跳出高息攬儲怪圈

　　當前，一些中小銀行的存款年化利率高達4.5%，直逼銀行理財收益率，與市場上普遍年化2%左右的存款利率形成鮮明反差。這些高息攬儲行為引發市場關注。

　　為什麼中小銀行會有這麼高的存款利率？一方面是其資本補充渠道不足，對存款依賴程度較高；另一方面又缺乏線下網點，只好採取線上方式吸儲，為與大型銀行在吸收儲蓄上競爭，於是只好提高存款利率。

　　有人也許會説，銀行存款利率高了，老百姓正好可以獲得更多的收益，何樂而不為。然而，銀行存款利率高企並非好事，其背後隱藏着金融風險。

　　推進減費讓利是金融業更好服務實體經濟的重要抓手。可如果銀行吸收的存款成本就已高達4.5%，銀行放貸給企業的貸款利率必然會在此基礎上層層加碼，這將給生產經營企業帶來較高財務負擔，減費讓利也就難以落到實處。另外，按照收益與風險成正比的金融常識，銀行要想獲取盈利，必然要去經營風險更高的項目，才能獲取更高收益覆蓋其較高的攬儲成本。長此以往，發生難以預測的風險事件也不無可能。

　　有鑑於此，監管部門已連續採取措施對“借金融創新之名實則高息攬儲”業務進行規範，比如取消“智能存款”、壓降“結構性存款”規模、叫停“靠檔計息”等。近日，為了防範金融風險，中國銀保監會又發佈了《商業銀行負債質量管理辦法（徵求意見稿）》，以促進商業銀行提升負債業務管理水平，維護銀行業體系安全穩健運行。該《辦法》從負債來源穩定性、負債結構多樣性、負債與資產匹配合理性、負債獲取的主動性、負債成本適當性、負債項目真實性六方面明確了負債質量管理的核心要素，旨在有效引導商業銀行進一步加強存款等負債管理，從源頭上有效防範風險。

　　未來，中小銀行應練好“內功”，進一步提高負債成本適當性，建立科學的內外部資金定價機制，加強內部資金轉移價格管理，確保以合理的成本吸收資金。中小銀行可以採用適當的指標和內部限額，及時監測和預警負債成本的變化，防止因負債成本不合理導致過度開展高風險、高收益的資產業務。

　　在破解吸儲渠道少問題方面，中小銀行可加快自營渠道建設、創新存款產品、精細化客户管理、拓寬存款來源，進一步加大對同業存款和公司存款的吸引力度，實現存款來源的多元化。總之，中小銀行應積極走出一條“差異化、輕資本、小而美”的成長新路，跳出高息攬儲“怪圈”。