財聯社（上海，編輯 周玲）訊，文藝復興科技公司（Renaissance Technologies）在3月股市崩盤中遭遇了有史以來最大的月度虧損。該公司在近日表示，其Beta模型"在近期動盪的市場中表現不如預期"。但華爾街日報認為，該公司有望在2020年實現創紀錄的回報。
文藝復興科技公司管理着約750億美元的資金，由數學大師、解碼專家吉姆·西蒙斯（Jim Simons）創建，是歷史最悠久、利潤最豐厚的量化交易基金公司。
因冠狀病毒對市場造成的動盪，該公司3月份最大的一隻基金下跌了約8%，雖未超過同期標普500指數12%的跌幅，但該公司對此表示失望，因為股價走勢與歷史數據及Beta模型的預估“不一致”。
文藝復興國際股票基金（RIEF）在2007年也遭受了類似的打擊，當時次貸危機衝擊了量化投資公司，促使它們以較低的價格出售資產，來降低槓桿率並遏制損失。
“文藝復興公司不是魔法師，”這家資金管理公司的前高管尼克·帕特森(Nick Patterson)，現任麻省理工學院和哈佛大學布羅德研究所的高級計算生物學家表示，“如果火星人入侵，他們還沒有火星人入侵的模型。”
不過，據一位知情人士透露，RIEF在4月份已出現反彈。
“我們正在積極探索如何改進Beta係數和利用這些係數的系統控制的一些想法”，該公司在致其RIEF投資者的信中稱。
文藝復興告訴投資者，其交易系統在1月初增加了市場敞口，然後根據其Beta係數模型，在第一季度晚些時候減少了持倉。但不幸的是，市場敞口的減少不足以對沖3月出現的大幅波動，因為即使更新後的Beta係數也低估了風險。
該基金一季度末下跌了14%，而包括股息在內的指數則下跌了近20%。儘管遭遇挫折，但該基金自2005年成立以來的年化收益率為10%，而標準普爾500指數為7.4%。
2020年有望實現創紀錄回報
該公司最出名的是其旗艦產品大獎章基金（Medallion Fund），回溯歷史，大獎章基金最擅長的可能就是在市場危機時刻“鶴立雞羣”。
以下是大獎章基金歷史戰績：
1994年美聯儲國債風波，收益率70%；
2000年互聯網股票泡沫，收益率98%；
2008年讓許多人傾家蕩產的金融危機，大獎章基金取得98%收益率；
即使在1988年至1999年知名對沖基金經理索羅斯最輝煌的11年中，其總收益率高達1701%，還是遠不及大獎章的2478%；
大獎章基金只對文藝復興科技員工與極少數老客户開放，過去30年的平均年化收益約為40%。據報道，在3月份上漲10%後，截至4月14日大獎章基金的回報率達24%。
在經濟衰退、股市震盪的2020年，華爾街日報認為，文藝復興科技和其創始人吉姆·西蒙斯（Jim Simons）有望在2020年實現創紀錄的回報。