財聯社3月3日訊，A股驚現千億規模“蛇吞象”式併購，天山股份披露重組草案，擬981億元向中國建材等收購水泥資產，產能將超海螺水泥。
昨日盤後，天山股份發佈公告，公司擬採用發行股份及支付現金的方式，向中國建材等26名交易對方購買中聯水泥100%股權、南方水泥99.9274%股權、西南水泥95.7166%股權及中材水泥100%股權等資產。
綜上，標的公司股東全部權益的評估值合計為約988.98億元，標的資產作價合計為約981.42億元。公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者以非公開發行股份的方式募集配套資金總額不超過50億元。
本次交易前後，上市公司的實際控制人均為中國建材集團有限公司，最終實際控制人均為國務院國有資產監督管理委員會，不會導致上市公司控制權變更，不構成重組上市。
若此次重組方案能順利通過並實施，或將成為招商蛇口之後，A股史上第二大併購重組案。
產能超海螺水泥 水泥龍頭易主
據天風證券分析師李華豐測算，收購完成後，天山股份熟料產能將超3.3億噸，超過海螺水泥，成為A股水泥公司巨頭 。
李華豐在研報中表示，天山股份自有熟料產能為3276萬噸，收購完成後公司熟料產能將超 3.3億噸，為海螺水泥（2.2 億噸）的 1.5 倍。其中，被收購方中國建材旗 下的中聯、南方、西南、中材熟料產能分別為 9350 萬噸、9929 萬噸、8612 萬噸、1860 萬噸。
此外，按照 2019 年各公司的營業收入計算，5 家公司營業收入超1650億元，超過海螺水泥的 1570億元，成為A股水泥收入第一股。 其淨利潤總計為126億元，雖與海螺的343.52億元有一定差距，但收購完成後，公司在經營效率以及盈利能力方面有望持續提升，進一步釋放利潤。
重組預案公告後 股價一度創歷史新高
去年8月7日，天山股份就披露了公司重大資產重組預案公告，但並未透露收購金額。受此利好，天山股份連拉3個漲停板，股價也一度摸高25元上方，創歷史新高。
截至發稿，天山股份最新市值為177.1億元，海螺水泥總市值為2832億元。
