籌碼分佈，準確的學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分佈”，其原理來源於在不同價格區間的成交量，在不同價格最終所形成的分佈情況。用於反映不同價位上的整體持倉數量。對於主力而言，如何能夠得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現形態各異，讓散户摸不着頭腦。但是，在籌碼分佈的顯示上，卻是萬變不離其宗。
第一：吸籌階段
在資本市場中，並不能使錢生錢。一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大家都知道籌碼比較便宜的時候，有誰會買呢?在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌等。由於在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而主力在市場中又佔有絕對主導地位，所以主力趁機打壓，並且在相對較長的時間裏使股價橫盤，導致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上一輪行情中的高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。
第二：拉昇階段
當主力完成吸籌之後，接下來便是讓股價脱離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散户而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散户不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散户自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
第三：派發階段
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兑現。在兑現的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散户。由於散户急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散户不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率也不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。
第四：收尾階段
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散户入場，讓自己的籌碼完全兑現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散户迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兑出。
籌碼分佈由於採集的是上市公司的所有數據，所以在參考時則以中長線主力為主。在籌碼所處的四個不同的階段裏，並不是所有的主力都能夠完全出貨，這時主力是受於大盤環境的配合。所以，在個股參考籌碼分佈運用的同時，大盤的方向也不能忽略。如果您還處於不斷的盲目追漲時，那一定要了解籌碼是如何派發，並完成收尾工作。
第五：如何利用籌碼去判斷一個買賣時機？
1、放量突破低位單峯密集，一輪上升行情開始
股價經過一段長時間的橫盤整理階段，在低位出形成單峯密集，當股價放量突破單峯密集的時候，就是買進時機，後期將會有一輪上升行情。股價突破單峯密集後，之後會有縮量回調的動作，單峯密集作為有效支撐，當放量收出一根大陽線的時候，投資者可以大膽追進。
2、上峯消失，低位形成新單峯密集，見底企穩
個股在下跌行情中運行，如果上方密集峯消失，並且在低位形成新的單峯密集，那麼説明股價將出現見底企穩，後期將走出上升行情。但是如果上峯沒有被充分消耗掉，就在低位形成單峯密集的話，這樣形態的則不會產生上升行情，因為上方還有大量的套牢盤，上攻行情很難展開。下跌多峯中的每一個上峯都是強阻力位，對於下跌多峯的股票不宜草率建倉。
注意：股價經過大幅度下得之後，成交量一定是縮量的，同時上方的籌碼集中度明顯小於目前，才能説明見底信號。投資者買進個股的時候，必須每天觀察股價反彈衝高後的籌碼是不是在不斷降低。
3、向上突破高位單峯密集―――繼續上漲
個股經過一段時間的上升行情後，在高位形成單峯密集，隨後股價再次突破高位單峯密集，不斷拉昇，創出新高。
重點：股價突破密集峯後，買入信號發出，投資者及時買進，做短線操作。後期如果股價回落擊穿高位密集峯的時候，投資者就需要立刻止損，當然還需要結合其他的指標數據結合分析。
4、上漲出現多峯密集―――持續上漲
股價在低位運行了一段時間，形成低位單峯密集，隨後上攻行情被啓動，在上升途中做震盪整理形成了一個或一個以上密集峯，低位的密集峯變小，這是因為主力在拉昇途中做洗盤的結果，股價回調的時候，每一個密集峯都會成為強支撐位。
5、超跌V型反轉至峯密集―――出場觀望
股價下跌並快速跌穿原單峯密集，下跌到超跌區的時候，原單峯密集還是完好存在，並沒有發生太大的變化，這樣形態的籌碼分佈出現後，説明有可能是超跌V型反轉，後期股價回升確認後，投資者大膽買進，當股價反彈至原單峯密集區域時出場觀望。