本文來源：時代財經 作者：武佩璇
2021年券商成績單終於放榜了！
6月17日晚，中證協根據各證券公司經審計數據，對106家證券公司資產規模、各項業務收入等38項指標進行了統計排名，發佈了2021年證券公司經營業績指標排名情況。
總的來看，2021年證券行業在資產規模、投行業務、信息技術投入以及向財富管理業務轉型等方面均有所突破。
根據中證協數據，截至2021年末，證券行業總資產達到10.53萬億元，淨資產2.51萬億元，分別較上年末增長20.0%、12.5%，這是行業總資產首度突破十萬億大關。
此外，全行業實現營業收入4967.95億元，實現淨利潤2218.77億元，分別較上年度增長12.96%、29.92%。值得注意的是，2021年的營收、淨利潤增幅相比2020年度有所放緩——2020年，行業營業收入和淨利潤同比增幅分別為24.93%和39.2%。
“巨無霸”規模
從資產規模來看，中信證券、華泰證券、國泰君安依然穩坐前三，總資產分別達到9758.99億元、6415.43億元和6109.45億元。中信證券有望在2022年突破萬億資產，成為行業“巨無霸”。
2020年，只有上述三家券商的總資產超過五千億，而到了2021年，招商證券（5467.3億）迎頭趕上，跨過五千億大關。
圖片來源：中證協
此外，2020年總資產超千億的券商共有19家，2021年則至擴充23家，東方財富（1497.02億）、東吳證券（1110.55億）、財通證券（1084.47億）以及國元證券（1017.83億）成為千億“俱樂部”新成員。其中東方財富的資產增長迅速，從2020年的802.17億一躍升至1497.02億，增幅高達86.62%。
中證協數據顯示，2021年行業淨資本達到1.99萬億元，較上年末增長10.7%。
2020年時，國泰君安便以1048.38億連續第三年位列行業淨資本第一名，中信證券緊隨其後，為1035.86億，海通證券和華泰證券排第三、第四名，分別是932.08億和857.6億。
而到了2021年，中信證券打破了國泰君安三年的“霸主”地位，以1212億元成為行業淨資本第一，國泰君安1046.25億位居第二名。
圖片來源：中證協
華泰證券1009.34億元排名第三，超越海通證券成為第三家淨資本過千億的證券公司。
淨利百億券商增加五成
根據中證協數據，2021年，全行業實現營業收入4967.95億元，實現淨利潤2218.77億元，分別較上年度增長12.96%、29.92%。
從營業收入來看，超過百億的券商有13家，與2020年的數量持平，但排名卻有所不同。
首先，“前三甲”依然是中信證券（417.47億）、國泰君安（281.94億）以及華泰證券（254.68億），但第四至六名的位置有了微妙改變。2020年時排名第四的中信建投到2021年降至第六名（206.95億），招商證券（226.87億）和海通證券（221.91億）超越其分別成為第四、第五名。
同樣退步的還有申萬宏源（192.38億），從2020年的第八名降至2021年的第十名；光大證券（94.69億）則退出營收“百億”的行列，取而代之的是平安證券（101.74億）。
圖片來源：中證協
淨利潤方面更能看出2021年市場對券商的“厚待”。
2020年淨利潤超過百億的僅有中信證券、國泰君安、海通證券、華泰證券以及廣發證券五家券商；而到了2021年則擴充至10家，新增招商證券（116.45億）、中金公司（107.78億）、銀河證券（104.3億）、中信建投（120.39億）、國信證券（101.15億）。
但即使是牛年也並非所有券商都能“穩賺不賠”，2021年共有12家券商虧損，多為中小券商以及外資券商，其中外資券商如野村東方、匯豐前海已連續三年虧損。
投行業務格局已定，“兩中”輪番做老大
中證協表示，2021年證券行業持續發力財富管理業務轉型，實現經紀業務收入1529.62億元，同比增長19.6%；同時，實現代理銷售金融產品收入190.75億元，同比增長51.7%。
2021年，中信證券以109.57億元成為首個經紀業務突破百億的券商，國泰君安（83.51億）成為第二名。廣發證券、招商證券該業務收入也首次超過70億，分別是72.91億元和72.1億元，位列第三、四名。
經紀業務超過50億的券商從2020年的8家升至10家，新增中信建投（55.08億）和中金公司（55.27億）。
圖片來源：中證協
2021年證券行業代理機構客户買賣證券交易金額達606.77萬億元，同比增長30.7%。與此同時，證券公司主動管理能力進一步增強，資產管理業務收入企穩回升。2021年實現資產管理業務收入283.93億元，同比增長9.0%。
代銷金融產品收入方面，2020年僅有中信證券1家超過10億，2021年，中信證券仍以26.76億元的收入斷層領先，不過廣發證券和中金公司也在迎頭趕上，收入分別為11.73億元和10.7億元。其中廣發證券進步明顯，2020年時其該業務收入僅為6.26億元，2021年的同比增幅高達87.38%。
