FX168財經報社(北美)訊 週四(9月29日),美國最新公佈的數據顯示,初請失業金人數意外降至20萬以下,與此同時,核心PCE指數漲幅超過預期,這料將促使美聯儲進一步收緊貨幣政策。美聯儲鷹派預期加之蘋果股價下跌,美股和歐股再遭大幅拋售,其中道指大幅下跌超600點,歐股普遍下跌近2%;受英國央行加大收緊貨幣政策力度提振,英鎊/美元日內大漲超2%,美元指數則自高位進一步回落。
最新數據恐強化美聯儲加息預期
週四公佈的第二季度核心個人消費支出(PCE)和個人消費數據好於預期,表明美國經濟能夠應對美聯儲進一步收緊政策。上週初請失業金人數降至4月以來最低,顯示就業市場持續吃緊。
美國商務部公佈,美國二季度實際GDP年化季環比終值-0.6%,與修正初值持平,符合市場預期 ,較未修正初值-0.9%有所回升。美國二季度GDP修正終值連續第二個季度萎縮,經濟陷入技術性衰退。
值得注意的是,二季度總體價格指數上漲9.0%,高於預期的8.9%;核心PCE上漲4.7%,高於預期的4.4%。市場分析認為,由於核心PCE和個人消費數據高於預期,修正後的GDP數據可能暗示美聯儲可能需要繼續收緊貨幣政策。
與此同時,初請失業金人數持續下降,錄得19.3萬人,遠低於市場預期,續請失業金人數為134.7萬人。這支持了美聯儲的觀點,即勞動力市場仍然相當強勁,貨幣政策方面還有更多工作要做。
美國初請失業金人數自5月以來首次降至20萬人以下,這對美聯儲來説並不是個好兆頭,因為美聯儲在努力控制通脹之際,迫切希望看到火熱的就業市場降温。薪資似乎是最令人擔憂的領域之一,儘管大宗商品、二手車甚至房屋的價格都開始下跌。
傑富瑞經濟學家Thomas Simons稱:“勞動力市場仍然非常緊張,初請失業金數據也未顯示正在出現勞動力閒置的跡象。如果説有什麼不同的話,那就是最近的初請數據表明勞動力市場正在進一步趨緊。”如果沒有經濟增長放緩的跡象,美聯儲將不得不繼續堅持緊縮立場,儘管這些行動給金融市場帶來了混亂,美國也有可能陷入衰退。
眼下,市場希望從美國非農就業報告中尋求更多的線索。
凱投宏觀資深美國經濟學家AndrewHunte在一份報告中稱,美國9月就業人口預計增加27.5萬人,儘管低於8月的31.5萬人,但仍是一個穩健的數字。他説,大多數證據表明,儘管經濟活動增長疲軟,但美國僱主9月份繼續增加就業崗位,然而,由於美聯儲的加息舉措,就業增長大幅放緩似乎不可避免。美國9月份就業報告將於10月7日公佈。
市場走勢:歐美股市再遭猛烈拋售 英鎊強勢反彈、美元衝高回落
週四股市暴跌,抹去了前一天的漲幅,蘋果股價下跌拖累了主要股指。
道瓊斯指數下跌603點,跌幅2.03%。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數分別下跌2.59%和3.29%。
(標準普爾500指30分鐘走勢圖,來源:FX168)
歐股也經歷了艱難一日。歐洲斯托克600指數下跌2.3%,德國DAX 30指數下跌1.7%,英國富時100指數下跌近1.8%,法國CAC 40指數下跌1.5%。
市場普遍出現拋售,標普500指數中一度僅有三隻股票走高。目前,大盤指數中有5只股票上漲。
蘋果股價週三開始下跌,此前有報道稱,由於市場對新iPhone的需求未能達到預期,這家科技巨頭放棄了今年增加新iPhone產量的計劃。
蘋果週四盤中下跌5.01%,現報141.98美元。美國銀行將蘋果公司的股票評級從買入下調至中性,並下調了目標股價,理由是消費者對這家iPhone製造商的需求減弱。
Upholdings投資組合經理Robert Cantwell表示:“當市場集中度達到那種水平時,波動性指數也會更大。”“蘋果只是想讓你認為這是一個宏觀問題,而不是一個產品週期問題。但現實情況是,他們目前正在應對這兩種問題。”
美銀表示:“我們認為,服務業的放緩和相對低迷的iPhone交貨時間是消費者支出將放緩的指標。”
強於預期的初請失業金報告無助於提振市場人氣,因市場認為美聯儲將繼續大幅升息以對抗通脹,而無需擔心此舉會傷害就業市場。
