上半年mall銷售/租金/空置率大調查

國家統計局統計顯示，2020年二季度國內實現社會消費品零售總額9.4萬億元，總量比一季度增加1.5萬億元。民眾消費意願提升，實體經濟回升態勢逐漸鞏固。

其中，五一小長假成為各地消費顯著回暖的標誌，購物中心也展示了不俗的“攬金”能力。在趕上“補償性消費”浪潮的同時，總結“抗疫”成果也是我們不可忽視的。

贏商雲智庫根據中城商業研究院報告《2020中國購物中心市場H1回顧&H2;展望》，對國內購物中心上半年銷售額、租金收入、空置率、客流等方面進行總結分析。

2020年2-4月受疫情衝擊，購物中心普遍減少開業天數及營業時長，銷售額同比明顯衰退。在兩會期間政府“六保、六穩”政策相繼出台，線上渠道的持續推動，且海外疫情仍未見消停的情況下，國內購物中心上半年銷售情況處於穩步回升狀態。

尤其是在消費旺季“五一”假期，各大商場表現不俗，據各市商務局監測數據顯示：

• 北京100家商業流通企業實現銷售額39.6億元，恢復至去年同期水平的94.1%；

• 上海重點零售企業日均銷售額比節前一週日均銷售額增長30.1%；

• 廣州重點商場客流量已恢復至去年同期的六至七成，其中廣百百貨、友誼商店實現近2億元銷售額，環比增長1倍；

• 重慶主要商圈和重點監測商貿企業實現零售額32.8億元；

• 南京德基廣場、弘陽廣場和新城市廣場銷售額同比增長超過20%，江寧萬達、砂之船、湯山百聯、景楓Kingmo、1912街區和高淳八佰伴百貨銷售額環比翻番。

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值得注意的是，由於出國旅遊及代購受限，加速了消費迴歸國內，以銷售奢侈品為主的高端項目更是迎來多波“爆買潮”。如在疫情期間，廣州太古匯、天環廣場、天匯廣場及麗柏廣場奢侈品銷售額均獲得不同的增長，各大奢侈品牌店鋪甚至出現限制客流及排隊進店購物的情況。

2020年第一季度，疫情管制相對偏緊，商户業者經營壓力較大，承租意願及能力均明顯下滑；加之部分購物中心響應行業自救、施行租金減免措施，致使首層租金普遍下跌，其中以一線城市下跌的幅度較大。

南方省市疫情管控力度相對鬆弛，商場所受影響相對北方省市小。其中，南京、杭州、青島及重慶的首層租金均有不同程度上揚；至於疫情“震中”的武漢，首層租金下跌幅度亦相對有限。

一季度南京優質零售物業首層租金上揚幅度較大。一方面，南京各大商場積極開闢線上渠道，對沖部分線下銷售風險，如南京德基廣場在打造線上銷售APP後，持續推出“品牌直播日”、“雲逛街”，不斷挖掘民眾線上消費熱情；另一方面，作為全國首批針對消費領域發放消費券的城市，南京在刺激消費方面採取了及時、有力的措施。

隨着疫情形勢向好、管控逐漸放鬆，自二季度起，租金減免措施逐步取消，同時，商場輔以打折促銷、發放各類優惠券等營銷手段，帶動各地方商場的客流明顯恢復，租金下降勢頭緩解。

2019年民眾消費意願降低，租户承租意願被抑制，購物中心空置率持續上升，而新冠疫情更加重這一趨勢。部分品牌商受到致命打擊，進而商鋪或歇業、或倒閉。

據贏商大數據監測，2020年上半年典型21城主流購物中心平均空置率進一步升至9.2%（空置率警戒線為6%），其中又以西安、蘇州、杭州等地升幅較大。

在新冠疫情的大範圍肆虐之下，春節期間全國各地的購物中心客流量，普遍出現斷崖式下跌。

由於防疫常態化，加上民眾安全意識增強，全國購物中心客流逐漸回升，至6月底，全國購物中心平均日均客流恢復至疫前水平92.9%。

若下半年新冠疫情控制情況良好，並未發生大範圍的二次爆發，研判在2020年三季度，全國典型購物中心的客流規模，可望恢復至正常時期水平。

■ 客流持續回升，“十一長假”消費力度值得期待

隨着國內疫情得到控制，帶來大量客流的暑期節點，將極大拉昇購物中心客流，結合6月客流波動幅度，預計7-8月全國購物中心整體客流將迎來“滿血復活”。下半年國內消費動能可望持續回暖，“十一長假”期間國內的消費力度值得期待。

■ 空鋪情況日益嚴重，項目招調將更普遍頻密

近兩年，購物中心普遍面臨系統性的結構調整。2019年典型21城主流購物中心逾半數在年內的品牌調整數量超過百家，顯示市場正處於招調集中期。

受新冠疫情影響，全國購物中心空置率居高，品牌商承租、續租意願不足，加上大量擬開業項目的開業時間推遲，與存量項目之間形成品牌商鋪的競逐，皆對項目招商形成較大壓力。

■ 就近消費成為主流，社區商業迎來新機遇

疫情降低消費者“慢逛”消費意願，業態大而全的購物中心失去優勢；反之，5萬m²以下的小體量、大眾化項目客流復原快，較受消費者青睞。

防疫常態化導致消費半徑縮短，民眾“就近消費”習慣逐漸形成，社區型購物中心即可滿足居民生活基本需求，使得提供便捷、剛需服務的社區商業迎來新機遇。