同是“獨中四元”，有人被喝彩，也有人被喝倒彩。
如果一個足球明星在在一場比賽中連進四球，迎接他的是球迷們的歡呼和喝彩。中恆電氣（002364）的董事長朱國錠近期也上演了“獨中四元”——一年內連收證監局、交易所和證監會的四份監管文件，等待他的是投資者的“倒彩”。
董事長涉嫌操縱股價拒不配合調查被立案
中恆電氣（002364）8月19日晚間發佈公告，其董事長、董事朱國錠被證監會立案調查。
公告披露，朱國錠轉發給公司的兩份證監會調查通知書顯示，因其“涉嫌操縱‘中恆電氣’股價”、‘拒不配合國務院證券監督管理機構依法履行職責，涉嫌違反相關證券法律、法規’，根據《中華人民共和國證券法》等有關規定”，被證監會立案調查。
上海漢聯律師事務所高級合夥人宋一欣表示，拒不配合的提法在立案通知書很少見，以前在深大通案，匹凸匹案發生過。
南開大學金融研究院院長田利輝也指出，“拒不配合國務院證券監督管理機構依法履行職責”這個提法很新，他強調，配合證監會稽查機構調查是企業及相關人員的義務，如果拒不配合就構成了嚴重違規甚至違法。
今年3月實施的新《證券法》第一百七十三條規定，國務院證券監督管理機構依法履行職責，被檢查、調查的單位和個人應當配合，如實提供有關文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。
證監會嚴打操縱股價 若成立或將面臨刑責
中恆電氣表示，此次立案調查事項系對朱國錠個人的調查，不會影響公司正常生產經營活動。不過宋一欣指出，實控人減持未披露，公司是負有責任的。
田利輝進一步指出，如果後續調查證明了實控人存在股價操縱的行為，那就不僅是行政上的訓誡罰款等一系列制裁措施，而且可能涉及到民事賠償責任，如果有相關人員針對股票操縱進行起訴，可能會進入到刑事犯罪的偵辦程序。
益友天元律師事務所合夥人潘秋紅表示，現在該案是行政調查階段，如果構成犯罪，會移送公安機關處理。根據《刑法》第一百八十二條，操縱證券、期貨市場，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處罰金。
今年5月，證監會主席易會滿在2020年“5•15全國投資者保護宣傳日”活動上表示，“財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法違規屢有發生，不僅破壞市場生態，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害羣之馬，切實保護投資者合法權益。”他強調，“操縱股價等違法犯罪行為。對這類案件，我們會緊抓不放、一查到底。”
新《證券法》第一百九十二條規定，違反本法第五十五條的規定，操縱證券市場的，責令依法處理其非法持有的證券，沒收違法所得，並處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。
實控人違規減持屢被點名累計套現逾4億
作為中恆電氣的實控人，在中恆電氣2010年上市的時候，朱國錠和包曉茹夫妻連同兩人共同所有的杭州中恆科技投資有限公司（簡稱：中恆投資），分別持有中恆電氣1500萬股、375萬股和4117.5萬股，合計近6000萬股，佔當時上市公司總股本的59.81%。
三年後，首發限售股解禁上市，朱國錠夫婦開始連續減持。
在2013年到2019年的六年間，中恆電氣三次披露了與實控人朱國錠有關的股份減持情況。
朱國錠於2013年5月28日通過大宗交易減持中恆電氣股份600萬股，減持數量佔中恆電氣總股本的2.36%，減持後，朱國錠及其一致行動人包曉茹、中恆投資合計持有中恆電氣52.58%的股份。
2014年12月29日至2014年12月30日，朱國錠通過大宗交易減持600萬股，佔總股本的2.30%，減持後，朱國錠及其一致行動人包曉茹、中恆投資合計持有中恆電氣48.90%的股份。
2019年6月11日至2019年6月14日期間，朱國錠通過集中競價方式減持560萬股，6月25日又分別與包曉茹通過大宗交易方式各減持563.56萬股。減持後，朱國錠、包曉茹、中恆投資持有中恆電氣股份分別佔中恆電氣總股本的6.08%、1.66%、35.56%，合計持股43.30%。
細心的投資者可能已經發現，根據《上市公司收購管理辦法》等規則的要求，相關股東應該在的所持股份每減少5%的時候進行披露，儘管朱國錠及其一致行動人進行了信息披露，但並未在相應的時點進行披露，從而構成信披違規。
因此，深交所和浙江證監局分別在2019年9月29日和11月21日對朱國錠和包曉茹採取出具警示函和通報批評的監管措施。
不過，朱國錠和包曉茹夫妻並未因此停止減持的步伐。在其今年2月披露的新一輪減持計劃中，朱國錠準備繼續減持856.54萬股或1.52%的股份，包曉茹則準備將持有的1.66%的股份全部清倉。
根據Wind數據，截至2020年8月19日，朱國錠和包曉茹歷年累計減持股份3450.68萬股，合計金額近4.2億元。
一年連接五份監管文件 公司治理水平堪憂
除去因減持信披違規收到的上述三份監管文件，中恆電氣及其高管今年還因強蹭特斯拉熱點而導致信披違規，接連收到了浙江證監局和深交所的監管函，一年連收五單監管文件，這對於一家正常經營的上市公司來説是不多見的。
中恆電氣及其高管收到監管函一覽
2019年12月30日，中恆電氣在深交所互動易平台上回復投資者提問時表示，公司目前與特斯拉目的地充電業務有相關合作，並後續多次對投資者提出的是否與特斯拉開展業務合作問題予以肯定答覆。中恆電氣股價在2019年12月30日至2020年春節前，不到一個月的時間，股價上漲超過20%。
2月26日，中恆電氣在《關於對深圳證券交易所關注函回覆的公告》中披露，其所稱合作僅指在公司辦公場所安裝、佈局特斯拉充電設施，該業務不對其經營產生影響，也未與特斯拉形成任何正式協議。
換句話説，中恆電氣只是聯繫特斯拉來給自己大廈停車場裝了充電樁，壓根不是公司充電樁業務與特斯拉形成了合作，用網友的話來説，就是“加戲”很多。
監管機構對這樣強行蹭熱度的舉動當然不會坐視不管。3月5日浙江證監局對中恆電氣和代行董秘職責的總經理趙大春出具警示函；深交所3月9日發出的監管函中更一針見血地指出“中恆電氣未在互動易回覆中準確、完整地介紹特斯拉目的地業務與其自身開展的充電樁業務的關係，未充分説明對公司經營的影響，相關表述存在嚴重誤導。”給予中恆電氣、公司董事長朱國錠和代行董秘職責的總經理趙大春通報批評處分。
值得一提的是，在此期間，中恆電氣董秘和證代人員發生了集中的變化。今年1月，在中恆電氣擔任了近9年董秘的陳志雲以個人原因為由提出辭職，由公司總經理趙大春代行了五個月的董秘職責，被監管部門處罰也是在此期間產生。直到今年6月15日才找來東方通信原董秘蔡祝平接任董秘一職。3月4日，公司證代聶美玲也因個人原因辭職，20多天後由中恆電氣內部人士方能傑接任。
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