財聯社6月29日訊（記者 吳昊）因2021年報對投資諮詢業務收入披露存在問題，東北證券接到吉林證監局開出罰單，這或是業內首個因此類問題被罰的案例。
根據4月15日東北證券披露的年報顯示，2021年，公司投資諮詢業務收入為2.36億元，同比增長88.8%；交易單元席位租賃收入為2.16億元，同比增長87.83%。
吉林證監局就此在6月29日公告的罰單中指出，上述數據中將部分證券交易席位租賃收入確認為投資諮詢業務收入，且未披露後者收入變動異常的原因。
記者從多位業內人士處瞭解到，一般而言“投資諮詢業務收入”主要來源為經紀投顧業務收入，而“交易單元席位租賃收入”通常指對公募基金、保險資管、QFII等機構的投研服務，其中佔據大頭的基金分倉佣金收入已成為考察券商研究能力的重要指標之一。從提供服務的主體、對象與內容來看，二者名字雖然相近，但本質卻存在較大差別。
不過據6月17日中證協披露的《2021年證券公司經營業績排名情況》顯示，東北證券上述兩項業務的收入情況則有所糾偏。根據中證協數據顯示，2021年東北證券投資諮詢業務收入為8813億元，同比增長116.54%，排在第19名；交易單元席位租賃收入為3.64億元，同比增長86.12%，排在第26名。兩項業務的合計收入基本與年報披露的合計金額一致。
在當日罰單中，吉林證監局表示，將對東北證券採取責令改正的行政監管措施，公司須在1個月內提交書面整改報告。
投資諮詢業務收入披露出問題，東北證券遭罰
6月29日吉林證監局公示對東北證券採取責令改正措施決定的公告。吉林證監局指出東北證券在年報數據會計核算方面存在的兩類問題：
一是在部分證券交易單元租用協議未明確約定提供研究成果義務的情況下，將部分證券交易席位租賃收入確認為投資諮詢業務收入；
二是未在2021年年報中披露投資諮詢業務收入變動異常的原因。
吉林證監局表示，上述行為不符合《關於證券公司會計核算有關問題的通知》《證券公司年度報告內容與格式準則》《證券公司監督管理條例》和《證券公司內部控制指引》等在內的多項規定。
吉林證監局決定，對東北證券採取責令改正的行政監管措施，並應於收到上述決定之日起1個月內，向吉林證監局提交書面整改報告。
這或是監管部門針對此類問題開出的首例罰單。
投資諮詢與研究諮詢概念被混同
從東北證券此番被罰的事由來看，主要歸因於其在2021年報中對“投資諮詢業務收入”一項的披露存在問題。
“證券交易席位租賃收入”則通常指對公募基金、保險資管、QFII等機構的投研服務，其中基金分倉佣金收入佔據大頭。從財報上看，該筆業務收入被記在證券經紀業務手續費及佣金收入項下。
記者查閲東北證券2019至2021年間的年報，其中對公司主營業務“投資與銷售交易業務”的釋義提到，該項業務收入來源為投資收入和投資諮詢收入。業務板塊具體包括權益自營業務、固定收益自營業務、研究諮詢業務、量化交易業務、做市業務、另類投資業務、衍生品投資業務等。
另外，根據4月15日發佈的2021年報，2021年東北證券所披露的投資諮詢業務收入為2.36億元，同比增長88.8%；交易單元席位租賃收入為2.16億元，同比增長87.83%。
按照年報披露的規則，公司須對同比發生變動30%以上的相關數據進行原因説明。但在2021年報中，東北證券的相關説明中僅涉及手續費及佣金淨收入同比增加、利息淨收入的同比增加、匯兑收益的同比減少，以及資產處置收益的同比減少。
而對於投資諮詢業務收入同比大幅增長近90%的原因，東北證券則沒有作出説明，這一點在監管罰單中也作為一項重點問題被提及。
不過記者也留意到，上述兩項收入的核算，在東北證券對證券業協會進行經營業績統計申報時，則作出了糾偏。
根據中證協披露的《2021年證券公司經營業績排名情況》，東北證券2021年度投資諮詢業務收入為8813億元，同比增長116.54%；交易單元席位租賃收入為3.64億元，同比增長86.12%。
中證協此前在對券商下發的相關業務指標統計説明時明確，交易單元席位租賃收入指本年（2021年）交易單元席位租賃淨收入。投資諮詢業務收入指本年（2021年）投資諮詢業務淨收入，包括依法設立從事證券投資諮詢業務子公司的投資諮詢業務淨收入。
根據中證協披露的數據計算，兩項業務的合計收入為4.52億元，與年報中所披露的相應業務收入的總金額基本一致，對於公司整體在2021年度的營收業績並未帶來過多的影響。
兩項業務均為東北證券重要發力點
從業務排名來看，投資諮詢與研究諮詢是東北證券較為優勢的業務板塊。
據中證協數據，2021年，東北證券投資諮詢業務排名躋進第19名，較上年提升9個位次；交易單元席位租賃收入排在第26名。對應公司淨資本排名第38名、淨利潤第31名的位置看，這兩項業務的競爭力較為突出。
東北證券在2021年報中也透露出公司近年來對於投資諮詢業務與研究諮詢業務發展的重視，其中投資型業務已作為財富管理生態體系的重要抓手，研究諮詢業務則不斷積累優勢，成為公司各項主營業務的重要支撐。
東北證券提到，2021年，公司緊跟行業發展步伐，全面發力股票投顧業務，鞏固傳統投資諮詢服務優勢，開發“組合”類收費投資諮詢產品，深入挖掘客户需求，持續調整產品結構，優化業務運營模式，提升客户體驗和粘性，實現付費客户數量與付費金額同比大幅提升。
在研究諮詢業務方面，公司持續加大資源投入力度，打造研究報告、電話會議、各式路演、專家論證、深度調研等立體化綜合服務模式，積極開拓私募、券商、銀行、保險、信託等非公募客户，實現交易單元、客户數量與佣金收入的同比大幅提升；同時，公司證券研究諮詢業務聚焦公司財富管理轉型戰略，積極發揮公司業務智力平台作用，持續深化公司內部合作協同。
2021年，東北證券研究諮詢分公司完成各類研究報告2714篇，發佈深度研究報告332篇；開展分析師、專家線上路演服務6676次，通過線上直播和線下交流會的形式舉辦各類會議1133次；客户數量同比增長59.43%，分倉佣金收入同比增長116.79%。
本文源自財聯社記者 吳昊