招商優勢企業混合基金最新淨值跌幅達2.11％

　　金融界基金05月21日訊 招商優勢企業靈活配置混合型證券投資基金（簡稱：招商優勢企業混合，代碼217021）05月20日淨值下跌2.11%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為2.7340元，累計淨值為2.7340元。

　　招商優勢企業混合基金成立以來收益173.40%，今年以來收益17.34%，近一月收益6.76%，近一年收益35.41%，近三年收益37.04%。

　　本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

　　基金經理為潘明曦，自2019年06月14日管理該基金，任職期內收益34.09%。

　　最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有康泰生物（持倉比例6.48%）、鴻路鋼構（持倉比例5.08%）、工商銀行（持倉比例4.93%）、五糧液（持倉比例4.87%）、冀東水泥（持倉比例4.72%）、牧原股份（持倉比例4.55%）、立訊精密（持倉比例4.18%）、郵儲銀行（持倉比例4.11%）、智飛生物（持倉比例3.61%）、華工科技（持倉比例2.98%）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2020年1季度，新冠疫情爆發並對國內剛開始復甦的經濟形成極大衝擊，2月經濟出現幾乎停擺的現象，從1-2月合併口徑的數據可以看到經濟各個數據同比都出現了顯著下滑。3月份開始隨着疫情得到有效控制，經濟活動開始逐步回温，領先的PMI數據也可以印證經濟出現的環比改善。然而3月份海外的情況卻惡化的非常迅速，疫情接連在歐美爆發，各個國家也開始陸續採取和中國一樣的居家隔離措施，這個對海外經濟短期也造成巨大的影響，從而通過外需下滑對國內經濟形成衝擊。與此同時，為了避免經濟硬着陸壓力過大，各項政策陸續出台，貨幣方面出現了降準、超準率下調、OMO、MLF和LPR利率下調等調控措施，財政方面也公佈將發行特別國債、增加專項債及提高赤字率等措施。

　　市場回顧：

　　1季度債券大幅上漲，首先受資金利率寬鬆影響出現了一波明顯的下行，其次疫情爆發後市場對經濟下行壓力加大開始擔心長端利率繼續顯著下行，隨後央行採取多種手段來進行寬鬆以對沖經濟下行，資金面進一步寬鬆，短端收益率創出新低。1季度股票市場先牛後熊，分割點為2月底海外疫情開始爆發，之前走牛主要是利率下行流動性寬裕風險偏好提升，後續走熊主要是擔憂經濟下行對業績造成負面影響且風險偏好明顯回落。截止季度末，上證綜指錄得9.83%的跌幅，創業板上漲4.10%。

　　基金操作回顧：

　　本基金的主要配置資產為可轉債和股票。2020年1季度，我們嚴格遵照基金合同的相關約定，按照既定的投資流程進行了規範運作。在季度初增加TMT的配置比例，在國內疫情爆發過程中沒有減倉。但在三月外圍國家爆發以後，市場大幅回調，組合回撤幅度大。債券方面增加了可轉債的比重。

　　報告期內基金的業績表現

　　報告期內，本基金份額淨值增長率為3.82%，同期業績基準增長率為-4.58%。（點擊查看更多基金異動）