“聰明錢”每週都在幹什麼？通過超大單主力資金、行業流向、兩融數據或許可以窺見一二。
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調整或現短期支撐 少量資金入場抄底？
大盤本週如期展開向下調整，滬指跌破了前期上升三角形下軌，回到60日均線下方，接近7月27日的盤中低點3174點。全周兩市超大單主力資金出現大額淨流出，累計淨流出金額為736.68億元，淨流出金額較上週小幅增加。
從單日超大單主力資金流向來看，本週前4個交易日均呈現淨流出，週一超過300億元、週三超過200億元、週四超過100億元，週五則出現了自8月31日以來的首次淨流入，不過金額不大。由此可見，周初的資金快速湧出後，淨流出的態勢逐步有所緩和，成交量也慢慢縮減，滬指有望在前期低點位置獲得一定支撐，有部分資金也試探性地進行抄底。
▲近20個交易日兩市超大單主力資金流向
而從近半年內的21個交易周來看，本週超大單主力資金淨流出金額在近半年內處於較低位置。
▲近半年內單週兩市超大單主力資金流向
大金融個股仍是“頂樑柱” “抱團聯盟”放手白馬股
本週，兩市被主動淨買入超過1億元的個股較上週大幅減少為94只；被主動淨賣出超過1億元的個股小幅增加為690只，顯示市場情緒較上週明顯下降，相當低迷。
由於本週創業板題材類和低價股明顯遭到砸盤，因此主力資金重新回到了大金融個股之中。中國平安前8月保費收入同比增長1.36%，因此被淨主動買入超過22億元居首；周內股價保持穩定的招商銀行也被淨主動買入8億元居於第3名；前8月保費收入同比增長11.19%的中國人壽也吸引了超6億元淨主動買入。值得注意的是，中科軟由於首次公開發行限售股解禁，本週連吃兩個跌停，周內跌幅也超過了22%，但仍被抄底資金淨主動買入近5億元。
▲本週兩市超大單主力資金淨主動買入前10只個股
在淨主動賣出方面，行業龍頭白馬股成為主要的拋售對象。其中，東方財富被淨主動賣出超30億元，股價也創出2個月多新低。貴州茅台、京東方A、寧德時代、中興通訊、新希望、美的集團這樣的大白馬，淨主動賣出金額也名列前茅。這顯示出在大盤調整之時，主力資金從前期一直保持高位的個股中明顯出逃，不再參與“抱團”。
▲本週兩市超大單主力資金淨主動賣出前10只個股
鋼鐵行業穩定大局 電子行業淨流出暴增至367億元
從申萬一級28個行業的特大單主力資金流向來看，市場情緒與上週一樣仍處於冰點，本週也沒有任何一個行業出現淨流入。其中銀行行業、綜合行業、鋼鐵行業、房地產行業、紡織服裝行業淨流出金額較低，均未超過10億元。值得注意的是：鋼鐵行業近兩週雖然也是淨流出，但是金額均非常低。
淨流出行業方面，金額超過100億元的行業增至9個，較上週大幅增加。電子行業本週淨流出金額居首，高達367億元；其次是醫藥生物行業和計算機行業，均淨流出超過230億元。
▲本週申萬一級行業主力淨流入金額排名
兩融餘額失守1.5萬億元 融資客繼續借調整“揀便宜”
在9月4日至本週四的5個交易日中，市場整體下滑，兩市融資融券餘額繼續隨之回落，於9月9日失守了15000億元關口，回到了8月底的位置。
▲近20個交易日兩市融資融券餘額變動
不過在個股方面，融資客展現出了“借連續下跌抄底”的動作。例如通策醫療、上汽集團、桐昆股份、榮盛石化、龍大肉食這幾隻個股，均是前期創出高點之後，或周內連續下滑，回調幅度較大，因此也讓融資客找到了難得的“揀便宜”的機會。
▲本週融資淨買入前10名個股
在融資淨賣出個股方面，融資客與主力資金出現分歧，被主力資金領頭買入的中國平安卻被融資客淨賣出超過7億元居首。此外，一些本週內跌幅並不大的個股被意外被融資客拋棄，例如：萬科A被融資淨賣出4億元；藍思科技、五糧液、興業銀行也均被融資淨賣出超3億元，這顯示出融資客的逆向操作能力。
▲本週融資淨賣出前10名個股
每日經濟新聞