觀點網訊：7月14日，長江實業集團有限公司、長江基建集團有限公司及長江和記實業有限公司聯合公佈，長江集團 (長江基建 、長江實業與長江和記) 已與全球投資機構KKR就投資英國食水及污水處理公司Northumbrian Water部分股權訂立協議。
交易完成後，KKR將擁有Northumbrian Water 25%股權，交易作價8.67億英鎊（相等於約港幣80.73億元）。
具體來看，長江實業附屬公司、長江基建附屬公司、Brockhill與買方（Nimbus UK Bidco Limited）就KKR（Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.）投資事項訂立購股協議。根據KKR投資事項，買方將個別向各賣方按比例收購投資股份，該等投資股份合共分別相當於NWG（Northumbrian Water Group Limited）經全面攤薄已發行股本的25%及NSL（Northumbrian Services Limited）經全面攤薄已發行股本的25%。
據觀點新媒體瞭解，於本公告日期，NWG及NSL各自的已發行股本由長江實業附屬公司、長江基建附屬公司及Brockhill分別擁有20%、40%及40%。
KKR投資事項完成後，NWG及NSL各自的已發行股本將由長江實業附屬公司、長江基建附屬公司、Brockhill及買方分別擁有15%、30%、30%及25%。就KKR投資事項完成後將由Brockhill擁有的NWG及NSL各自的30%已發行股本而言，根據經濟收益協議，長江實業集團、長江基建集團、電能實業集團及長和集團(不包括長江基建集團(作為長和集團之一部分))將分別擁有NWG及NSL的12%、9%、6%及3%的實際經濟收益。長江實業集團、長江基建集團、電能實業集團及長和集團(不包括長江基建集團(作為長和集團之一部分))在NWG及NSL的總經濟收益將分別為27%、39%、6%及3%。
交易完成時，賣方與買方將(i)與NWG訂立NWG股東協議以規管NWG及其股東的權利及責任，以及(ii)與NSL訂立NSL股東協議以規管NSL及其股東的權利及責任。
在NWG股東協議及NSL股東協議之外，長江實業附屬公司、長江基建附屬公司及Brockhill已根據賣方協議的條款書同意長江實業附屬公司、長江基建附屬公司及Brockhill將分別於NWG及NSL有權提名最多20%、40%及40%的CK董事。
受交易完成所限及根據目前所得資料，長江實業集團預期錄得來自交易約港幣5億元收益。KKR投資事項的所得款項淨額擬由長江實業集團作一般營運資金用途。
據悉，交易讓賣方得以引進經驗豐富的基建投資者，同時讓各賣方可變現其各自於NWG及NSL的部分股權，並取得合理水平的資本收益及所得款項淨額。另一方面，長江實業集團、長江基建集團及長和集團，連同電能實業集團將繼續合共持有NWG及NSL75%的經濟收益，預期KKR投資事項對NWG及NSL的日常管理影響甚微。