日前，作為首批數字人民幣試點城市，深圳、蘇州、北京等先後推出抽籤發放數字人民幣紅包的活動，為這個春節增加了特殊的年味兒。事實上，近段時間以來，上海、長沙等地也不時傳出數字人民幣多場景應用消息，數字人民幣正逐漸走進普通民眾的生活。
貨幣是經濟活動的重要載體，當前貨幣的交易媒介、價值貯藏和記賬單位這三種基本職能通過電子賬户均得以順利實現。數字經濟成就了電子支付的普及，電子賬户支付讓無現金社會成為了可能。通過完成現金數字化替代，補齊現代數字經濟運行體系的支付鏈條，維護國家貨幣主權和安全，數字人民幣的大規模落地與普及將對中國經濟發展產生深遠的影響。
數字貨幣為何會出現、有何特點？
傳統貨幣如紙鈔、硬幣，其印製、發行、回籠、貯藏各個環節都有成本，尤其是防偽技術等升級更需要一定的成本投入，而且其流通攜帶也不方便。而與現鈔功能和屬性完全一樣的數字貨幣具有眾多的應用場景，適時推出現鈔的數字化替代，實現“不需要賬户就能夠實現價值轉移”的“具有價值特徵的數字支付工具”也就成為各國中央銀行的工作目標之一。
數字貨幣的出現與數字經濟的興起有很大關係。數字經濟需要全天候、可靠性高的貨幣離線支付，傳統貨幣顯然難以適應這一需求，因此貨幣數字化是必然趨勢。但與此同時，數字經濟帶來的金融風險、貨幣主權競爭等也對貨幣數字化提出了新挑戰。
比如，區塊鏈技術產生了比特幣、以太幣等加密資產，擺脱了傳統的銀行賬户體系的控制。這些加密資產通過特定算法控制總量，可以實現其保值。單個比特幣的生產（挖掘）成本由最初的幾美分不斷飆升，加上人為炒作，造成了幣值一路上漲。2017年12月，比特幣價格達到2萬美元后曾下滑，但疫情背景之下，超發的美元面臨貶值，亂世藏“金”的心理讓比特幣大幅波動並屢創新高。今年春節期間，比特幣再創歷史新高，升至50000美元/枚上方。然而，一路狂飆背後，比特幣等也成為跨境交易、匿名交易、非法交易的支付工具。為此，各國金融監管機構對加密資產出台了嚴厲的監管措施，許多國家禁止交易。
是什麼促使各國加快數字貨幣落地進程？
儘管有風險，但隨着數字經濟的發展，人們對於數字貨幣的想象並未中斷。2019年6月18日，全世界最大的社交網站Facebook發佈了一個叫作“Libra”的數字貨幣的白皮書。該白皮書的發佈震驚了全世界，也引發了各國中央銀行的高度關注。白皮書宣稱，Libra的使命是要建立一套簡單的、無國界的貨幣，成為為數十億人提供服務的金融基礎設施。這套金融基礎設施能夠讓人“無論居住在哪裏，無論從事什麼工作或收入怎樣，在全球範圍內轉移資金的時候，應該像發短信或分享照片一樣輕鬆、划算，甚至更安全。”
與其他加密資產相比，Libra規避了區塊鏈的技術短板，採用的是一種混合架構。這個技術架構叫作“中心化的分佈式處理架構和區塊鏈技術相結合的分層混合技術路線”，該架構補齊了分佈式賬本可擴展性較差的短板，使原先在電子結算等環節存在的問題有望獲得解決。關於隱私保護，Libra採用許可鏈，要有授權才能加入。
值得關注的是，Libra採取百分之百的準備金制度，也就是每份Libra必須有同等價值的儲備資產。儲備資產的目的是為了保持幣值不劇烈波動，建立人們對它價值的信任。作為一種穩定幣，Libra一旦推行成功，將具有交易媒介、價值貯藏、記賬單位和無賬户支付等職能。這意味着Libra的創始協會，既要扮演Libra的中央銀行的角色，同時還可能演變成一個私營的國際貨幣基金組織，其影響力或許不亞於現有的國際貨幣基金組織。
Libra計劃的提出，倒逼各國央行加快了數字貨幣落地進程。2020年2月21日瑞典央行在其網站上官宣即將開始測試數字貨幣——電子克朗（e-Krona），成為世界上第一個創建央行數字貨幣的國家。荷蘭也準備研發數字歐元。
數字人民幣究竟“長啥樣”？
中國的數字人民幣計劃也在推進過程中。早在2014年，當時的央行行長周小川就提出做中國自己的數字貨幣，開始了數字人民幣DCEP（Digital Currency Electronic Payment），也就是數字貨幣和電子支付工具的研發工作。數字人民幣的本質是現鈔的替代，採用區塊鏈內核。它是具有價值特徵的數字支付工具，脱離賬户也可以進行價值轉移，能夠滿足可控匿名的支付需求。同時，通過技術加大數字貨幣反洗錢的手段，平衡便利性和合法性。
數字人民幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態是數字化的，不需要賬户就能夠實現價值轉移，可以像紙鈔一樣流通和用於支付。數字人民幣屬於法定貨幣，具有無限法償性，任何機構或個人都不能拒絕接受數字人民幣。從使用場景上看，數字人民幣不計付利息，可用於小額、零售、高頻的業務使用，與紙幣幾乎沒有差別。考慮到老齡化人羣，法定數字人民幣設立過渡期，並不完全取代紙幣。與支付寶、微信等支付方式相比，數字人民幣允許支付雙方雙離線。
簡而言之，數字人民幣是法定貨幣，定位於流通中現金，相當於是人民幣現金。數字人民幣需藉助數字錢包來進行使用，包括軟錢包和硬錢包兩種。軟錢包依賴於“數字人民幣APP”，可選不同的服務銀行，並不需要強制綁定銀行賬户，但可以使用銀行卡對錢包進行充值。硬錢包具有方便攜帶的多種物理形態。數字人民幣支持收付款雙方在無網絡或信號不佳的區域，通過“碰一碰”方式完成雙離線支付。也可搭載健康碼等身份認證功能，還可應用指紋識別進行防盜。
從目前看來，數字人民幣試點正呈現“多地開花”趨勢。隨着應用場景不斷豐富，大量的新技術不斷被應用，中國將逐漸步入“數字貨幣”時代。
（作者單位：上海市松江區委黨校）
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欄目主編：王珍 文字編輯：王珍 題圖來源：新華社 圖片編輯：邵競
來源：作者：陳學偉