海富通內需熱點混合基金最新淨值跌幅達2.16％

　　金融界基金05月25日訊 海富通內需熱點混合型證券投資基金（簡稱：海富通內需熱點混合，代碼519056）05月22日淨值下跌2.16%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為2.2190元，累計淨值為2.2190元。

　　海富通內需熱點混合基金成立以來收益121.90%，今年以來收益9.26%，近一月收益3.02%，近一年收益45.32%，近三年收益138.86%。

　　本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

　　基金經理為黃峯，自2014年12月17日管理該基金，任職期內收益74.31%。

　　最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有貴州茅台（持倉比例9.09%）、五糧液（持倉比例9.06%）、瀘州老窖（持倉比例8.96%）、華海藥業（持倉比例8.76%）、古井貢酒（持倉比例7.86%）、美的集團（持倉比例7.54%）、伊利股份（持倉比例6.43%）、仙琚製藥（持倉比例5.63%）、普洛藥業（持倉比例5.58%）、中國巨石（持倉比例5.11%）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2020年1季度，受到新冠疫情全球擴散和石油價格戰的雙重衝擊，全球資本市場幾乎所有資產類別都發生了劇烈波動。美歐多國的國債收益率創下歷史新低，VIX指數直追2008年曆史峯值，石油價格再度刷新2008年危機之後的低點記錄，黃金價格在刷新1700美元的高點之後也出現了高達200多美元的巨幅波動。

　　為了應對危機，全球主要國家紛紛推出大幅降息、天量寬鬆搭配的貨幣刺激計劃與財政救助計劃。G20國家領導人以及財政、金融部門負責人的協調會議向全球宣示了協調政策、挽救危機的堅定決心。

　　具體到A股市場，主要經歷了兩波調整：第一波調整是跟隨國內新冠疫情由擴散到受控的過程展開的；第二波調整主要是受到外部衝擊的拖累。較之於全球主要股市的表現，A股是其中表現最佳的市場，當期萬得全A指數僅回調6.79%。

　　分市場看，創業板指數不但沒有下跌，反而上漲4.10%，表現最為強勁；中小板指跌1.94%、中證1000跌2.51%、中證500跌4.29%、中證800跌8.66%、滬深300跌10.02%、上證50跌12.20%。

　　分行業看，中信一級行業當中絕大部分下跌。其中，石油石化、家電、非銀、煤炭和消費者服務回調幅度居前，幅度分別達到-16.50%、-15.85%、-15.58%、-15.39%和-15.20%。農業、醫藥、計算機和通信是僅有的四個上漲的行業，幅度分別為16.02%、8.22%、2.86%和0.47%。

　　從成交看，A股市場累計成交金額達到49.60萬億，居歷史紀錄第四高峯。創業板、中小板、滬市主板和深市主板的成交金額分別達到10.48萬億、13.29萬億、19.52萬億和6.59萬億，其中創業板和中小板的成交金額均創歷史新高。

　　綜上可知，一季度A股市場雖然受到衝擊，但總體表現堅挺且活躍度非常高。代表5G方向的消費電子和新基建硬件以及與應用內容相關的VR/AR等傳媒服務類仍然是最受機構投資者看好與投資的主要方向。其他代表未來成長方向的諸如新能源車產業鏈、創新藥與醫療服務、自主可控的半導體產業鏈和網絡安全、新基建的電網投資，以及白酒所代表的高端消費和內需、與疫情相關材料設備也是機構投資者重要的佈局領域。而與宏觀面和政策面預期相關度較高的部分權重行業，包括銀行保險、地產產業鏈、石化產業鏈、傳統汽車產業鏈等受到的衝擊相對較大。

　　一季度，本基金基本按計劃操作，總體倉位保持中性偏高水平；結構仍以優質消費類龍頭資產為主導，明顯降低了電子與金融類資產的配置，加大了醫藥類資產的配置。同時，受市場風格與疫情的強烈衝擊，實施了少量策略性交易試圖對沖波動，但最終效果略偏負面。

　　展望二季度，市場大環境不確定性仍高，疫情對經濟的衝擊、對企業經營層面及財務層面的衝擊，仍需高度關注。面對大環境的不確定，以及微觀企業風險升級的擔憂，本基金將更加以中長期視角下的優質龍頭資產為核心，依據基本面的變化和估值的合理範圍做個股性調整與風險控制；同時在低估值與成長領域審慎挖掘個股性機會，增加組合的均衡度。

　　報告期內基金的業績表現

　　報告期本基金淨值增長率為-0.30％，同期業績比較基準收益率為-6.04％，基金淨值跑贏業績比較基準5.74個百分點。（點擊查看更多基金異動）