新華社北京8月31日電 《經濟參考報》8月31日刊發記者張超文、李佳鵬、張莫採寫的文章《金融活水“精準滴灌” 疏通中小微企業融資堵點》。文章稱，7月份，人民幣貸款增加1.08萬億元，比上年同期多增905億元；6月末，普惠小微貸款餘額17.7萬億元，同比增長31%，比同期各項貸款增速高18.7個百分點。
前6個月，企業貸款合同平均利率為4.41%，同比下降0.28個百分點。
這兩組數據“增”與“減”之間，顯示出今年以來金融系統對實體經濟支持力度不斷上升，企業綜合融資成本穩中有降。金融是現代經濟的血液。血脈通，發展才能健康有力。在“十四五”開局之年，我國金融監管部門採取多項措施，為企業尤其是中小微企業注入信心和力量：政策支持力度不減，力促融資量增、面擴；力促實際貸款利率下降，聚焦重點領域降費；機構創新合作發力，銀政共建長效機制……在一系列政策的支持下，金融活水正在激發實體經濟的活力，中小微企業發展動力不斷增強。
金融“精準滴灌” 暢通經濟“毛細血管”
“這款貸款產品真是太方便了，既不需要提供經營流水，也不需要提供抵押，這對我們這種剛剛成立不滿一年的小企業來説，真是太貼心了！”談到農行“首户e貸”純信用貸款產品，南通九潤貿易有限公司李玲興奮之情溢於言表。李玲把這款信貸產品發佈到朋友圈，配文是：“這是對創業者‘金子一般的貸款’”。
“首户e貸”正是農行針對初創階段的小微企業所推出的純信用貸款產品，其引入行為、工商等外部數據，提升對小微企業信用及風險的綜合評判效能，有效降低銀企信息不對稱。李玲表示，自己在去年3月創立了這個企業，雖然經營時間不長，但產品質量好，很快在當地打開了市場，也算小有名氣。但由於缺少抵押物、公司實際經營流水較少而籌錢無望，滿滿的創業熱情被澆了一盆冷水。“有了‘首户e貸’做後盾，今後幹勁更足了”，李玲在本子上列了滿滿一頁的採購計劃。
南通九潤貿易有限公司的情況並非個例，今年以來，金融體系把服務實體經濟放到更加突出的位置，企業尤其是中小微企業融資量增、面擴。中國人民銀行數據顯示，前6個月新增人民幣貸款12.76萬億元，同比多增6677億元。社會融資規模餘額301.56萬億元，同比增長11%。2021年6月末，普惠小微貸款餘額17.7萬億元，同比增長31%，比同期各項貸款增速高18.7個百分點。6月末，普惠小微貸款支持了3830萬户小微經營主體，同比增長29.2%。
從中央到地方，從監管部門到金融機構，都在努力做到精準滴灌，暢通經濟發展的“毛細血管”，有效增強對小微企業、民營企業的信貸供給能力。
政府工作報告連續兩年明確提出增加首貸户的要求，並明確今年大型商業銀行普惠小微企業貸款增長30%以上；人民銀行印發《關於深入開展中小微企業金融服務能力提升工程的通知》，銀保監會印發《關於2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》，對銀行保險機構服務小微企業明確政策要求；3月24日國務院常務會議決定，在前期已將普惠小微企業貸款延期支持工具和普惠小微企業信用貸款支持計劃兩項直達貨幣政策工具延續實施至今年一季度的基礎上，進一步延長實施期限到今年底，對小微企業再幫扶一把。中國人民銀行《2021年第二季度貨幣政策執行報告》顯示，2020年至2021年6月，全國銀行業金融機構共對11.8萬億元貸款本息實施延期，累計發放普惠小微信用貸款6.9萬億元。
2021年上半年，國內生產總值同比增長12.7%，主要宏觀指標處於合理區間；規模以上高技術製造業增加值兩年平均增長13.2%，新動能快速成長；7月，中國製造業採購經理指數為50.4%，連續17個月高於臨界點；企業生產經營活動預期指數為57.8%……這份“成績單”背後離不開金融活水“精準滴灌”的助力。
上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，今年以來，我國宏觀經濟恢復態勢不斷穩固，但受疫情衝擊較大的部分市場主體還沒有徹底恢復，特別是部分行業和中小微企業尚未完全走出困境，從這個角度看，在去年出台政策的基礎上，今年繼續保持信貸支持力度不減，對幫助小微企業繼續恢復元氣，是十分必要的。
政策紅利層層傳導 綜合融資成本穩中有降
值得注意的是，金融系統對實體經濟支持力度不斷上升的同時，企業尤其是中小微企業綜合融資成本也穩中有降。中國人民銀行數據顯示，前6個月，企業貸款合同平均利率為4.41%，同比下降0.28個百分點。5月份新發放的單户授信1000萬元以下的小微企業的貸款利率是4.93%，和上年同期相比下降了0.3個百分點。
融資成本下降的背後，正是一系列精準發力、扶持中小企業政策的落地顯效。
