機構參與大宗交易熱情高 主流賽道熙熙攘攘
近期，機構參與大宗交易熱情較高。統計數據顯示，截至11月19日，11月以來滬深兩市共有2925筆大宗交易，合計成交36.32億股，合計成交金額為643.25億元。其中，機構專用席位共出現在445筆大宗交易的買入席位之中，合計成交5.46億股，合計成交金額為136.69億元。半導體、汽車、軟件、電子等主流賽道成為機構大宗交易重點買入的對象。
基金機構普遍表示，A股市場跨年行情臨近，雖然整體環境較為複雜多變，但主流賽道和主流行業仍然是投資機會的核心來源。對於一些主流賽道的低位投資機會，大宗交易是機構“大手筆”佈局的重要途徑。
大宗交易頻繁
Wind數據顯示，截至11月19日，11月以來兩市共有2925筆大宗交易，合計成交36.32億股，合計成交金額為643.25億元。具體來看，單次成交超過1000萬股的大宗交易共有61筆，其中有9筆大宗交易單次成交超過3000萬股；單次成交額超過1億元的有77筆，其中3筆大宗交易單次成交額超過10億元。從交易的折溢價情況來看，742筆大宗交易為溢價或者平價成交。
一些熱點行業的熱點公司出現了大額大宗交易。銀行業是三季度多位知名基金經理大舉加倉的板塊，興業銀行近期發生多筆大額大宗交易。比如11月9日、11日、12日、17日興業銀行分別發生1筆大宗交易，成交價格為16.99元、17.10元、17.76元、17.48元，成交3531萬股、5847萬股、7799.12萬股、9300萬股，成交金額分別為6.00億元、10.00億元、13.85億元、16.26億元；買方營業部包括興業證券福州湖東路證券營業部和機構專用，賣方營業部均為國盛證券上海黃浦區陸家浜路證券營業部。
新能源領域的小康股份11月19日發生一筆大額大宗交易，該筆大宗交易成交價格為56.06元，成交2120.76萬股，成交金額11.89億元；買方營業部為中信建投寧德蕉城南路證券營業部，賣方營業部為中信建投重慶青楓北路證券營業部。
與此同時，一些公司出現高溢價成交大宗交易，包括三聚環保、華測檢測、中科電氣、中芯國際、健帆生物等。另外，長虹能源、連城數控、翰博高新、穎泰生物等則出現大幅度折價成交的大宗交易。
機構大進大出
機構資金在大宗交易中表現活躍，Wind數據顯示，在11月以來的2925筆大宗交易中，機構專用共計出現445筆大宗交易的買入席位之中，合計成交5.46億股，合計成交金額為136.69億元，其中有104筆大宗交易為溢價或平價成交。
數據顯示，神工股份、天潤工業、金風科技、安克創新、華軟科技等公司被機構大幅度溢價買入。例如，神工股份11月11日發生一筆大宗交易，成交價格為87.39元，成交30萬股，成交金額2621.70萬元，買方營業部為機構專用，賣方營業部為長江證券北京新源裏證券營業部，該筆大宗交易的溢價率為12.83%；華軟科技在11月12日和17日分別發生一筆大宗交易，成交價格分別為17.15元和19.17元，分別成交86.99萬股和33萬股，成交金額分別為1491.94萬元和632.61萬元，買方營業部為機構專用，賣方營業部為招商證券北京遠大路證券營業部和中信證券北京望京證券營業部，溢價率分別為8.07%和6.80%。總體來看，在行業分佈上，半導體、汽車、軟件、電子等行業成為機構大宗交易重點買入的對象。
同時，機構專用11月以來共計出現228筆大宗交易的賣出席位之中，合計成交4.05億股，合計成交金額為56.51億元。在行業分佈上，媒體、汽車零部件、電子、材料、房地產等行業成為機構大宗交易重點賣出的對象。視覺中國、襄陽軸承、景旺電子、九號公司、金融街等個股成為機構折價賣出的對象。
聚焦主線機會
2021年臨近尾聲，基金機構熱議年末和跨年市場機會。其中，主流賽道、主流行業的主線機會是基金機構關注的核心方向。
廣發基金宏觀策略部表示，今年以來信用分化的特徵明顯，體現在部分行業“緊信用”，而部分行業“寬信用”。其中受損於結構性緊信用的行業主要是地產產業鏈，在社融存量增速觸底反彈、產業政策邊際改善的背景下，地產產業鏈存在反彈可能，但預計即使有反彈，行情的持續性和空間也不大。受益於結構性寬信用的則是中小企業以及符合政策導向的高端製造方向。此外，從歷史經驗來看，信用擴張領先於經濟企穩，消費板塊往往表現不錯，因此建議左側佈局消費板塊。
蜂巢基金研究部總監吳穹指出，今年以來行情主線主要圍繞新能源展開，其中最強勢的是新能源車、鋰電池和光伏儲能板塊。行業景氣度持續超預期並帶動相關公司業績爆發，整個產業鏈包括機械設備、半導體材料、化工材料等進入“戴維斯雙擊”模式，疊加相關利好政策出台進一步確認了碳中和主線的景氣度，也帶動新能源行情擴展到風電、綠電運營、電網投資等板塊。
展望未來，吳穹表示，景氣度高的優質賽道，如新能源、電子以及相關的化工、機械、有色等板塊，業績仍然能維持高速增長，估值仍有向上空間。對於醫藥和白酒兩個長期龍頭賽道，雖然面臨着基本面長期向好和短期估值高位的矛盾，但基於業績長期發展的憧憬，在當前點位可逐步逢低佈局，雖然後市仍有下跌風險，但已可提供可觀的長期投資回報。