A股機構動向參考 | 復工復產提振信心 國企改革迎來整合高潮
【今日覆盤】
週一盤中震盪了兩波，最終都被拉起。題材股炒作氛圍濃厚，兩市超百餘家漲停。但滬指3150點沒有站穩，顯示月底資金面有些壓力。北向資金今天淨流入70.49億元，主要買入五糧液(000858.SZ)、中國中免(601888.SH)等。
週末上海復工復產的消息對市場刺激較大，6月1日起取消企業復工復產白名單制，取消企業復工復產復市不合理限制。很明顯消費板塊受益最大，老龍頭徐家彙(002561.SZ)快速漲停，明天很關鍵，如果不能創出新高，則就是反彈。其它白酒、啤酒、免税、旅遊都動了一下，不過強度不大。海汽集團(603069.SH)今天覆牌頂一字對海南板塊也沒有帶動。而復工復產本身對新冠藥概念股而言就不那麼友好，醫藥類普遍承壓，龍頭新華製藥(000756.SZ)也未能倖免，一度被打到跌停，不過尾市翹板給第二天的反包帶來了預期。
國企改革依然是市場最強板塊，中通客車(000957.SZ)週末收到監管函，今天照樣被市場炒作，看來只有停牌才能阻擋其上攻的步伐。這條線從央企的軍工不斷往各地國資委發散。如深圳的飛亞達(000026.SZ)、上海的徐家彙(002561.SZ)、浙江的浙江建投(002761.SZ)、廣州的廣州浪奇(000523.SZ)、江西的江鈴汽車(000550.SZ)。
注意一下糧食安全問題變得日益突出，近期，印度、泰國、越南都在收緊大米出口，漲價的預期較強。金健米業(600127.SH)、農發種業(600313.SH)值得中線追蹤。
接下來注意題材炒作會出現分化，儘量尋找分歧轉一致的機會，高位的品種小心出現炸板。以低位的為主。
【復工復產】
上海市人民政府網站29日消息，上海市人民政府印發《上海市加快經濟恢復和重振行動方案》。方案提出，對餐飲、零售、旅遊、民航、公路水路鐵路運輸等5個特困行業，從4月起階段性緩繳社會保險費單位繳納部分；支持汽車、集成電路、生物醫藥等製造業企業以點帶鏈，實現產業鏈供應鏈上下游企業協同復工；大力促進汽車消費，年內新增非營業性客車牌照額度4萬個，按照國家政策要求階段性減徵部分乘用車購置税；實施家電以舊換新計劃。
徐家彙(002561.SZ):線上商城將和線下百貨全面打通，形成O2O運營模式，旗下百貨和奧萊業態正有序推動復工復市。
【國企改革】
連日來，市場對“國有企業改革”的關注度持續提升。2022年是“國企改革三年行動”收官之年。此前中央設定的目標是，三年改革2022年“七一”前基本完成。國資委專題推進會表示，要繼續加大優質資產注入上市公司力度，穩妥探索符合條件的多板塊上市公司分拆上市，鼓勵央企和地方國企交叉持股，推進更多國有持股超過 50%的上市公司引進積極股東持股 5%以上等。國企改革三年行動打響衝刺收官戰，國企重組有望迎來整合新高潮。
湖南天雁(600698.SH)：實控人為中國兵器裝備集團，有關新能源汽車電動增壓器和電動壓縮機等零部件的項目進入了應用開發階段。
深桑達A(000032.SZ):參與建設了上海規模最大的國家會展中心方艙醫院，子公司是EasyStack第一大股東，持有26%股份，市佔比超過阿里雲，騰訊雲。
【掘金龍虎榜】
徐家彙(002561.SZ):龍虎榜陣容豪華，機構席位對倒淨買入1140萬元，買四是知名遊資蘇州幫的席位買入2335萬元，當日淨買入9186萬元，該股如突破前期高點，則有望開啓二波行情。
基本面分析：公司是上海地區規模最大的百貨零售企業之一，旗下徐家彙商城全面引入線下百貨集團的供應鏈資源資源，線上商城將和線下百貨全面打通，形成典型的O20運營模式。公司作為上海市首批數字人民幣試點單位，與多家銀行開展數字人民幣業務，現已完成系統對接及交易結算功能。
2021年，公司自營品牌TONYWEAR持續深化存量門店精細化運營，優化升級門店形象，做好門店維護和結構調整，全年新增門店6家；自主開發和產品質檢能力不斷強化，供應鏈保障能力與市場需求契合度得到有效磨合。2022年，公司將優化自營品牌TONYWEAR奧萊店與正價店比例，建立奧萊產品供應鏈，保持門店總量穩步增長。公司下屬主要門店處於上海市級商業中心的黃金地段，在徐家彙商圈百貨業佔有一定市場份額，隨着上海企業復產復工的推進，旗下百貨和奧萊業態正有序推動復工復市。
【機構調研】
德賽西威(002920.SZ)：近期獲廣發基金、嘉實基金、南方基金、上投摩根基金等機構密集調研。
基本面分析：公司Q1實現營收31.4億元，同比+53.9%；歸母淨利潤3.2億元，同比+39.2%。營收和淨利潤均實現三成以上的較高增長。
汽車智能化新格局，國內Tier1廠商乘勢崛起。1)汽車智能化帶來產業鏈新變革，智能座艙和自動駕駛兩域格局未定，國產品牌迎來“換道超車”大機遇。2)隨着國產整車廠崛起、汽車新域衝擊Tier1巨頭優勢等趨勢逐漸明晰，以德賽西威為代表的國內Tier1有望乘勢崛起。
在手訂單充沛：全球汽車智能化已進入加速階段，公司智能座艙、域控制器等關鍵零部件將充分受益而高速增長。公司已突破路特斯、Stellantis(PSA與FCA合資企業)等重要新客户，在手新項目訂單年化超120億元，增速達80%以上。公司核心產品IPU02和IPU03今明兩年將進入集中交付期，有望拉動業績實現高速增長。