現，5月石油輸出國組織（OPEC）的產量增幅自2月以來首次超過了與盟友達成的協議設定的目標，受助於沙特和伊拉克供應增加，以及尼日利亞的產量在生產中斷後部分恢復。受該協議約束的10個OPEC成員國5月產量為2473萬桶/日，比4月增加28萬桶/日，高於協議要求的27.4萬桶/日；
根據調查，除2月以外，去年10月至4月，OPEC石油產量一直低於承諾的增產幅度，在投資不足的情況下，許多產油國缺乏增產能力，而疫情更讓這一趨勢加速。因此，受協議約束的10個OPEC成員國的石油產量遠遠低於增產目標。5月OPEC的減產協議執行率為178％，4月為164％
國際能源署署長比羅爾：此次能源危機比20世紀70年代的石油危機“嚴重得多”，預計會持續更長時間。石油市場在夏季可能會變得緊張，柴油、汽油或煤油供應會出現瓶頸，尤其是在歐洲週二在接受德國《明鏡週刊》採訪時稱：“我們正處於戰爭時期、處於能源危機之中，我們最好為更困難的時刻做好準備。”比羅爾表示，德國應該對高速公路實行臨時限速，至少在俄烏衝突期間採取此舉，以幫助緩解能源危機。他補充稱：“這並不意味着人們的日常生活發生重大變化。”國際能源署此前曾呼籲將高速公路的時速限制降低至少10公里（6.2英里），以作為遏制石油需求更廣泛努力的一部分。
【3】在嘉能可和托克等大宗商品貿易巨頭宣佈退出俄羅斯之後，小型石油貿易商取代了他們在俄羅斯的角色，將俄羅斯原油貿易駁接到國際市場上。
目前俄羅斯烏拉爾原油的價格略低於每桶91美元，而布倫特原油的價格截至發稿在119.50美元/桶上下，WTI原油價格在118.50美元/桶附近。烏拉爾原油與後兩者之間的價差高達近30美元/桶。
小型貿易商的介入，提供了俄羅斯原油出口的機會。在禁運制裁生效前，俄羅斯每天仍可通過海運出口360萬桶原油，且這樣的交易並未違反此前歐盟的制裁。
據媒體報道，小型貿易商的每一批原油貿易，將為其創造高達2000萬美元的利潤，而在俄烏衝突前，他們運輸一批貨物的貿易利潤僅為60萬美元，俄烏衝突帶來的複雜貿易環境，帶給他們33倍的利潤空間。
歐盟禁令一下，短駁生意泡湯，不過，一家小型石油貿易商——ParamountEnergy&；Commodities創始人表示，“所有這些交易都發生在實施制裁之前，並在制裁開始後會立即停止。”
當地時間5月30日深夜，歐盟領導人在歐盟峯會上達成協議，同意部分禁止俄羅斯石油進口，禁令將涵蓋海運石油採購，這意味歐洲從俄羅斯進口的約三分之二原油將受限制。此外，德國和波蘭承諾短期內將停止通過Druzhba管道進口石油，預計到今年年底俄油禁令覆蓋率將達到90％。
此前，據分析人士認為，俄羅斯石產量將在2022年下半年每天減少300萬桶。5月中，俄羅斯石油日產量比2月下降83萬桶，而其最大生產商兼煉油商的Rosneft閒置油井比例從年初的17％上升至4月的30％。分析人士表示，這將永久性的侵蝕俄羅斯的部分閒置產能。
RystadEnergy的高級分析師DariaMelnik表示：“推動俄羅斯公司加速產油的主要因素是它們的石油可以出口和國內加工量增加。”
如今，隨着歐盟石油禁令的全面封鎖，小型石油貿易商也沒有可能在規避制裁的情況下，進行俄羅斯石油與歐洲買家之間的中間貿易商交易。
對此，俄羅斯副總理AlexanderNovak表示，將會繼續尋找新的平衡，並找到新的出口機會，包括重新找到新市場，建設新的供應鏈等。俄聯邦委員會經濟委員會副主席阿布拉莫夫：俄羅斯可以在東南亞、非洲找到本國石油的銷售市場，俄羅斯的預算不會受到影響。
不過對於小型石油貿易商來説，少了歐洲買家並不意味着買賣做不下去了；就算因為制裁而暫時收手，它們也在今年前三個月的瘋狂交易中賺到了足夠的利潤。（能源研發中心）
本文源自金融界