【今日導讀】
該地區將禁止這一領域違規新增產能 下游產業紅利疊加供給側改革政策的支持；
行業穩步復甦 油價刷新一年高位；
特斯拉又一國產項目投產 這家公司已通過特斯拉供應商資格審查；
高瓴投資的“輔助生殖獨角獸” 即將登陸港交所；
挖掘機1月銷量預增翻倍 工程機械行業維持高景氣。
【主題詳情】
該地區將禁止這一領域違規新增產能，下游產業紅利疊加供給側改革政策的支持，超高利潤時期開啓
日前貴州省發改委發佈《貴州省長江經濟帶發展負面清單實施細則》指出：禁止電解鋁等行業違規新增產能項目，對確有必要新建的必須嚴格按照國家有關產能置換政策執行，禁止新建、擴建其他法律法規和相關政策明令禁止的落後產能項目。
隨着全球疫苗接種以及財政投放的不斷加碼，以及汽車輕量化態勢下，電解鋁下游產業鏈補庫需求持續復甦，鋁板、鋁箔及鑄件需求旺盛。國內方面，電解鋁供給側改革持續，社會庫存處於低位，上游氧化鋁成本的壓力逐漸減弱，電解鋁企業進入超高利潤時期，本輪鋁價和噸鋁利潤的高景氣度或具備較強的持續性。國泰君安表示，2020年國內鋁表觀消費超預期的增長逾10%，今年地產峻工或更樂觀，出口、汽車、電力等領域將持續回暖帶動電解鋁高景氣。
A股上市公司中，雲鋁股份鶴慶二期項目、昭通二期文山水電鋁以及碳素等重點項目相繼投產，2021年末公司電解鋁年產能可達323萬噸，氧化鋁自給率為40%。神火股份現有電解鋁產能125萬噸，新疆神火在產產能80萬噸，雲南神火一期45萬噸產能全部通電啓動，華安預計二期45萬噸將於2021年3月投產。
行業穩步復甦 油價刷新一年高位
OPEC+發佈聲明，對2021年油市復甦持“樂觀態度”，表示繼續努力捍衞來之不易的減產成果。受此激勵，國際油價繼續維持本週初的上漲勢頭，持續刷新一年高位，布油已逐步向60美元關口逼近。
拜登上台後發佈命令，暫停在聯邦土地上停止新的石油和天然氣鑽探，為期60天。此舉是拜登應對氣候變化、並在2050年前完成經濟淨零排放的全面方案的一部分。中長期看，美國頁岩油供應將會受限，原油供給降落速度將會加速。此外OPEC+減產實行狀況契合預期，繼續對油價提供支撐作用。光大證券分析指出，隨着疫苗推進、疫情好轉，以及國際大國的宏觀政策出台或調整，國際原油的供需格局將逐漸改善，原油價格有望得到支撐。在後疫情時代，原油價格將處於50-60美元/桶的正常區間。
A股上市公司中，恆逸石化表示，原油價格上漲有利於產業鏈產品價格上漲，有利於提升下游廠商的備貨主動性，刺激下游需求提升；同時有利於在庫商品的庫存價值增加。石化油服是綜合油氣工程與技術服務專業公司，涵蓋了從勘探、鑽井、完井、油氣生產、油氣集輸到棄井的全產業鏈過程。中曼石油是第一家獲得國內石油區塊探礦權和向國家申報石油儲量的民營企業，並已通過沙特阿美鑽井供應商資格審查。
特斯拉又一國產項目投產 這家公司已通過特斯拉供應商資格審查
特斯拉宣佈其上海超級充電樁工廠正式建成投產，第三代超級充電樁（V3）正式下線。據瞭解，特斯拉上海超級充電樁工廠投資約4200萬元，佔地面積近5000平方米，集研發、生產於一體，初期規劃年產能10000根超級充電樁，且主要為V3產品，該產品是特斯拉目前最先進的充電樁設備，此前，特斯拉超級充電樁均從美國進口。V3產品充電15分鐘最高可補充250公里續航電量，擁有超輕的液冷充電線等多重優勢。
特斯拉稱，2020年全年公司在中國大陸共建設了超過410座特斯拉超級充電站，其中包括超過180座特斯拉V3超級充電站。如今，特斯拉在華開放的超級充電站已突破730站，充電網絡覆蓋300個以上的城市，形成了橫跨東西、縱貫南北的大型充電網絡。充電時間長及充電樁數量少一直是制約消費者購買新能源汽車特別是純電動汽車的一個關鍵因素，浙商證券分析指出，特斯拉通過在上海本地生產充電樁一方面可以降低成本從而帶動特斯拉銷售，另一方面可以帶動中國市場突破配套基礎設施短板限制並拉動充電樁上下游配套產業鏈發展，並進一步刺激第三方運營商繼續加快佈局充電設施。
A股上市公司中，易事特充電樁設備快充技術目前處於國內領先水平，公司已通過特斯拉合格供應商資格審查並進行了樣品送樣測試及相關技術對接。秀強股份對特斯拉充電樁玻璃已經正常供貨，正積極開發國內客户。特鋭德已投建和上線運營的充電樁數量均居全國首位。
高瓴投資的“輔助生殖獨角獸” 即將登陸港交所
被稱為“港交所輔助生殖基因檢測第一股”的貝康醫療於1月27日啓動招股，招股價為26.36港元至27.36港元，預計於2月8日正式在港交所上市。公司擁有的PGT-A檢測試劑盒是是中國首個也是唯一一個獲國家藥監局註冊且已獲批准的三代試管嬰兒基因檢測試劑盒。據悉，貝康醫療曾於2015年2月、2017年9月、2020年5月與7月完成4輪融資，投資方包括高瓴資本。
根據國金證券曾秋林測算，目前輔助生殖的行業規模約270-290億左右，輔助生殖技術滲透率低，約為5%-8%，待開發潛在空間大。上市公司中，康芝藥業旗下雲南九洲醫院、昆明和萬家婦產醫院分別在2016年、2018年獲准從事人類輔助生殖醫學服務業務；悦心健康在美國洛杉磯投資了日星人工生殖中心，在美國可提供合法的試管嬰兒醫療服務，在國內主要是與江西省宜春市婦幼保健院的合作項目，該生殖中心已取得輔助生殖的相關資質，可以做試管嬰兒。
挖掘機1月銷量預增翻倍 工程機械行業維持高景氣
據CME工程機械網預計，2021年1月挖掘機（含出口）銷量約20500台，同比增長106%左右。其中，國內市場銷量約1.7萬台，同比增長112%左右；出口市場銷量3500台，同比增長60%左右。1月挖掘機銷量如期高增長。
中商產業研究院近日發佈報告稱，2021年基建項目開工率回升，挖掘機作為關鍵工程機械設備之一，預計市場需求將繼續增長。同時，“新基建”投資加快，有望給挖掘機市場注入新的增長動力。上市公司中，三一重工是國內工程機械的龍頭企業，深耕工程機械領域，公司挖掘機市佔率接近26%，並且在小、中、大挖掘機細分市場中市佔率持續提高；柳工主營裝載機、挖掘機等工程機械，相關產品市佔率持續提升，公司近期發佈公告擬啓動混改。