多家銀行啓動赴港上市“B計劃”

外匯天眼APP訊 : 截至目前，今年以來銀行A股上市仍處於“顆粒無收”狀態，與2019年銀行A股上市大年形成鮮明對比。同時，中小銀行“資本飢渴”情況普遍存在。因此，部分銀行選擇轉赴香港上市。

近期，渤海銀行啓動了港股發行，將於近期登陸港股，同時，東莞農商行赴港上市獲證監會批准。目前還有新疆匯和銀行、威海市商業銀行明確了赴港IPO的意向。

4家銀行衝刺港股IPO

從這些銀行籌備上市的情況來看，進度最快的當屬渤海銀行，目前已啓動上市前的股份發行工作，渤海銀行已於6月30日招股，7月9日定價，預期7月16日上市。

渤海銀行是全國12家股份制銀行之一，也是成立最晚的一家股份制銀行。根據招股説明書，渤海銀行擬發行28.8億股，建議招股價每股4.75港元-4.98港元，擬募資136.80億-143.42億港元。其擬發行價與其每股淨資產相當。

據證監會披露的信息，東莞農商行提交的H股上市申請材料已於6月19日獲得證監會接收，6月24日收到受理通知。據中國銀行業協會此前發佈的《2019年中國銀行業100強榜單》，截至2018年12月31日，按總資產、核心一級資本淨額等指標統計，東莞農商行是全國最大的地級市農村商業銀行。

威海市商業銀行在尋求A股IPO幾經波折後，也確定了赴港上市。今年4月15日，該行向港交所正式遞交了上市申請。

新疆匯和銀行情況則與前述三家銀行有所不同，新疆匯和銀行是全國資產規模最小的城商行之一。截至2019年9月末，該行總資產規模不到300億元，全國僅有個別城商行資產規模小於該行。該行業務層面呈現兩個特徵，一是小微企業貸款佔比極高，二是由於銀行主要機構所在地新疆奎屯支柱產業為棉花，因此貸款投向主要集中於棉花行業。該行今年1月向港交所提交H股上市申請。

上市後挑戰大

業內人士指出，近年來，我國銀行業公司治理水平不斷提升，業績穩健，資產質量持續改善，因此，在港股上市並不是問題。上市後銀行市值和交易量或許是更大的挑戰。

在香港上市的內地銀行股普遍存在的問題是成交量低迷。與內地股票市場不同，香港股市兩極分化嚴重，大多數交易量集中在一些大公司和明星公司中，絕大多數股票處於交易極不活躍的狀態。而內地銀行股尤其是中小型上市銀行，並不是港股中非常熱門的概念，因此，很難避免成交低迷的狀態。

即使是招商銀行也不能例外，Wind資訊顯示，7月3日其A股成交額為55.84億元（人民幣），而港股同日成交額僅為8.28億港元，相差接近10倍。7月6日，招商銀行市值一度重上萬億元大關，凸顯了銀行股在A股的流動性和估值優勢。

港股內地銀行股甚至曾經出現零成交。6月29日晉商銀行港股全天無一股成交。該行於2019年7月18日掛牌上市，股價現報1.5港元/股，相較3.82港元/股的發行價已下跌了60.7%。

銀行業內人士指出，目前在新冠肺炎疫情影響持續和金融讓利實體經濟的背景下，中小銀行預計將長期面臨補充資本的壓力。目前情形下，先到香港上市可以解決一部分資本補充的問題，不排除未來等待時機成熟，符合條件的銀行再回歸A股。“畢竟這麼多年銀行上市的模式已經很成熟，無論是A+H同時上市，還是先H後A，都已有很多先例。”前述人士表示。

儘管香港上市進度預計會快於A股，但部分銀行仍然優先選擇A股IPO。與東莞農商行同屬廣東省的廣州銀行，歷經多年波折，仍然決定選擇A股進行上市。近期，證監會網站顯示，廣州銀行提交的《首次公開發行股票並上市》材料已被接收，這意味着廣州銀行上市事宜進入比較明確的階段。