海航控股上半年未按時還本息268億,將配合工作組做四件事

8月28日晚間,海南航空控股股份有限公司(海航控股,600221)發佈2020年半年報。

財報披露,今年上半年,海航控股實現營業收入117.12億元,同比減少66.57%;歸屬於上市公司股東淨利潤-118.23億元,同比減少2448.45%;歸屬於上市公司股東扣除非經常性損益淨利潤-97.24億元,同比減少17105.18%;經營活動產生的現金流量淨額為-79.46億元,同比減少307.51%;證金公司持股不變;資產負債率71.54%,較上年度末增加4.59個百分點。

此外,實現歸屬於上市公司股東的淨資產401.91億元,同比減少22.97%;總資產1815.12億元,同比減少7.64%;基本每股收益-0.7035,同比減少2445%。

財報顯示,今年上半年,海航控股通過非流動資產處置獲得2.16億元的收益,並獲得政府補助0.82億元。

具體而言,在營收方面,實現運輸收入99.01億元,同比下降70.11%;實現輔營收入18.11億元,同比下降4.98%。

在業務表現方面,2020年1-6月,實現可用客公里311.75億,同比減少65.06%;收入客公里216.22億,同比減少71.05%;可用貨運噸公里12.20億,同比減少60.67%;收入貨運噸公里4.12億,同比減少54%;實現總週轉量23.11億噸公里,同比下降69.05%;旅客運輸量1304萬人次,同比下降69.17%;貨郵運輸量13.56萬噸,同比下降50.72%。

今年上半年,海航控股實現飛行班次11.47萬次,同比下降61.52%;飛行小時27.74萬小時,同比下降61.27%;客座率69.36%,同比下降14.35個百分點。截至2020年6月30日,運營飛機346架。

航油價格的高低,直接影響航空公司的生產成本,進而影響航空公司的經營業績。財報披露,2020年上半年,海航控股航油成本佔比營業成本 14.46%,航油價格每增加或降低5%,其他因素不變,則將增加或減少營業成本 1.49億元。

截至2020年6月底,海南國內航班量恢復至同期的85%,航班恢復高於民航平均水平。海航控股國內航線每週飛行班次超5600班次,恢復至疫情前的七成,2月至6月,國內航班客座率由44%提升至74%,國內航班客座率高於國內市場整體水平4個百分點。根據民航局統計數據,海航控股2020年上半年航班正常率90.36%,較去年同期提升9.75個百分點。

在處理退票和客户投訴方面,財報稱,海航控股採取綜合處置方案積極消減退票款,所有銷售渠道退票業務已基本恢復正常。同時,創新上線家庭坐席、全面提升在線智能機器人客服應對疫情期劇增的來話量應答,局方投訴處理無積壓,對熱線電話波動因素前置化管理、溢出電話回撥服務取得成效。

對於接下來的疫情影響,財報中表示,在疫情衝擊之下,2020年航空業的境況非常嚴峻。疫情給航空運輸業帶來的影響將持續數年,預計2021年航空公司的客座率將保持在75%以下;航空客運量至少在2023年以前都無法恢復至疫情之前的水平。如果社交限制措施和封閉措施繼續延長,則航空業復甦之路將更為漫長。

對於風險情況,財報中提到流動風險,其中表示自2020年年初以來,新冠疫情在中國及隨後在其他國家蔓延,相關的政府陸續出台了一系列交通限制及隔離措施以防止疫情的擴散,這些對集團的經營活動產生了較大的不利影響。截至2020年 6 月,集團累計運輸總週轉量較去年同期下降約69.05%,集團預計疫情將對2020 年經營活動現金流產生重大不利影響。

對此,海航控股方面稱,本集團將充分採取以下相關措施應對流動風險:進行全面預算動態管理,嚴控非生產性支出,降低成本;根據疫情時期航班運行特點,制定針對性風險防控措施,提高公司整體運營能力和營收能力;加快處理非航空主營業務資產,不斷優化公司資產結構,回籠現金補充流動資金;創新拓展融資渠道,合理置換長短期債務,優化債務結構,申請新的金融機構授信額度,爭取更多的資本市場直接融資及銀行貸款。

