文 | 任世碧
隨着上市公司2020年中報披露逐步增多，投資者關心的機構持倉動向浮出水面。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至7月23日，在已披露2020年中報的上市公司中，社保、保險、券商和QFII等四大機構現身8家公司的前十大流通股股東名單，進一步梳理發現，四大機構所持有的8家公司股票，涉及五類申萬一級行業，以電子和電氣設備為主。
對此，中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林在接受《證券日報》記者採訪時表示：“一方面，中國製造全球一半的手機，而近幾年，隨着國產消費電子產品走出國門，隨着國產配件自主程度進一步提高，我國的電子產業所佔全球份額還將進一步提高。所以，電子產業是我國的優勢產業。另一方面，電子行業提供了龐大的就業，是我國未來保障經濟活力的重中之重。正因為電子產業在製造業中舉足輕重，政策方面將進一步向電子產業傾斜。提供更加良好的營商環境，更加便宜的融資。政策面將對電子產業‘錦上添花’。”
“科技股是新興產業的代表，不僅在國內深受機構投資者的青睞，在美股上以FANNG為代表的科技股也是機構重倉，推動納斯達克指數領漲三大股指。科技股是順週期趨勢，長期賽道好是毋庸置疑的。但是也存在隱憂，第一就是累積漲幅較大，第二估值普遍屬於歷史高位。同時對於多數科技股來説，生命景氣週期相對較短，把握難度大。就短期來説，科技股可能存在一定的調整壓力，中報披露也是對科技股成長的檢驗。對投資者投資科技股的建議是長期樂觀，中短期要謹慎，選股要獨具慧眼。”私募排排網未來星基金經理夏風光對《證券日報》記者表示。
記者進一步梳理發現，上述個股中，截至今年二季度末，長信科技、順絡電子、金城醫藥等3只個股上述機構持股數量均在1000萬股以上，分別達到6614.77萬股、1657.59萬股、1223.57萬股，聖農發展（758.66萬股)、天成自控（520.72萬股)、金雷股份（492.87萬股)、睿創微納（109.10萬股)和通達股份（100.00萬股)等個股在二季度機構持股數量也均超過百萬股。
從新進增持來看，截至今年二季度末，有4只個股成為上述機構新進增持的品種，信達證券新進持有通達股份100萬股，佔流通A股比例為0.35%；長信科技獲得社保基金、券商兩類機構增持，增持數量為2646.30萬股，機構最新持股數量達6614.77萬股，佔流通A股比例2.75%，金城醫藥獲得險資的青睞，增持數量為550.40萬股，睿創微納則獲得社保的青睞，增持數量為54.31萬股。
作為市場關注度較高的四大機構，投資方向以價值投資為主導，持倉標的2020年半年報業績表現相對較好。統計顯示，上述8家公司中，有6家公司2020年上半年實現歸屬母公司股東的淨利潤同比增長，佔比逾七成。其中，睿創微納2020年上半年實現歸屬母公司股東的淨利潤為30838.02萬元，同比增長376.70%；金雷股份報告期內實現歸屬母公司股東的淨利潤為17907.80萬元，同比增長121.88%。
四大機構的投資眼光不俗，今年二季度所持有個股7月份的市場表現相對較好。7月份以來，有6只個股的股價實現上漲，金雷股份、金城醫藥、睿創微納、通達股份等4只個股期間累計漲幅均超過30%。
在當前價值投資的環境下，投資者究竟如何進行資產配置？盤和林進一步表示，“價值投資者在投資目標行業選擇方面，要牢牢把握‘脱虛向實’。實體經濟才是中國的未來。要聚焦中國在全球有競爭優勢，有核心技術壁壘的製造行業。行業競爭，強者恆強，在行業中選領跑的企業。”
繹博投資基金經理王陽林對《證券日報》記者表示：“從歷史估值水平看，科技股估值依然處於歷史估值中樞附近，對比估值較高的消費醫藥行業，具有相對估值優勢；同時預計科技板塊的芯片、雲計算、互動娛樂等細分板塊景氣度仍然會持續。綜上對科技股持謹慎樂觀的態度，建議投資者選擇技術准入門檻高的優秀公司介入。”
表：今年二季度社保、保險、券商和QFII等四大機構持倉股
製表：任世碧
製作：張昕
編輯：沈明
策劃：吳珊
審核：吳珊
終審：袁華
