煤炭運銷協會發聲,雙焦大幅下挫!MPOB報告出爐,暴跌的棕櫚油何去何從?
9月10日,國內期市收盤多數下跌。漲幅方面,膠板漲停,滬錫、滬鎳、紙漿、蘋果、粳稻漲超2%;滬鋁、國際銅、滬銅、纖板漲近2%;跌幅方面,焦炭跌超6%,動力煤跌超5%,焦煤跌超5%,棕櫚油、棉紗跌超3%,棉花、苯乙烯、豆油、LPG、甲醇跌超2%。
消息快訊
1、Mysteel調研247家鋼廠高爐開工率73.57%,環比上週下降0.65%,同比去年下降17.32%;高爐鍊鐵產能利用率84.77%,環比下降0.68%,同比下降9.55%;鋼廠盈利率88.74%,環比增加0.43%,同比下降6.06%;日均鐵水產量225.63萬噸,環比下降1.81萬噸,同比下降25.41萬。
2、Mysteel統計全國45個港口進口鐵礦庫存為13035.20,環比增降63.95;日均疏港量283.26降8.42。分量方面,澳礦6481.58降49.6,巴西礦3854.16增42.7,貿易礦7476.90降7.2,球團418.30降0.31,精粉1126.09增47.68,塊礦2036.59降3.17,粗粉9454.22降108.15。(單位:萬噸)
3、截至本週五(9月10日),SMM七地鋅錠庫存總量為11.96萬噸,較本週一(9月6日)下降2500噸,較上週五(9月3日)下降4000噸。(SMM)
4、據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec,馬來西亞9月1-10日棕櫚油出口量為554875噸,較8月1-10日出口的368763噸增加50.47%。
5、中汽協:中國8月份新能源汽車銷量32.1萬輛,同比增長181.9%,環比增長18.6%。
重點品種分析
棕櫚油
週五棕櫚油期貨大幅回落,主力合約收跌3.55%報8154元/噸,持倉量降低8000手同時成交量明顯放大。
今日午間,馬來西亞棕櫚油局(MPOB)公佈了一份明顯偏空的8月棕櫚油供需報告。報告顯示,8月馬棕產量環比增長11.8%至170.24萬噸,此前市場預期166-169萬噸;8月馬棕出口環比下降17.06至116.28萬噸,為2月以來最低水平;8月馬棕庫存環比增長25.28%至187.47萬噸,遠超市場預期的的174萬噸,創下逾一年最高水平。從報告的結果來看,產量增幅、出口降幅以及庫存都超過了此前市場預期。而據瞭解,馬棕出口已連續兩個月下滑,疊加此次庫存大幅增長,壓制了棕櫚油的價格,也是今日棕櫚油下滑的主要原因。
不過從9月數據來看,馬棕出口有向好態勢,庫存或有緩解預期。據馬來西亞獨立檢驗公司Amspec Agri週五發佈的數據顯示,9月1-10日馬棕櫚油出口量為554,875噸,同比增長50.47%;其中對印度的出口量由上月同期的31891噸暴增近5倍至156740噸。
國內方面,本週棕櫚油到港減少,庫存小幅下降。另外9月份棕櫚油到港量偏低,預計在40萬噸左右,但由於棕櫚油價格高企,豆棕價差偏低,抑制棕櫚油需求。不過從絕對值來看,棕櫚油的庫存仍處在低位,限制棕櫚油的跌幅。另外,國內植物油整體庫存偏低,隨着本月雙節需求啓動,油脂價格抗跌性依然較強。瑞達期貨認為,馬棕恢復生產的情況依然有待觀察,需求端印尼的税制可能促進馬棕9月的出口恢復,加上國內棕櫚油的庫存壓力有限以及雙節的需求,均對油脂有所支撐。盤面來看,棕櫚油回吐前期漲幅,後期預計寬幅震盪。
雙焦
日內雙焦放量下挫,焦煤主力合約收跌4.86%報2826.5元/噸;焦炭主力合約收跌6.04%報3508元/噸。
消息面上,今日中國煤炭運銷協會發布文章稱,煉焦煤價格不能無序上漲,行業協會和煤鋼焦企業要拿出更多的耐心和誠信,堅定不移深化供給側結構性的改革,同時堅持煤炭中長期合同制度和“基礎價 浮動價”定價機制,引導市場穩定供給,維護市場平穩運行。來自政策面的壓力使得市場對於當前持續上漲的煤炭價格產生動搖,這也是今日下跌的主要原因。
但從基本面來看,當前未發生較大的轉變。華泰期貨表示,受安監、能耗雙控、疫情等種種原因,雙焦供給難補,短期維持強勢不變。雖然市場出現恐高情緒,但是超大貼水的存在,仍然可以維持看多思路對待,可以不做多,但作空一定要慎之又慎。後續重點關注粗鋼逐步深度壓減的程度,給雙焦需求端帶來的影響程度,以及動力煤增供政策是否能帶來配煤供給增加,中蒙外交取得新的進展以及集裝箱煤有效提高日通車水平,或許能邊際改善供給。
滬鎳
週五滬鎳延續昨日漲勢,漲幅一度逼近4%,最終收漲2.7%報153000元/噸,再度刷新上市新高。國聯期貨分析稱,近日下游行業限產減產消息發酵,不鏽鋼現貨市場情緒有所提振,但對鎳端來説不算利好。不過當前鎳鐵、鎳礦資源偏緊,疊加後續的菲律賓雨季鎳礦發運回落預期,鎳端價格易漲難跌。9月印尼鎳礦基價雖未公佈,也有繼續上漲預期。而新能源方面,政策支持連續出台,景氣度在眾行業中都靠前。據市場數據,前8月新能源汽車市場滲透率超過10%。庫存來看,近期鎳強勢上漲或與鎳端庫存整體不樂觀有較大關係,倫鎳、滬鎳庫存持續下降。下週9月合約面臨交割,庫存不高對空頭造成較大壓力。總體來看,鎳基本面機會明確,跨過交割之後,近期也需考慮下游不鏽鋼減產、限產的政策性因素影響。
重點事件關注
1、20:30 美國8月PPI月率
2、20:30 加拿大8月就業人數
3、22:00 美國7月批發銷售月率
4、次日01:00 美國至9月10日當週石油鑽井總數