10年期美國國債收益率反彈至3.79%左右。此前一天,該收益率一度突破4%,創下2020年以來最大單日跌幅。
道瓊斯指數週三上漲逾500點或1.9%,標普500指數在週二創下熊市新低後上漲近2%。這兩個指數都結束了連續六天的下跌勢頭。
瑞銀(UBS)分析師Mark Haefele在週四的一份報告中寫道:“要實現更持久的反彈,投資者需要看到通脹正在得到控制的令人信服的證據,從而允許央行不再那麼鷹派。”
匯市方面,英鎊/美元一度下跌1%,隨後在美元波動和英國首相特拉斯為政府的經濟計劃辯護的情況下收復全部跌幅轉而上漲。
特拉斯表示,大幅減税是英國的正確道路,並拒絕考慮撤銷上週公佈的引發市場混亂的所謂“迷你預算”。
“我們正面臨經濟困難時期,”她在當地BBC電台上説。“我不否認這一點。這是一個全球性的問題。但絕對正確的是,英國政府在這個困難時期介入並採取了行動。”
英鎊/美元週一跌至歷史低點1.0327,此前新任財政部長誇滕公佈了減税(尤其是對富人減税)和增加借貸的計劃。
迷你預算還對英國政府債券市場造成了嚴重破壞,迫使英國央行週三出手干預,以保護長期英國國債的大持有者養老基金。
英國央行表示,將購買約650億英鎊的長期政府債券,以糾正市場的“功能失調”。
由於投資者消化了英國央行的計劃,英鎊/美元週三反彈1.4%,收於1.0877。今年迄今,該貨幣對已累計下跌20%。
(圖源:Refinitiv Datastream)
據華爾街日報日內報道,英國央行稱,英國政府減税將促使關鍵利率發生“重大”變化。
美市盤中,英鎊/美元大幅上漲2%,至1.1108,從1.0761的盤中低點反彈。
(英鎊/美元30分鐘走勢圖,來源:FX168)
加拿大皇家銀行資本市場外匯策略主管Adam Cole表示,推動市場上漲的是美元,美元在亞洲交易時段走高,但隨後回落。
美元指數延續跌勢並刷新日低至112.10,該指數早前一度上漲近0.7%至113.80高點。
(美元指數30分鐘走勢圖,來源:FX168)
分析師稱,在中國央行通知國有銀行準備拋售美元、買入人民幣之後,美元出現回落。路透最先報導了中國央行的消息。
諮詢公司凱投宏觀高級市場分析師Jonas Goltermann表示,美元走強和對英國經濟的擔憂都令英鎊承壓。
他説:“我不認為(英國央行的干預)會長期提振英鎊,儘管它可能會防止其極度下滑。”
Goltermann表示,英鎊可能進一步下跌。他説,交易員們預計英國央行將把利率上調至6%以上,但可能反響不大。
一位分析師表示,他們還在觀察養老基金進一步拋售英國資產的跡象。
分析師和養老金顧問表示,在市場下跌引發對其英國國債衍生品頭寸進行抵押支付的要求後,養老基金近幾日大舉拋售英國國債。
許多分析師表示,考慮到美元的走勢和籠罩在英國上空的經濟烏雲,他們對英鎊仍持悲觀態度。
“現在人們對特拉斯政府沒有信心。問題不在於財政支出本身,而在於人們不信任她正在做的事情,”瑞訊銀行高級分析師Ipek Ozkardeskaya表示。
Cole稱,加拿大皇家銀行資本市場早就預期英鎊/美元將跌至1.04,但未來幾天可能進一步下調目標價。
貴金屬方面,隨着美元自高位回落,投資者尋求黃金避險,金價自低位反彈。
美市盤中,現貨黃金一度跌至1644.39美元,但現已反彈至1660美元一線交投。
(現貨黃金30分鐘走勢圖,來源:FX168)
過去兩週,隨着美元走強至創紀錄水平,黃金價格受到影響。本週早些時候,金價跌至兩年多來的最低水平。
“投資者仍傾向於爭相套現,而不是買入黃金。只要美國經濟數據顯示出韌性,價格壓力依然存在,黃金就很難發出觸底信號,”Oanda高級市場分析師Ed Moya表示。
隨着美聯儲官員繼續暗示美聯儲將繼續加息,黃金市場的人氣依然低迷,黃金ETF持有量降至2020年5月以來的最低水平。通脹調整後的美國國債收益率(黃金價格的一個關鍵推動因素)接近10年來的最高水平。
BullionVault研究主管Adrian Ash表示:“實際收益率上升對黃金來説是一個真正的阻力。”“這是引火上身。”