需要注意的是,普華永道此前為海航控股2019年年度財務報告出具了帶與持續經營相關的重大不確定性段落的無保留意見審計報告。

此次的財報中稱,公司董事會對普華永道出具的帶與持續經營相關的重大不確定性段落的無保留意見審計報告表示理解和認可,認為該審計意見客觀地反映了公司2019年度財務狀況和經營成果,充分揭示了公司存在的風險。

財報披露,於2020年度,本集團若干借款、融資租賃款以及資產證券化項目未按照相關借款協議、融資租賃協議及資產證券化項目發行條款的約定按時償還,累計未按時償還本金及利息共計人民幣268.41億元,其中人民幣28.58億元已2020年6月30日前償還或與銀行等機構簽訂展期協議,剩餘人民幣239.82億元部分尚在與相關借款銀行、出租人和債權人協商續借或展期安排。上述逾期償還事項構觸發其他借款、融資租賃、資產證券化項目以及債券的相關違約條款,導致上述借款銀行、出租人及債權人有權按照相關借款協議、融資租賃協議、資產證券化項目發行條款或債券發行條款要求本集團隨時償還相關借款、融資租賃款、資產證券化項目應付款以及債券的全部本金及利息於2020 年6月30日之餘額共計人民幣971.89億元。

財報稱,截至本報告出具日,相關銀行、出租人及債權人尚未針對海航採取行動而要求立即還款,然而,集團也尚未獲得相關銀行、出租人以及債權人的書面豁免,以確認不會就前述的逾期償還及違約事項在將來行使其要求本集團隨時償還借款、融資租賃款、資產證券化項目應付款、債券的本金及利息的權利。

此外,自2020年初以來,新冠疫情在全球迅速蔓延,各國政府陸續出台了一系列交通限制及隔離措施以防止疫情的擴散,旅客出行需求和意願大幅下降,對海航所處航空運輸業產生較大沖擊。疫情預計將對集團2020年度經營活動所產生的現金流產生重大的負面影響且存在較大不確定性。集團已實施多項措施改善財務狀況及減輕流動資金壓力。

財報表示,截止本報告日,海航控股在各金融機構剩餘未使用授信約36.62億元,可有效補充公司流動資金貸款需求。

為有效化解風險、維護各方利益,海南省人民政府牽頭會同相關部門派出專業人員共同成立了“海南省海航集團聯合工作組”。聯合工作組將全面協助、全力推進公司股東海航集團風險處置工作。海航集團為海航控股重要股東。

財報披露,2020年,海航控股亦將在聯合工作組的全面協助下:

1.在全面預算管理的基礎上實施各單位動態管控,包括業務管控、財務管控、風險管控等。同時,實施精細化管理,嚴控非生產性支出。對於航油等日常經營性支出,則以科學、有效的節油政策降低油耗,節省成本,全面降本增效。通過上述舉措,公司將盡可能降低生產成本,最大限度提高利潤水平;

2.公司董事會將帶領管理層,立足航空主業,制定切實可行的經營方針,提高公司整體運營能力和市場競爭力。在新冠疫情全球肆虐的背景下,公司將針對疫情時期航班運行特點,制定針對性風險防控措施,並通過大力發展包機業務、客改貨業務、靈活調整執飛機型等多種方式增加整體收入。在確保疫情防控和復工復產安全平穩運行的同時,盡力將新冠疫情對公司主營業務收入的負面影響降至最低,減少疫情對營運資金的壓力,並確保生產經營的安全穩定;

3.堅定不移地走“聚焦主業”發展道路,加快處理非航空主營業務資產,不斷優化公司資產結構,回籠現金補充流動資金;

4.進一步優化財務管理水平,進一步獲得政府、金融機構及其他戰略合作伙伴的支持。同時,創新拓展融資渠道,合理置換長短期債務,優化債務結構,申請新的金融機構授信額度,爭取更多的資本市場直接融資及銀行貸款。

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