A股公司的三季報：超八成企業在盈利，海航控股新晉“虧損王”
來源： 金融投資報
金融投資報記者 蘇啓桃 實習生 劉敏
隨着十月的結束，三季報的披露也正式收官。截止目前，除暴風退（維權）、中芯國際-U外，其餘4066家A股上市公司全部披露了三季報。數據顯示，2020年前三季度全部A股上市公司共計實現營業收入37.13萬億元，同比增長0.47%；實現歸屬於母公司淨利潤3.13萬億元，同比下降6.52%。
金融投資報記者注意到，金融業持續對全部A股淨利潤的穩定起到重要作用，金融業公司佔據了盈利前十的全部席位。剔除金融後，2020年前三季度A股實現淨利潤為1.51萬億元，同比下降5.52%；剔除金融石油石化後，A股淨利潤為1.48萬億元，同比下降2.72%。
分季度來看，A股上市公司淨利潤增速經歷一季度快速回落之後，在第二季度逐漸企穩，第三季度重回正增長軌道。
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超八成公司盈利
科創板淨利增速達54.2%
Wind數據顯示，A股已經發布三季報業績的上市公司中有3436家在前三季度實現盈利，佔比超過八成。
具體來看，前三季度淨利潤前十的席位都被金融行業佔據，工商銀行（601398）、建設銀行（601939）、農業銀行（601288）、中國銀行（維權）（601988）均以超千億元的淨利潤穩居前四名，對應的淨利潤金額分別為2286.75億元、2058.32億元、1653.35億元、1457.11億元。
關於盈利增長，前三季度實現淨利潤增長的上市公司共有2127家，佔總數的52.31%。其中，實現淨利潤翻倍的公司則僅有547家。
值得一提的是，前三季度科創板公司業績表現尤為亮眼。2020年前三季度，在醫藥、半導體等公司業績的帶動下，科創板歸母淨利合計同比增速為54.2%，遠高於全部A股-6.52%的增速，亦高於中小板企業14.6%和創業板22.2%的增速。其中聖湘生物（688289）、芯源微（688037）、航天宏圖（688066）、碩世生物（688399）和東方生物（688298）5家公司前三季度淨利潤均是去年同期數據的10倍以上。
以聖湘生物為例，其前三季度實現營收36.05億元，同比增長1381.47%；實現淨利潤20.13億元，同比增長10702.39%。其中僅第三季度，公司盈利就達到7.81億元，同比增長74.8倍。對此，聖湘生物表示，因三季度海外疫情復發，全球多個國家加大防疫投入，從而帶動公司新冠核酸檢測試劑、核酸檢測儀器、相關耗材等產品需求大幅增長。
從營收情況來看，在A股全部上市公司中，前三季度實現營收增長的公司有2105家，佔比51.77%。此外，A股上市公司中前三季度總營收超百億的有469家，超千億的有61家。
在Wind二級行業中，有13個行業在2020年前三季度實現營收增長。其中營業收入增速靠前的三個行業為多元金融，食品、飲料與煙草，半導體與半導體生產設備，增速分別為18.9%、15.6%、12%。
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630家公司虧損
航空公司遭重創
幾家歡喜幾家愁，前三季度虧損的上市公司情況也不容樂觀。
Wind數據顯示，A股上市公司前三季度淨利潤為負的有630家，佔比達15.49%。其中虧損超億元的公司有254家，超十億的有29家，超百億的有2家。
具體而言，海航控股（600221）、中國國航（601111）、東方航空（600115）、西水股份（600291）、南方航空（600029）分別以虧損156.27億元、虧損101.12億元、虧損91.05億元、虧損87.31億元、虧損74.63億元位居A股虧損榜前五。
同時，根據對疫情形勢的判斷，公司均認為2020年度的經營業績將受到重大不利影響。不過，第三季度虧損最多的並不是運力規模更大的國有三大航，而是國內第四大航空海航控股，其在上半年虧損118.23億元后，在第三季度又虧損38.04億元，以156.27億元的虧損金額成為2020年前三季度新晉“虧損王”。
金融投資報記者注意到，2020年上半年的A股“虧損王”中國石油（601857）在第三季度實現了扭虧為盈。數據顯示，中國石油前三季度實現歸屬於母公司股東的淨利潤為100.67億元，同比下滑73%。其中，第三季度淨利潤400.50億元，同比大增353.6%。
由於疫情影響，今年一季度，中國石油淨虧損162.3億元，第二季度虧損環比收窄，第三季度開始，中國石油開始擺脱上半年以來的虧損局面。
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三季度調倉路徑曝光
“聰明錢”依然重倉大白馬
三季報落幕，機構三季度持倉及調倉路徑也隨之曝光。
金融投資報記者根據wind數據梳理發現，截至三季度末，以證金、匯金等為主的“國家隊”現身999家上市公司的前十大流通股東，其中78股獲增持。行業來看，“國家隊”重倉金融、食品飲料、醫藥製造、汽車製造等行業。
金融股依然是國家隊的“心頭好”，三季度末持倉市值超百億的上市公司中金融股佔去半壁江山，中國平安、中國人壽、中國銀行等均在其列；同時，五糧液（000858）、貴州茅台（600519）、美的集團（000333）等大白馬依然是重倉股；三季度還新進了TCL科技（000100）、新湖中寶（600208）、上海石化（600688）、中國核電（601985）等個股。
而社保基金三季度重倉股則有所減少，截至三季度末現身500家上市公司的前十大流通股東，其中107股獲得加倉，而今年二季度末社保基金出現在563家公司前十大流通股東中。
具體而言，社保基金三季度加倉股多集中於醫藥製造、食品製造、軟件及信息技術服務等行業。比如，軟件行業的致遠互聯（688369）在三季度就獲得全國社保基金502組合加倉203.45萬股，到三季度末全國社保基金502組合持股比例增至3.42%。
此外，加倉比例靠前的新產業（300832）、華熙生物（688363）則來自於醫藥製造業。論及社保基金扎堆的個股，則當屬雙匯發展（000895）、長春高新（000661）、公牛集團（603195）。
值得注意的是，所謂的“聰明資金”QFII和陸股通三季度末出現在1529家上市公司的前十大流通股東。
市值來看，外資持股市值在百億元以上的上市公司有35家，持股市值靠前的依然是貴州茅台、美的集團、恆瑞醫藥（600276）、格力電器（000651）等大白馬。
但需要注意的是，貴州茅台、五糧液、中國中免（601888）均在第三季度遭到外資減持，三家公司分別遭陸股通減持551.29萬股、762.37萬股和510.99萬股。
而美的集團儘管在三季度遭陸股通和USB AG分別減持9198.84萬股和158.22萬股，但同時MERRILL LYNCH INTERNATIONAL和GIC PRIVATE LIMITED分別以5122.68萬股和4565.92萬股新進成為公司前十大流通股東。
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責任編輯：陳志傑