財聯社（北京，記者 姜樊 高萍）訊，今年一季度，A股上市銀行的貸款總量呈現出較快的增長，貸款餘額達122萬億元，一季度新增貸款5.75萬億元，比去年同期多增0.35萬億元。其中，城農商行新增信貸增速相對較快，大行則相對剋制。
這一統計結果與央行4月30日發佈的數據趨勢基本吻合。今年一季度金融機構人民幣各項貸款餘額180.41萬億元，一季度增加7.67萬億元，同比多增5741億元。其中，房地產貸款增速持續下降，普惠金融、綠色金融、住户經營等領域的貸款加速增長。
據預計，今年信貸投放總目標與去年接近，一季度銀行等金融機構信貸投放總量有所上升， 意味着後續的新增貸款規模將呈現出減速增長趨勢，貨幣政策可能呈現出“穩中略緊”態勢。銀行貸款投放的結構仍將持續調整，房地產等領域的貸款將持續被壓縮。而銀行貸款利率或將上行，但上行空間不大。
一季度貸款總量總體上行 貸款投放量現分化
截至4月30日，A股38家上市銀行的一季報全部披露完畢。
數據顯示，成都銀行、渝農商行、杭州銀行的貸款增速均達到5%以上，較去年同期增速明顯上升。其中，截至今年一季度末，成都銀行貸款總額較上年末增長311.82億元，增幅達到10.98%，大幅高於去年同期增速5.6%，是所有上市銀行中貸款增幅最高的銀行。渝農商行今年一季度貸款增速為6.05% ，上年同期為3.05%。而杭州銀行今年一季度貸款增速為7.41%，上一年同期為5.26%。
大中型商業銀行貸款增長則略顯剋制。農業銀行、交通銀行、工商銀行今年一季度貸款增速與2020年一季度基本持平。其中，交通銀行在六大行中增長最快，增速較去年同期升高0.46個百分點至5.43%。而農行一季度貸款增速5.90%，微增0.08個百分點。工商銀行今年一季度貸款增速為4.61%，微升0.11個百分點。
中行、建行、郵儲、平安、民生等銀行增速均較去年同期有所放緩。其中，中國銀行今年一季度與上年同期的貸款增速分別為5.36%、5.63%；建設銀行分別為5.27%、6.39%；郵儲銀行分別為4.77%、5.39%。
光大證券金融業首席分析師王一峯認為，目前來看信用投放總量的目標是“不多不少”。今年監管機構對銀行延續每個月信貸額度調控，一季度多增，意味着未來貨幣政策可能呈現出“穩中略緊”態勢。
德勤中國金融服務業審計及鑑證合夥人張華則進一步解釋道，假如使用全年貸款增速10%到12%的近年來均值測算，2021年一季度新增貸款規模已達到全年的37%到44%，超過近年來一季度貸款增量佔比。2021年3月新增貸款規模的增長也已放緩，同比增速和環比增速分別回落31bp和13bp，預計未來貸款仍將繼續呈現出減速增長的態勢。
此外，招商銀行資產負債管理部相關負責人在2021年第一季度業績交流會上也表示，招行今年仍將保持全年貸款總體11%左右的增速目標不變。但從節奏上來看，無論是對公還是零售貸款，預計接下來增長都會有所放緩。“招行已把一季度作為早投放、早收益的窗口期，一季度的投放量相對偏大，後面會逐步恢復正常，使得全年總體的貸款增速符合預定的安排。”
此前也有消息稱，今年前兩月，各家銀行貸款增長速度過快，一些大中型銀行因此收到監管部門的“窗口指導”，3月份的貸款增速已是“受控增長”，預計4月、5月份貸款增速仍將延續同比回落態勢。
銀行放緩房貸增速 貸款結構將持續調整
央行發佈的數據顯示，金融機構貸款投向正在發生變化。今年一季度，房地產貸款增速持續下降。人民幣房地產貸款餘額同比增長10.9%，低於各項貸款增速1.7個百分點，比上年末增速低0.6個百分點。房地產開發貸款餘額12.42萬億元，同比增長4.4%，增速比上年末低1.7個百分點。個人住房貸款餘額35.67萬億元，同比增長14.5%，增速比上年末低0.1個百分點。
“今年接下來的三個季度，貸款投放的總量會有所減少，所以對於銀行而言，必須調整其貸款結構，將有限的貸款投放到更好的領域中去。”招聯金融首席研究員董希淼對財聯社記者表示，在這一過程中，房地產等相關領域貸款或將受到影響，但真正有資金需求的實體經濟等領域將更容易獲得信貸支持。
實際上，房地產類貸款已經成為多家銀行信貸規模壓縮的重點領域，並已開始主動降低信貸投放。
招商銀行資產負債管理部相關負責人表示，今年一季度，房地產貸款集中度管控政策出台後，該行適當放緩了住房按揭貸款的增速，將新的增長點轉移至小微貸款和消費貸款。
一家華南地區銀行相關負責人則對財聯社記者表示，今年銀行對風險資產進行控制，主要還是會控制流向房地產市場的信貸規模。未來有限的頭寸將更多投向如小微貸款、普惠貸款、智能製造、綠色信貸等領域。
與此同時，普惠金融、綠色貸款等領域貸款增長速度加快，一季度末，人民幣普惠金融領域貸款餘額23.46萬億元，同比增長28%，增速比上年末高3.8個百分點；一季度增加1.96萬億元，同比多增9259億元。而本外幣綠色貸款餘額13.03萬億元，同比增長24.6%，高於各項貸款增速12.3個百分點，其中投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為6.47和2.29萬億元，合計佔綠色貸款的67.3%。
貸款利率收益回升 預計全年將保持相對穩定
今年一季度，多家銀行的淨利差、淨息差依然呈現下行走勢。多家銀行在年報中表示，主要原因是貸款利率下行等因素所致。不過，在業內人士看來，預計今年全年由於經濟復甦勢頭良好，銀行的貸款利率將逐漸恢復正常水平，總體保持平穩。
財聯社記者此前從各家銀行了解到，經營性貸款、個人消費類貸款等利率已在一季度內逐漸回升。有銀行信貸相關負責人對財聯社記者表示，與年初“開門紅”時相比，各類貸款的利率已經開始迴歸到正常範圍。如個人經營性貸款已經從最初的3.85%水平，迴歸至目前的5%左右。
長沙銀行董事長朱玉國在2020年業績説明會上也表示，因對公貸款定價環比上升等因素，後期業績將有望逐步得到釋放。
招商銀行資產負債管理部負責人則預計，今年後三個季度，貸款利率將比一季度的利率水平會有所回升，但是從全年的貸款利率水平看，不會有太高的提升，因為有持續的重定價因素、去年甩尾的影響以及來自外部各種因素的影響。“但監管部門對於降低企業融資成本的期望和政策力度仍然存在，所以貸款利率不可能出現大幅度的回升。全年的貸款利率保持相對穩定。”
此外，銀保監會要求小微企業的貸款利率保持平穩，這意味着未來小微企業利率不會顯著上升。