——貨幣政策“穩”字當頭，“降準”助資金成本下行。中國人民銀行於7月15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，降低金融機構資金成本每年約130億元。招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼表示，適時實施降準，為銀行提供長期、穩定的低成本資金，在增加銀行體系流動性的同時降低銀行資金成本，有助於提升銀行服務中小微企業和個體工商户的意願和能力，鞏固降低實體經濟綜合融資成本等政策效果，使銀行讓利實體經濟的行為更具持續性。
——強化存款管理，從源頭促貸款成本下降。整改活期存款靠檔計息、定期存款提前支取靠檔計息和週期付息等不規範存款“創新”產品；持續壓降結構性存款；規範商業銀行通過互聯網開展個人存款業務，維護存款市場競爭秩序……“相當一段時間裏，很多商業銀行，尤其是中小商業銀行通過互聯網渠道進行一些高利率存款產品的發放，這雖然有助於緩解中小商業銀行的流動性壓力，但客觀抬升了存款成本，從而抬升了貸款利率。優化存款利率監管是從源頭入手，助企業綜合融資成本穩中有降。”新網銀行副行長兼首席信息官李秀生表示。
——聚焦重點領域降費，“再幫一把”市場主體。人民銀行會同銀保監會、發展改革委、市場監管總局，聚焦降費呼聲高、使用頻度高的基礎支付服務，提出12項降費措施，並將於9月30日起正式實施，為市場主體恢復元氣、增強活力再幫一把。此外，人民銀行配合銀保監會降低自動取款機跨行取現手續費，“這些措施實施後，預計每年為市場主體、社會公眾減少手續費支出240億元，其中惠及小微企業、個體工商户超過160億元。”中國人民銀行副行長範一飛表示。
諸多政策已經落地，而展望未來，貸款市場報價利率LPR的改革潛力將進一步釋放。東方金誠首席宏觀分析師王青説，近期關鍵市場利率出現不同幅度下行，在前期監管層着力打破利率雙軌制的背景下，三季度企業貸款利率也會在一定程度上隨之下行，政策紅利會進一步向企業融資成本領域釋放。
小微融資不再“急難愁盼” 多方合力構建長效機制
金融活水“精準滴灌”，小微企業融資量增、面擴、價降，其背後是企業融資獲得感切切實實的增強。這離不開金融政策的落地生根，也離不開金融機構間的合作創新、共同發力。
“我從鄰居處瞭解到了‘e商助夢貸’這款產品，貸款對我幫助很大，解決了一直以來的資金壓力，我的進貨品種也多了起來。未來如果有需要，我還想繼續貸款。”成都金融城片區經營小超市的楊武強表示。“e商助夢貸”正是新網銀行和國有商業銀行合作的“隨借隨還”模式的數字信貸產品，服務於小微企業主和個體工商户。
“新網銀行以數字風控見長，國有商業銀行的業務服務面比較廣，資金成本相對較低，這樣的銀銀合作能為客户提供優質產品服務。”李秀生表示。這樣的“場景共建、生態共享、聯合研發與運營”的銀銀合作模式，有利於實現銀行體系內信貸資源的優化配置，充分展示了“普”與“惠”的互補優勢對提高小微信貸產品可得性和覆蓋度的重要性。
小微企業融資量增、面擴、價降，更離不開多方合力構建的金融服務實體經濟的長效機制。
“由於受疫情影響，店裏的流動資金出現了難題。深圳農村商業銀行在瞭解之後提供了三十萬的‘創業擔保貸’，利率是4.35%，貸款年限為三年，政府有兩個點的補貼後，算下來是2.35%的利率，這樣對於我們受到疫情影響的實體門店是一個很大的幫助。”深圳一家奶茶店的經營者羅女士表示。
據深圳農商銀行普惠金融部工作人員介紹，“創業擔保貸”的融資方案，不僅解決了企業的流動資金週轉難題，還能有效降低企業的融資成本。據瞭解，創業擔保貸款的利息，LPR-150個基點以下部分，由借款人和借款企業承擔，剩餘部分由財政貼息。
“財税政策、貨幣政策、監管政策等正從多方面入手，進一步完善普惠型小微企業貸款的激勵約束機制，為金融機構服務小微企業創造更好的政策環境。”董希淼表示，多地正在構建政府、企業、銀行三者參與的風險共擔體系，完善政府主導的小微信貸擔保體系，改善小微金融風險補償環境；區域性的金融信息共享平台紛紛湧現，整合和共享市場化信用信息，打破“信息孤島”……多方合力之下，小微金融政策制度體系不斷完善，小微融資不再“急難愁盼”。
日前召開的中共中央政治局會議指出，穩健的貨幣政策要保持流動性合理充裕，助力中小企業和困難行業持續恢復。人民銀行召開的金融機構貨幣信貸形勢分析座談會強調，加大信貸對實體經濟特別是中小微企業的支持力度，增強信貸總量增長的穩定性，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配。
董希淼表示，小微金融發展關係國計民生，應進一步完善頂層設計和制度安排，構建和完善多層次信貸市場體系。發揮金融機構和非金融機構的各自優勢，明確大中小銀行的不同定位。與此同時，推動金融科技賦能小微金融服務。“金融機構應進一步細化並落實好容錯糾錯和盡職免責等措施，進一步創造‘願貸’‘敢貸’的內部環境和氛圍，鼓勵基層機構和客户經理積極為小微企業提供服務。”他説。（完）