有機硅市場短期內供應偏緊，哪些細分領域龍頭值得關注？

7月13日，有機硅概念大幅拉昇，領漲兩市。截至發稿，晨光新材、三孚股份漲停，潤禾材料、金銀河、東嶽硅材等多股紛紛跟漲。

生意社數據顯示，7月8日，主流地區有機硅DMC市場均價參考在30566元/噸，與6月1日的26666元/噸相比，累計漲幅14.62%。業內人士認為，有機硅市場短期內供應偏緊，下游囤貨狀態積極。產業鏈調研顯示，目前單體廠訂單多排期至7月中旬，有機硅DMC庫存壓力依舊較小。預計短期內行情將以持續高位運行為主。

萬聯證券指出，供給端來看，目前新疆石河子裝置檢修進入尾聲，將於七月中旬陸續恢復生產。其他主要裝置正常開工，生產商主要以交付前期訂單為主。隨着訂單交付進入中後期，市場有機硅庫存量將逐步提升。需求端方面，下游產品生膠、硅膠在原料的支撐下二季度整體上漲行情也已陸續收官，備貨態度將開始逐步由積極轉為消極，高價訂單量開始下降。綜合來看，預計後續隨着市場供需結構的轉變，有機硅價格將開始出現小幅下調，不排除市場讓利出貨的可能。建議關注相關龍頭企業。

中信證券建議針對市場空間大、增速高的細分市場開展成長性投資。建築、電子等行業市場大、增量高，建議關注在相關市場已有較大規模的標的，汽車工業方面受益動力電池對有機硅產品的需求提升，建議關注與相關龍頭汽車企業合作標的；醫用、日用品行業目前主要被國際企業壟斷，建議關注計劃進入相關領域、研發實力強、具備高成長的標的。包括：

(1)產業鏈完整，研發能力強的企業：新安股份、興發集團、東嶽硅材；

(2)建築&工業用膠企業：硅寶科技、集泰股份、杭州之江有機硅，廣州白雲化工；

(3)表活劑龍頭，定製產品實力強的：皇馬科技；

(4)具有成長屬性的功能性&工業助劑細分龍頭：宏柏新材、晨光新材、新亞強，潤禾材料、三孚股份、江瀚新材料；

(5)膠粘劑行業龍頭：迴天新材；

(6)醫用、消費領域有機硅企業森日材料。