缺芯潮持續：二手製造設備走俏 中國企業下場“造芯”

個股爆發，企業親自“造芯”

近段時間以來，均勝電子(600699)、韋爾股份(603501)、四維圖新(002405)等芯片相關個股均受到青睞，股價均有所上漲。以芯片封測龍頭晶方科技為例，公司3月26日晚間年報顯示，公司生產訂單飽滿，各季度封裝業務量呈現快速增長態勢，去年公司實現盈利3.82億元，同比增長252.35%。

在集成電路領域，景嘉微發佈2021年一季度業績預告顯示，預計業績同向上升。報告期內歸屬於上市公司股東的淨利潤比上年同期增長72.75%-96.30%。報告將業績大漲直接歸因於公司芯片領域產品銷售大幅增長，以及圖形顯控領域產品銷售同比穩定增長等因素。

資本市場利好，不少企業積極下場造芯。日前，中芯國際與荷蘭ASML公司簽訂了12億美元的訂單。儘管荷蘭ASML公司發表聲明稱，該訂單並非是高端的EUV光刻機，但是業內普遍認為，即便DUV光刻機暫時無法挑戰高端芯片的生產，至少能夠滿足中低端芯片的需求。全球缺芯嚴重的領域並不在高端，而正是中低端芯片。

此外，中芯國際目前也在同時進行10nm芯片、7nm芯片、5nm芯片製程工藝的研發。中芯方面也表示自己將會在今年4月，開始基於第二代N+1工藝的風險市場，這項製程水平相當於台積電的7nm芯片，也是目前國內芯片研製需要攻克的卡脖子關卡。

深度科技院院長張孝榮向北京商報記者解釋稱，對於頭部以外的芯片製造企業來説，“7nm”是一道檻。比如説老牌的美企芯片巨頭英特爾，就是因為7nm始終無法取得突破，而被迫受制於人，以至於它最近直言自己要進軍代加工領域。

與此同時，小米宣佈將在3月29日發佈新澎湃芯片，這將是一款自主研發的芯片，在它的上一代澎湃芯片S1發佈4年時間之後再次推出自主研發芯片，似乎它有意繼續自己的自主芯片研發之路。

自主研發芯片已成為手機企業的核心技術標誌，除了小米之外，OPPO也在竭力研發芯片並已成立芯片研發中心，為此OPPO大舉招募芯片研發人才。國產芯片研發潮或將到來。

二手設備吃香

近日，據央視財經報道，今年 1-2 月僅江蘇崑山口岸進口的集成電路超過 100 億元，在數量基本和去年持平的情況下，進口的金額增長了 20%，芯片價格持續走高。

由於供應緊張，芯片以及核心原材料也隨之水漲船高，有一些甚至加價也很難能搶到貨物。據崑山口岸海關人員介紹，以往企業採購光刻膠的量每次在 100 多公斤，近期由於原材料緊缺，企業每次只能買到很小的量。而企業又面臨訂單爆滿、下游芯片需求不斷增加的局面，公司從去年到現在不斷擴張產能，目前產能處於滿負荷狀態。

實際上，去年四季度開始，半導體領域的漲價現象就持續不斷，有關芯片代工廠商8英寸晶圓廠產能緊張的消息不絕於耳。去年年底，產能緊缺的情況又延伸至12英寸晶圓。從晶圓漲價到材料漲價，再到印製電路板漲價、封測漲價，最後到芯片漲價……產業鏈上游材料、晶圓、封測等環節引發的芯片漲價潮正逐漸在整個行業中蔓延。

全產業鏈大漲價，連芯片製造設備也被納入其中。韓國最大的二手芯片製造設備經銷商之一Surplus GLOBAL的首席執行官 Bruce Kim 表示:“二手設備的需求很旺盛，在過去六個月裏上漲了20%，而庫存裏翻新的200毫米設備的數量降到了1000個，遠低於十年前的7000-8000個。”

部分買家為了買到二手芯片製造設備，不惜蹲守美國、日本和歐洲的老工廠，等待他們關張，希望在第一時間搶購裏面的芯片製造設備。位於俄亥俄州的Rite Track公司在正常情況下，會收購舊的芯片製造設備，進行升級，再賣給芯片工廠。但該公司首席執行官Tim Hayden表示，因為最近一段時間裏，一些工廠的裁員情況增多，該公司開始派遣技術人員蹲守這些工廠，為已經安裝的芯片製造設備升級，以縮短轉手的時間。

2021年伊始，芯片漲價潮不僅沒有呈現出將要褪去的跡象，反而有愈演愈烈之勢。據不完全統計，2021年以來，截至目前，已經漲價或者即將漲價的半導體廠商共有40餘家。其中，三星CMOS圖像傳感器已漲價40%。

下游“缺糧” 漲價潮持續

芯片漲價潮還會持續多久呢？興業證券分析稱，去年開始，受 5G 手機芯片用量大幅提升和關鍵廠商大幅備貨影響，芯片出現明顯供不應求，而今年受汽車等行業復甦的推動，部分下游仍在持續追單，導致供不應求進一步加劇，出現了歷史上少有的晶圓產能吃緊狀況。而經過此輪缺口以後，大部分下游品牌將會保留更多的庫存以應對風險，整體供需缺口短期很難根本性改變，判斷缺貨可能還會持續一年以上。

目前，多行業均受到了影響。其中，芯片漲價的“重災區”涉及數據中心、網絡通信、手機、個人電腦以及汽車等領域，都面臨着芯片漲價、產能吃緊的壓力。

TrendForce集邦諮詢分析師曾冠瑋認為，新冠肺炎疫情初期，行業內部對未來的市場走向判斷比較保守，終端廠商對備貨均持謹慎的態度。但受疫情防控和居家隔離政策等因素的影響，數字化進程明顯加快，新冠肺炎疫情催生的“宅經濟”讓居家辦公、遠程教育和家庭娛樂漸成潮流，因此與這些領域相關的芯片產品價格都隨之水漲船高，特別是手機、個人電腦等領域的芯片產品。

除了龐大的市場需求外，終端芯片產品的漲價現象與芯片產能和市場氛圍也有一定關係。曾冠瑋指出，由於新冠肺炎疫情在國外肆虐，國外的產能自然會受到影響。另外，業內出現了恐慌性備貨的情況，大家都在拼命囤貨，加劇了供需關係的緊張程度，最終導致了芯片產品的漲價。

不過，從產業端看，芯片漲價的細分領域還集中在收益性較低的小品類產品上面。創道投資諮詢總經理步日欣進一步指出，因為這些產品的市場規模不大，且利潤較為微薄，所以晶圓代工廠在產能下降的情況下，會優先供應市場規模大且收益性高的產品，如消費電子類處理器芯片等。受“優先供應”的影響，小品類芯片的產能會受到擠壓，當供給跟不上時，漲價就成為了必然結果。

不過，對於芯片產業未來的發展狀況，也有不少業內人士還是對市場需求和價格走勢持有樂觀態度，認為本輪芯片漲價潮將於年內得以終止。

足夠的產能則是芯片價格走勢恢復平穩的另一前提。張孝榮預測，在2021年第四季度，芯片的市場需求會有所回落。他表示，隨着新冠肺炎疫情在全球範圍內的逐步好轉，國外廠商將逐步復工復產，這有助於市場中的供需關係達到平衡，進而推動芯片產品價格的正常化。

北京商報記者 陶鳳 常蕾