金融界基金06月02日訊 華泰柏瑞量化智慧靈活配置混合型證券投資基金（簡稱：華泰柏瑞量化智慧A，代碼001244）06月01日淨值上漲2.61%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為1.1996元，累計淨值為1.2476元。
華泰柏瑞量化智慧A基金成立以來收益25.65%，今年以來收益8.05%，近一月收益2.19%，近一年收益21.50%，近三年收益18.97%。
華泰柏瑞量化智慧A基金成立以來分紅1次，累計分紅金額0.40億元。目前該基金開放申購。
基金經理為田漢卿，自2015年06月03日管理該基金，任職期內收益25.65%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有寧波華翔（持倉比例2.13%）、中聯重科（持倉比例2.02%）、三全食品（持倉比例1.88%）、皖維高新（持倉比例1.83%）、中孚信息（持倉比例1.71%）、賽輪輪胎（持倉比例1.70%）、柳藥股份（持倉比例1.65%）、三七互娛（持倉比例1.56%）、聞泰科技（持倉比例1.56%）、中國中鐵（持倉比例1.46%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
今年以來，A股市場出現大幅的波動。1-2月，國內新冠疫情開始發酵，但國內疫情整體可控，並且在流動性超預期寬鬆以及科技產業政策催化下，以半導體、雲計算、5G、新能源汽車等為代表的科技板塊持續創新高。2月下旬及3月以來，隨着疫情全球蔓延，市場情緒迅速轉向，全球權益市場開始暴跌，A股開始第二輪迴調。在悲觀情緒驅動下，市場加深了對後續全球經濟基本面惡化、失業率上升，甚至激化更多大國矛盾等風險的擔憂。與此同時，各國在疫情防控、貨幣政策、財政政策等方面緊急出台措施。
本報告期內，我們堅持基本面多因子的量化選股策略，結合對市場的研判，採取比較穩健的投資策略。
目前上證綜指在2700-2800點左右，上證指數估值還是低於歷史中位數，市盈率在近10年估值中樞以下約一個標準差的位置，市淨率也在歷史的低位區間，A股的中長期投資價值比較確定。
國內新冠病毒疫情防控措施比較到位，近期的海外輸入性病例到目前為止並未引起疫情第二波爆發。歐美隨着每日新增病例數走平，疫情有所緩和，但仍將持續一段時間。其他國家，像印度等，也有可能進一步爆發疫情。短期來看，疫情衝擊下的經濟下滑是不可避免。雖然國內企業復產復工達到80%以上，但經濟修復需要一個過程。我們認為當前估值已較多反應悲觀預期，從長期來説，是不錯的入市機會。即使當前的點位，如果不進一步發生極端事件，A股向下的空間也是有限的，而未來在流動性驅動下向上的空間則可能比較大。
從alpha（阿爾法）的角度，今年以來隨着投資者的風險偏好逐漸向正常水平迴歸，基本面因子的超額收益也逐漸迴歸。在組合管理方面，我們會正常操作，儘可能讓模型自由發揮同時繼續監控行業、主題、個股的風險暴露。
本基金還是堅持利用量化選股策略，在有效控制主動投資風險的前提下，力求繼續獲得超越市場的超額收益。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末華泰柏瑞量化智慧混合A基金份額淨值為1.0935元，本報告期基金份額淨值增長率為-1.50%；截至本報告期末華泰柏瑞量化智慧混合C基金份額淨值為1.1512元，本報告期基金份額淨值增長率為-1.56%；同期業績比較基準收益率為-4.01%。（點擊查看更多基金異動）