興證策略:三季度內外資有哪些共識和分歧?
三季度,內外資的共識主要在加倉交運、火電和醫療器械/化學制藥,減倉新能源車、銀行券商、地產鏈以及醫療服務。具體來看,1)加倉機場、物流、港口等交運行業;2)大幅加倉煤炭和電力企業;3)化學制藥/醫療器械等醫療細分賽道倉位提升較多;4)大幅流出以電池和乘用車為代表的新能源車鏈;5)減持股份制銀行和證券較多;6)減倉裝修建材、家居用品、工程機械、玻纖、工程機械等地產鏈行業;7)對醫療服務倉位回落較多
三季度內外資的分歧主要集中在週期以及部分消費成長行業。一方面,公募大幅加倉、半導體、軟件開發和軍工電子等成長賽道,而外資選擇流出。另一方面,在外資倉位提升較多的煉化及貿易、農化製品、旅遊零售和飲料乳品行業,公募選擇減倉。
風險提示
本報告為歷史數據分析報告,不構成對行業或個股的推薦和建議
本文源自金融界