圖片來源：中證協
從資產管理業務收入來看，東方證券依然保持優勢，連續三年為行業第一，收入達到34.92億元，中信證券、華泰證券分別為第二、三名，收入分別是29.32億元、18.53億元。
2020年，資產管理業務收入超10億的券商有10家，2021年則降為9家，招商證券從2020年的9.55億元增至10.61億元，而廣發證券從2020年11.88億元降至2021年8.51億元、申萬宏源則從2020年的11.83億元降至9.99億元。
圖片來源：中證協
而從投行業務收入來看，根據中證協數據，2021年度證券行業投行業務收入達到699.52億元，同比增長4.3%。
從排名來看，2019年起，中信證券、中信建投、中金公司“三中”便穩坐三甲，其中中信建投和中信證券“暗中較量”，輪番當第一，2019年時中信證券做冠軍，2020年便換中信建投，2021年則又變成了中信證券。只有“老三”中金公司的位置穩如泰山。2021年，中信證券、中信建投、中金公司的投行業務收入分別是69.33億元、55.26億元和46.33億元。
第四至六名雖然一直由華泰證券、國泰君安、海通證券組成，但競爭激烈，同為30億元收入檔位，分別是39.07億元、36.12億元億及33.2億元。
另外，民生證券一直被業內稱為“投行黑馬”，2021年民生證券首次排入該業務收入前十，排名第八，收入為20.3億元。值得注意的是，由於原董事長馮鶴年落馬，2022年民生證券的投行業務是否能繼續保持，還有待觀察。
圖片來源：中證協
中證協表示，2021年註冊制改革持續穩步推進，資本市場基礎制度不斷完善；設立北京證券交易所，多層次資本市場建設邁入新的發展階段。證券行業堅守服務實體經濟的本源定位，主動適應註冊制改革，充分發揮資本市場培育創新型企業、促進創新資本形成、優化創新資源配置等功能，推動實體經濟與資本市場的良性循環。
中小券商發力信息技術
根據中證協數據，2021年全行業信息技術投入金額338.20億元，同比增長28.7%，佔2020年度營業收入的7.7%。
中證協表示，證券公司信息技術投入指標發佈以來，證券行業對信息科技重視程度不斷增強，行業信息技術投入逐年增長。
2017年至今證券行業在信息技術領域累計投入近1200億元，行業持續加大信息技術領域的投入為行業數字化轉型和高質量發展奠定堅實基礎。
2021年券商信息技術投入超10億的有10家，2020年則僅為4家。
從各家表現來看，華泰證券依然是行業內信息技術投入最多的券商，為23.38億元。
其次則是中金公司（18.56億）、中信證券（17.37億）、國泰君安（15.35億）以及招商證券（12.78億元）。
投入超10億元的還有海通證券（12.09億）、中信建投（11.84億）、廣發證券（10.74億）、銀河證券（10.69億）以及平安證券（10.11億）。
圖片來源：中證協
但從信息技術投入佔營收比例來看，華林證券躍升第一，達到25.17%，而其在2020年的投入佔比甚至沒有達到中證協披露的行業平均數。
華林證券從去年至今，積極向互聯網靠攏，在金融科技上發力明顯，並在2022年從字節跳動手中收購了海豚證券。
另外，華鑫證券的信息技術投入佔比相比2020年也顯著增多，其2020年亦未達到行業平均標準，2021年則升至第二名，投入佔比達24.33%。
中小券商的“圍追堵截”使得原本在金融科技方面有先天優勢的東方財富落了下風，2021年其信息技術投入佔比排名第三，為14.26%。
此外，中金公司（11.82%）、平安證券（11.11%）等券商也加大了信息技術投入的佔比。
圖片來源：中證協
值得注意的是，在該指標下，中小券商表現得更為積極，大券商由於業務體系龐大等原因，未能更快地提升信息技術投入在營收上的佔比。
社會責任感進一步增強
中證協表示，2021年證券行業全行業公益性支出9.10億元，公益性支出500萬元以上的有41家，千萬元以上的達到27家。證券公司持續投身鄉村振興，積極服務國家戰略，切實履行社會責任。
“在本次同步公佈的2021年度證券公司履行社會責任專項數據統計中，證券公司結對幫扶323個脱貧縣助力鞏固脱貧攻堅成果，服務脱貧縣企業IPO10家，融資70.45億元，服務脱貧縣企業在新三板掛牌6家，通過股票增發、債券等其他方式服務脱貧縣企業直接融資609.07億元，服務實體企業通過綠色債券及創新創業公司債券融資1720.44億元，中國證券業協會和證券公司掛職幹部分別獲得全國脱貧攻堅先進集體和先進個人榮譽稱號。”中證協稱。
公益性支出方面，廣發證券在2021年表現優秀，投入6393萬元，排名行業第一。
此外東吳證券（5306萬）、中信證券（5188萬）、國泰君安（5101萬）在公益事業上支出均超五千萬。
圖片來源：中證協