7月9日晚間，*ST熊貓(SH600599)兩度延期後回覆深交所監管問詢函。關於此前問詢函中提及的1.67億元資金流向，*ST熊貓回覆稱該款項用於通過融信通商務顧問有限公司（以下簡稱融信通）將資金墊付給銀湖網投資人。
公告顯示，由於銀湖網被立案，其名下銀行賬户被凍結，同時銀行禁止給P2P業務的公司開設新的賬户，所以銀湖網不能通過原有資金渠道（銀湖網——第三方支付— —投資人）將資金墊付給投資人，只能通過銀湖網成立初期的原始資金渠道（融信通——銀湖網在第三方支付平台開立的賬户——投資人）將資金墊付到投資人賬户。
上述款項是銀湖網通過融信通的資金渠道按照債權處理建議的兑付了第9至第15期應兑付金額，每期兑付比例為本金的0.7%，每期兑付人數約為3.4萬人，沒有選擇性兑付，也沒有關聯方資金佔用或潛在利益輸送等情形。
此前由於1元轉讓熊貓資本，深交所要求其説明上述款項是否實際流向交易對手方，屬於抽屜協議的一部分。
*ST熊貓回函稱，由於熊貓資本股權定價日淨資產為負數等，定價為1元充分考慮了公司及交易對象的利益，是交易雙方在公平自願的原則基礎上協商確定的。銀湖網向融信通支付的1.67億元 系公司轉讓熊貓資本之後，銀湖網迫於兑付和穩定投資者情緒壓力下做出的資金安排，與前期熊貓資本股權交易沒有關係。上述款項最終流向為銀湖網平台的投資人，公司轉讓熊貓資本股權沒有簽署相關的抽屜協議，也沒有通過抽屜協議規 避股東大會審議程序的情形。
同時，結合融信通及銀湖網所處行業狀況及目前的經營情況，上述款項存在不能及時收回的風險，但考慮上述1.67億元的應收款項賬齡不到1個月，於資產負債表日尚無證據表明該應收款項無法收回，故公司對該筆應收款項按照賬齡組合計提壞賬準備。
此前2019年財報，會所對其財報出具保留意見審計報告。在形成保留意見的基礎部分，會所表示由於缺少充分適當的審計證據，無法判斷銀湖網支付上述1.67億至融信通的具體目的及用途等。
回函中年審會計師回覆，直至審計報告報出日，由於通過執行上述審計程序，其發現公司的內 部控制是無效的，而且會所未能獲取到銀湖網支付上述款項的目的及用途的相關資料等，無法判斷該款項的可收回性及計提壞賬準備的充分性，由此會所認為審計範圍受到了一定的限制。截至本專項説明出具日，會所補充獲取了公司關於上述資金的用途説明及公司與融信通簽訂的還款計劃，審計範圍基本沒有受到限制。
據2019年年報，*ST熊貓實現營業收入1.36億元，比上年同期下降52.03%， 主要系公司資本分部業務大幅度減少所致；歸屬於母公司股東淨利潤虧損9292.92萬元，較2018年下降3789.06萬元。截至2019年12月31日，公司總資產為7.52億元，比上年同期減少20.15%；歸屬於母公司所有者權益為5.79億元，比上年同期減少13.83%。
從營收構成來看，資本管理分部實現營收1957.64萬元，同比下降89.28%，佔總營收比重不足15%。此外，廣州熊貓小貸2019年實現營業收入1168.50萬元，虧損2479.60萬元；西藏熊貓小貸2019年實現營業收入442.56萬元，盈利614.83萬元。